오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리 — Alexander Ressos 박사의 저서 『국제 금융 중심지 루가노』의 일부이다.
E부는 이탈리아에 대한 은행 비밀유지가 종언을 고한 이후 현대 루가노의 프라이빗 뱅킹 및 자산관리 시장, 그 법제, 그리고 그 비즈니스 모델을 서술한다.
이 부분은 Dr Alexander Ressos의 국제 금융 중심지 루가노에 속한다. 이 책은 여기에 섹션별로 전문이 게재된다.
루가노 은행 지형: 기관, 수치, 비즈니스 모델 — 개요 및 요약
2024년 말 티치노주에는 39개 은행이 있었으며, 그중 12개가 주 내에 본점을 두었고, 은행 지점은 159개였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리지역 금융 중심지의 측정
주(칸톤)가 아니며 자체 증권거래소도 없는 금융 중심지는 어떠한 공식 통계에도 그 자체로 나타나지 않는다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리수치가 보여주지 못하는 것
통계의 세 가지 한계는 공론장에서 자주 간과되므로 강조할 필요가 있다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리정점에서 정체기로: 1990년 이후의 은행, 지점, 종사자
이 책 D부가 다루는 기간이 끝났을 때, 티치노주 은행 시장은 여전히 성장하고 있었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2020년 이후의 안정화
2016년부터 USTAT 표는 동질적인 시계열을 제공한다. 티치노주의 은행 수는 2016년 45개에서 2020년 39개로 감소하였다가 2023년 40개로 소폭 증가하였고, 2024년에 다시 39개가 되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리부가가치, 저축, 주택담보대출: 은행업의 국내 비중
티치노주 금융 부문의 경제적 기여에 관한 최신 추정치는 BAK Economics가 내놓은 것으로, 이 기관은 2025년 이 부문이 주 전체 …의 약 12분의 1을 창출하였다고 산출하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리저축과 주택담보대출: 1965년 이후의 시계열
티치노주 은행의 저축예금과 주택담보대출에 관한 USTAT 시계열은 1965년까지 거슬러 올라가며, 국내 은행 시장에 관한 가장 긴 연속적 지표를 제공한다. 표 3은 일부 연도의 수치를 제시한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리BancaStato와 국내 은행
Banca dello Stato del Cantone Ticino는 브랜드 변경 이후 BancaStato로 알려져 있으며, …의 은행 붕괴 여파 속에서 1915년 주 공법상의 자율 재단으로 설립되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리Raiffeisen, PostFinance와 전국 단위 소매은행
티치노주 국내 은행업의 두 번째 축은 Raiffeisen 그룹이다. 티치노주와 그라우뷘덴주 모에사노 계곡의 Raiffeisen 은행 지역연합은 1995년 ABT에 가입하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리UBS, 그리고 티치노주에서 Credit Suisse의 종말
대형 은행들은 19세기 말과 20세기 초부터 티치노주에 진출해 있었으며, 이들의 지역사는 금융 중심지의 역사와 얽혀 있다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리합병이 금융 중심지에 갖는 의미
티치노주 시장에서 Credit Suisse의 종말은 세 가지 결과를 가져온다. 첫째는 소매 및 기업 금융의 집중이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리BSI의 부상과 종말
Banca della Svizzera Italiana는 1873년 루가노에서 설립되었으며 리포르마 광장(Piazza della Riforma)에 본점을 열었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리EFG로의 매각과 통합
BSI를 독립 은행으로서 끝낸 결정은 같은 발표에서 내려졌다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리루가노의 독립 은행들
주립은행, 전국 단위 소매은행, 대형 은행 외에도 루가노 시장에는 티치노주에 본점을 두고 가문 또는 지역 주주가 지배하는 일군의 은행들이 있으며… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리Banca del Sempione, PKB, Banca Zarattini
Banca del Sempione는 1960년 가문과 투자자를 위한 프라이빗 뱅크로 설립되었으며 1969년 ABT에 가입하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아계 및 외국계 은행: 진입과 철수
외국인 지배 은행은 1960년대와 1970년대의 호황 이래 티치노주에서 가장 큰 은행 범주였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리BPS (Suisse)와 BPER의 인수
루가노에 본점을 둔 이탈리아 은행의 스위스 자회사 중 현존하는 가장 큰 곳은 BPS (Suisse)로 알려진 Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA이며, 1999년 ABT에 가입하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리비즈니스 모델, 컴플라이언스 비용, 통합
앞 절들에서 설명한 은행들은 수익을 얻는 방식에 따라 분류할 수 있다. 오늘날 루가노 시장에서는 다섯 가지 비즈니스 모델이 지배적이며, 대부분의 은행은 그중 둘 이상을 결합한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리컴플라이언스 비용
다섯 가지 모델 모두 1990년대 이후 지속적으로 확대된 규제 체계의 비용을 부담한다. 스위스 은행은 스위스 금융시장감독청(FINMA)으로부터 제…조에 따른 인가를 받아야 한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리통합과 그 한계
통합은 이러한 비용에 대한 시장의 대응이었다. 티치노주의 은행 수는 2008년부터 2020년 사이에 절반으로 줄었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리인력, 교육, 은행협회
2023년 티치노주의 은행들은 5,584명을 고용하였으며, 이는 전일제 환산 5,218명에 해당한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리급여
티치노주의 급여는 스위스의 다른 지역보다 낮다. 2022년 티치노주의 월 총급여 중위값은 5,301 스위스 프랑으로, 스위스 전체의 6,510 스위스 프랑에 미치지 못하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리티치노 은행협회(Associazione Bancaria Ticinese)
ABT는 주 내 은행 간 협력을 확대하고 그 활동을 규율하기 위해 1920년 설립되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리루가노, 제네바, 취리히: 비교 속의 제3의 중심지
금융 중심지 간 비교는 대개 국제금융센터지수(GFCI)로 이루어지는데, 이 지수는 런던의 싱크탱크 Z/Yen이 China Development…와 함께 연 2회 발표한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리전망
향후 10년간 여러 변화가 루가노 은행 시장을 형성할 것이며, 그 대부분은 K부에서 상세히 다룬다. 첫째는 인구구조이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리Scudo Fiscale에서 자동정보교환까지: 이탈리아와 은행 비밀유지의 종말 — 개요 및 요약
2001년부터 2017년 사이 이탈리아 공화국은 거주자들이 신고하지 않고 해외에 보유한 자금을 양성화할 수 있는 다섯 번의 기회를 제공하였다. 세 차례의 익명 조세 실드와 두 차례의… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2001년 이전의 이탈리아 고객과 스위스의 비밀유지
20세기 말, 루가노에 미신고 계좌를 가진 이탈리아 거주자의 법적 지위는 스위스 법의 두 기둥에 기반하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리1974년과 1976년의 조약 체계
조세 문제에 관한 스위스와 이탈리아 간 양자 조약 관계는 1970년대의 두 문서에 기반하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리제1차 조세 실드, 2001–2003년
제1차 scudo fiscale는 2001년 가을 유로 도입에 관한 명령의 일부로 제정되었다. 2001년 9월 25일 명령법 제350호는 수정을 거쳐 법률 제…호로 전환되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2002–2003년의 재개
첫 신고 기간의 결과는 정부의 세수 기대에 미치지 못하였다. 2002년 12월 24일 명령법 제282호는 법률 제…호로 전환되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리루가노에 미친 영향
루가노 은행들은 처음에는 조세 실드에 항의하였으나 이후 이에 적응하였다. NENS에 따르면 스위스 은행들은 처음에는 적대적으로 반응하였다가, 이후 …을 유지하기 위해 밀라노에 사무소를 열었다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2004년 유럽 저축과세 협정
유럽연합은 2003년 6월 3일 이자 지급 형태의 저축소득 과세에 관한 이사회 지침 2003/48/EC를 채택하여, 한 회원국에서 …에게 지급된 이자가 …되도록 보장하고자 하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아의 몫
이탈리아는 일관되게 독일 다음으로 원천징수세(retention tax)를 많이 배분받은 국가였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2009년의 전환: OECD 기준, 블랙리스트, 이탈리아의 압력
2008년 금융위기는 조세피난처를 둘러싼 정치를 바꾸어 놓았다. 공적 자금으로 은행을 구제한 정부들은 미신고 역외 자산에 대한 과세로 눈을 돌렸다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리두 배로 늘어난 기간과 소급 적용 문제
곧이어 제12조에 추가된 제2-bis항과 제2-ter항은 세무당국이 새 규정에 따라 추정된 소득과 …에 대한 가산세를 부과할 수 있는 기간을 두 배로 늘렸다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2009–2010년의 scudo ter
흔히 scudo ter로 불리는 제3차 조세 실드는 2009년 8월 3일 전환법에 의해 2009년 7월 1일 명령법 제78호에 제13-bis조로 삽입되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리루가노의 자금 유출과 고객 유지
티치노주 은행들은 최악의 상황에 대비하였다. 2009년 6월 한 주의회 의원은 이탈리아가 …을 도입할 경우 티치노주 은행에 예치된 이탈리아 예금의 4분의 1이 빠져나갈 수 있다는 전망을 인용하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리화이트 머니 전략에서 계좌 종료 통지서까지
2009년 이후 연방평의회는 과거의 비밀유지로 돌아가지 않으면서 프라이빗 뱅킹 산업을 보호하기 위한 두 가지 정책 노선을 추진하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리은행 권한의 한계: 2015년 루가노 판결
이러한 제한은 스위스 사법상의 문제를 제기하였다. 은행은 납세의무 이행을 입증하지 않은 고객의 자산 지급을 거부할 수 있는가? 이 문제는 티치노주 법원에 제기되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리자발적 신고와 자기세탁, 2014–2017년
이탈리아의 자발적 신고(collaborazione volontaria)는 2014년 12월 15일 법률 제186호로 제정되었으며, 이 법률은 명령법 제…호에 제5-quater조부터 제5-septies조를 삽입하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리자발적 신고 bis
흔히 voluntary disclosure bis로 불리는 두 번째 기회는 2016년 10월 22일 명령법 제193호 제7조에 의해 열렸으며, 이 명령법은 2016년 12월 1일 법률 제225호로 전환되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리로드맵과 2015년 2월 23일 의정서
2015년 2월 23일 연방 재무부 장관 에벨리네 비트머-슐룸프와 이탈리아 경제재무부 장관 피에르 카를로 파도안은 밀라노에서 두 건의 문서에 서명하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리법원에서 다투어진 그룹 요청
이탈리아는 이 가능성을 활용하였다. 2018년 11월 23일의 그룹 요청은 특정 은행에 계좌를 보유하였고 …에 대한 제한을 예고하는 서한을 받은 이탈리아 거주자들을 대상으로 하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리블랙리스트와 국경 통근자
스위스를 블랙리스트에서 삭제하겠다는 약속은 더디게 이행되었다. 자발적 신고 제도는 2015년부터 스위스를 협력적 관할권으로 취급하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리자동정보교환
금융계좌정보 자동교환은 이탈리아에 대한 은행 비밀유지의 경제적 기능을 종식시킨 수단이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아의 데이터 활용
Agenzia delle Entrate는 CRS 데이터를 위험 분석과 “준법 촉진을 위한 통지”(comunicazioni per la promozione dell'adempimento…) 프로그램에 통합하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리오늘날의 스위스 형법: 비밀유지, 주권, 조세 전제범죄
「은행법」 제47조(BankA)는 여전히 유효하며 오히려 강화되었다. 현행 규정은 3년 이하의 자유형 또는 벌금형으로 …한 자를 처벌한다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리자금세탁의 전제범죄로서의 조세범죄
미신고 해외 자산과 관련된 스위스 형법의 가장 중요한 변화는 중대한 조세범죄를 자금세탁의 전제범죄에 포함시킨 것이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아 레거시 자산과 상속 계좌: 실무자 체크리스트
자동정보교환이 시작된 지 9년이 지났지만, 이탈리아 레거시 자산은 여전히 루가노의 은행가, 변호사, 수탁업자의 책상에 올라온다. 이러한 자산은 네 가지 전형적 상황에서 발생한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리Quadro RW, IVAFE, 그리고 가산세
두 번째 문제는 모니터링 의무에 관한 것이다. 스위스 계좌를 직접 또는 법인의 실질 소유자로서 보유하는 이탈리아 거주자는 연간 …의 quadro RW에 이를 신고하여야 한다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리체크리스트
실무자를 위하여. 루가노의 이탈리아 레거시 포지션에 대해 자문하기 전에: - 실질 소유자와 2009년 이후 매년의 세무상 거주지를 확인하고, …한 이탈리아 시민이…인지 점검한다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리「금융기관법」(FinIA)상 독립 자산관리인, 수탁자, 수탁업자 — 개요 및 요약
루가노의 은행들 뒤에는 거리에서는 덜 눈에 띄지만 이곳의 특성을 더 잘 보여주는 두 번째 금융 산업이 있다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리루가노의 fiduciari: 준은행 산업의 기원
이탈리아어 fiduciario는 키아소 국경의 양편에서 각기 다른 의미를 갖는다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리호황기의 폐해
규제의 부재는 결과를 낳았다. 주 헌법·법률위원회는 2021년, 1984년 수탁업법이 “…에 대한 대응으로” 채택되었다는 서술을 인용하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리티치노주 수탁업법: 하나의 직업 전체에 대한 주 인가
티치노주 주의회는 1984년 6월 18일 수탁업 직업 수행에 관한 법률(Legge sull'esercizio delle professioni di fiduciario, LFid)을 채택하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리범주, 요건, 개인 인가
2009년 법률은 세 가지 범주의 fiduciario를 구분하였다. 상업 수탁업자(fiduciario commercialista, 제…조) 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리감독기관
2009년 법률은 수탁업 직업 수행에 관한 감독기관(Autorità di vigilanza sull'esercizio delle professioni di fiduciario)을 설치하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리주 감독에서 연방 감독으로: 2020년의 전환점
연방평의회가 「금융서비스법」(FinSA), 「금융기관법」(FinIA) 및 그 시행령의 시행일을 2020년 1월 1일로 정하였을 때, 주 차원의 금융 수탁업자의 운명도 함께 결정되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리직업에 미친 결과
이 이관은 직업 단체들에 눈에 띄는 영향을 미쳤다. 주 자금세탁 자율규제기관인 OAD FCT는 최대 약 550개 회원에 이르렀으며… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리「금융서비스법」(FinSA)과 「금융기관법」(FinIA): 연방 차원의 구조
2019년 말까지 스위스의 독립 자산관리인에게는 건전성 인가가 필요하지 않았다. 연방법은 단 두 경로를 통해서만 그에게 적용되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리단계적 인가 구조와 그 예외
「금융기관법」(FinIA) 제2조 제1항은 다섯 가지 유형의 금융기관을 열거한다. 포트폴리오 매니저, 수탁자, 집합자산 운용자, 펀드운용회사, 증권회사가 그것이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리포트폴리오 매니저의 인가: 「금융기관법」 제17조부터 제24조까지(FinIA)
「금융기관법」(FinIA)상 포트폴리오 매니저란 영업으로 고객의 명의와 계산으로 고객 자산을 처분할 수 있는 자를 말한다(FinIA 제17조 제1항). 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리조직, 위험관리, 내부통제
「금융기관법」(FinIA)은 적절한 조직, 위험관리 및 내부통제를 요구한다(FinIA 제21조). 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리집합자산 운용자와 최소 기준(de minimis)
루가노의 여러 회사는 투자펀드도 운용하는데, 대개 자기 고객을 위한 룩셈부르크 또는 스위스 엄브렐러 펀드의 하위펀드이거나 지역 연기금의 연금 자산이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리감독기구와 전환기의 수치
입법자는 스위스 금융시장감독청(FINMA)이 약 2,000개의 소규모 회사를 직접 감독하는 것을 원하지 않았다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2025년 합병과 뒤이은 논란
2025년 11월 27일 FINMA는 FINcontrol Suisse AG와 OSFIN의 합병을 승인하였다. 합병 후 FINcontrol Suisse는 OSFINcontrol AG로 명칭을 변경하였고 OSFIN은 해산되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리자금세탁방지 의무: OAD FCT에서 2026년 개혁까지
1997년 10월 10일의 「자금세탁방지법」(AMLA, SR 955.0)은 FinIA보다 훨씬 앞서 루가노의 fiduciari를 연방법의 적용 대상에 포함시켰다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리자율규제기관에 대한 진실 의무
수탁회사와 그 자율규제기관의 관계는 회사가 제공하는 정보의 정확성에 기반한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리외부 자산운용사와 수탁은행
독립 자산관리인의 비즈니스 모델은 세 개의 계약에 기반한다. 고객은 자산관리인과 자산관리 계약을 체결하는데, 이는 「스위스 채무법」 제394조…(CO)에 따른 위임계약이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리연방대법원에서의 리트로세션
2006년까지 수탁은행이 독립 자산관리인에게 그 고객이 발생시킨 중개수수료와 보관수수료의 일부를 지급하고, 펀드 제공자가 판매…를 지급하는 것은 일반적이었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리「금융서비스법」 제26조(FinSA)
「금융서비스법」(FinSA)은 판례를 모든 금융서비스 제공자에 대해 성문화하였다. FinSA 제26조에 따르면 제공자는 금융서비스와 관련하여 …한 경우에만 제3자로부터 보수를 받을 수 있다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리「금융기관법」(FinIA)상 수탁자와 헤이그 신탁협약
스위스 국내법에는 신탁이 없다. 스위스 민법은 신탁적 양도(negozio fiduciario), 재단, 위임계약을 알고 있으나, 법적 …과 …의 분리는 알지 못한다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리영업성 요건과 가족 예외
수탁자에게도 포트폴리오 매니저와 동일한 영업성 기준이 적용된다. 연간 총수입 5만 스위스 프랑 초과, 계약 상대방 20명 초과, 또는 …에 대한 처분권… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리시장 구조와 통합
티치노주 통계는 인가받은 포트폴리오 매니저, 수탁자, 펀드 판매사 및 기타 비은행 금융회사를 구분하지 않지만, 그 비중과 …을 보여준다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리소규모 회사의 경제학
통합이 제한적인 이유는 소규모 회사의 경제학에 있다. 직원 3명, 고객 68명, 운용자산 1억 4,000만 스위스 프랑을 보유한 루가노의 자산관리인은 …의 포괄 수수료 기준으로 …을 번다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리실무 지침: 루가노에서 자산관리회사를 설립·인수·운영하기
루가노의 신규 포트폴리오 매니저는 활동을 시작하기 전에 FINMA 인가를 받아야 한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리소규모 회사의 지배구조
3인 회사의 지배구조는 필연적으로 간소하며, 「금융기관법」(FinIA)은 일정한 한도 내에서 이를 인정한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리스위스에서 이탈리아 고객을 상대하기: 시장 접근과 국경 간 서비스 — 개요 및 요약
바레세의 고객에게 전화를 걸거나, 새 펀드 팩트시트를 보내거나, 롬바르드 대출을 논의하러 기차로 밀라노에 가는 루가노의 고객 담당자는 두 법질서가 …을 주장하는 행위를 하는 것이다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리국경 간 금융서비스는 어디에서 이루어지는가
유럽의 금융규제는 원칙적으로 속지적이며, 적용에 있어서는 기능적이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리묵인에서 집행으로
약 반세기 동안 시장 접근 문제는 은행 비밀유지에 가려져 있었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리제3국 회사에 대한 유럽 체계
2014년 5월 15일 채택되어 2018년 1월 3일부터 적용된 MiFID II는 제3국 회사를 어느 정도 상세히 다룬 최초의 유럽 법규였다. 이는 두 단계로 이루어졌다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리스위스와 동등성의 정치
스위스 투자회사에 대한 동등성 결정이 없는 데에는 정치적 원인이 있다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아의 이행: TUF 제28조 및 제29-ter조
이탈리아 법은 제3국 은행과 은행 이외의 제3국 회사를 구분하며, 각 범주를 서로 다른 당국에 배정한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리소매 및 전문 고객에 대한 지점 설치 요건
TUF 제28조 제3항과 제29-ter조 제3항이 결정적 규정을 담고 있다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리은행 서비스: TUB와 CRD VI의 지점 설치 요건
투자서비스는 루가노 은행이 이탈리아 고객에게 제공하는 것의 일부에 불과하다. 관계는 대개 계좌 개설로 시작되는데, 이는 법적으로는 예금의 수입이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아의 국내법 전환: 2025년 입법명령 제208호
이탈리아는 2026년 1월 8일 Gazzetta Ufficiale 제5호에 공포된 2025년 12월 31일 입법명령 제208호로 CRD VI를 국내법으로 전환하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리역권유(reverse solicitation), 마케팅, 펀드 판매
역권유는 오늘날 루가노와 이탈리아 개인 고객 간 거래 대부분이 이루어지는 법적 공간이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리상속된 고객 관계와 다음 세대
이 면제는 루가노의 고객 장부에서 주를 이루는 유형의 고객에게 특별한 문제를 제기한다. 많은 이탈리아 고객 관계는 수십 년 된 것이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리펀드: AIFMD와 TUF
펀드 마케팅은 별도의 제도를 따른다. 스위스 집합투자기구는 지침 2009/65/EC에 따른 양도성 증권 집합투자기구(UCITS)도 아니고… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리제재: 무인가 영업, 조세, 기업 책임
인가 없이 이탈리아 고객에게 서비스를 제공하는 스위스 제공자에 대한 핵심 제재는 형사 제재이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리행정 제재와 감독당국의 수단
형법과 별도로 TUF와 TUB는 인가 및 영업행위 규칙 위반에 대해 CONSOB 또는 Banca d'Italia가 부과하는 행정 제재를 규정한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리조세 측면: 숨은 고정사업장
최근 실무에서 가장 값비싼 제재는 조세상의 것이었다. 소득세 통합법(Testo unico delle imposte sui redditi, TUIR) 제162조 및 스위스–이탈리아 … 제5조에 따르면… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리집행 기록: 스위스 은행과 은행가에 대한 이탈리아의 수사
이탈리아가 스위스 은행에 자국 규칙을 집행하리라는 첫 가시적 신호는 E.II장에서 설명하는 제3차 조세 사면, 즉 2009년의 scudo fiscale 기간에 나타났다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리Credit Suisse와 보험 래퍼, 2016년
2016년 3월 밀라노 검찰은 이탈리아 고객의 자산을 …으로부터 은닉하기 위해 보험증권을 이용한 혐의와 관련하여 Credit Suisse에 대한 수사를 개시하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리스위스 측: FINMA, 국가별 매뉴얼, 그리고 FinSA
스위스 감독법은 스위스 은행의 외국법 준수를 외국에 맡겨 두지 않는다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리고객 담당자를 위한 출장 규칙
국가별 매뉴얼에서 가장 실무적인 부분은 출장 정책이다. 은행 비밀유지가 끝나기 전에는 많은 루가노 고객 담당자가 고객을 만나기 위해 정기적으로 이탈리아를 방문하였으며, 그중 일부는… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리반대의 경우: 「금융서비스법」 제28조(FinSA)와 상호주의 조항
스위스 법은 스위스 내 고객에게 서비스를 제공하는 외국 제공자를, 이탈리아가 스위스 제공자를 대하는 것보다 더 개방적으로 대한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리Frontalieri, 지점, 대안적 구조
루가노 은행업의 독특한 특징은 이탈리아 고객을 담당하는 고객 담당자 다수가 그 자신 이탈리아 거주자라는 점이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리스위스 은행의 이탈리아 지점과 자회사
지점 설치 요건에 대한 직접적인 해답은 지점이며, 스위스 대형 그룹들은 이탈리아에 사업장을 구축하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리시장 접근의 정치: 로드맵에서 스위스–EU 패키지까지
2015년 2월 23일 스위스와 이탈리아는 밀라노에서 조세 및 금융 문제에 관한 로드맵과 함께 이중과세방지협정 개정 의정서에 서명하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리스위스–EU 패키지와 금융서비스
유럽 차원에서 이 시기의 결정적 변화는 흔히 Bilaterals III로 불리는 스위스와 유럽연합 간 협정 패키지였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아 고객 관계를 위한 실무자 체크리스트
이탈리아 고객 장부를 검토할 때 첫 과제는 분류이다. 각 고객 관계는 이탈리아법과 유럽법이 구분하는 범주 중 하나에 배정되어야 하는데, 그 범주가…이기 때문이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리고객 담당자의 행위 규칙
고객 담당자는 이탈리아 형법에 가장 많이 노출된 사람이다. 따라서 그의 행위는 명확하고 실제로 집행되는 규칙에 의해 규율되어야 한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아 가문, 상속, 거주: 신탁, 재단, 정액과세 — 개요 및 요약
20세기 대부분 동안 루가노에서 은행 거래를 한 이탈리아 가문이 자문인에게 무엇보다 요구한 것은 계좌가 이탈리아 국가에 보이지 않아야 한다는 것이었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리루가노 금융 중심지의 고객으로서의 이탈리아 가문
현대 루가노 프라이빗 뱅킹 시장은 이탈리아 예금 위에 세워졌으며, 그중 상당수는 미신고 예금이었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리한 가문을 둘러싼 세 법질서
실무상 국경 간 이탈리아 상속의 결과는 세 개의 법체계가 결정한다. 첫째는 이탈리아 실체법이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아 상속법과 유류분
이탈리아 상속법은 강제상속(forced heirship)이라는 로마법·프랑스법 전통에 속한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리장래 상속에 관한 계약의 금지
계획 수립에 영향을 미치는 이탈리아 상속법의 두 번째 특징은 상속계약의 금지이다. 제…조 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리개혁 제안과 스위스와의 비교
이탈리아 학자와 공증인들은 이 제도가 현대의 가문과 기업에 지나치게 경직되어 있다고 오래전부터 주장해 왔다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2024년 개혁 이후의 이탈리아 상속세 및 증여세
유럽 기준으로 보면 이탈리아는 가족 내 상속에 가볍게 과세한다. 2001년 폐지된 후 이 세금은 2006년 높은 공제액과 낮은 세율로 재도입되었으며, 그 구조는… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리조약 없는 이중과세
스위스와 이탈리아 간에는 상속세 조약이 없으므로 이중과세는 일방적 규정에 의해서만 회피된다. 제…조 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리사업 승계에 대한 면제
기업가 가문에 가장 중요한 면제는 직계비속과 배우자에게 사업 및 지분을 이전하는 경우의 면제이다. 제…조에 따르면 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리국경 간 상속: EU 상속규정과 개정 「국제사법」(PILA)
2015년 8월 17일 이후 이탈리아 법원과 공증인은 2012년 7월 4일 유럽의회 및 이사회 규정(EU) 제650/2012호(이하 …)에 따라 상속 준거법을 결정해 왔다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리2025년 1월 1일 이후의 스위스 규정
스위스의 상속 국제사법은 「국제사법」(PILA) 제86조부터 제96조까지에 규정되어 있다. 이 규정들은 2023년 12월 22일 개정법에 의해 개정되었고, 연방평의회는 이를 …에 시행하였다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리티치노주의 이탈리아인에게 전형적인 사례 유형
첫 번째 전형적 사례는 루가노로 이주하여 자신의 상속이 스위스법의 적용을 받기를 원하는 이탈리아 국적자의 경우이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리이탈리아법과 스위스법 사이의 신탁
이탈리아와 스위스 모두 보통법적 의미의 국내 신탁법을 갖고 있지 않다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리신탁에 대한 이탈리아 소득세 과세
이탈리아 소득세법은 2007년 예산법 이래 신탁을 납세자로 취급해 왔다. 제…조에 따르면 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리간접세와 2024년 개혁
신탁에 대한 상속세 및 증여세 과세는 수년간 이탈리아 조세법에서 가장 논쟁적인 영역 중 하나였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리재단: 스위스의 제한과 리히텐슈타인이라는 대안
대륙법 전통 아래 영속적 수단을 원하는 가문은 흔히 재단을 찾는다. 스위스법은 재단을 제공하지만, 그 제한 때문에 재단은 대부분의 자산 설계에 매력적이지 않게 되었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리리히텐슈타인 재단
리히텐슈타인 재단은 고전적인 대안이다. 이는 제552조 이하의 규율을 받는다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리티치노주로의 이주: 체류허가와 이탈리아 거주 판정 기준
이탈리아 국적자가 티치노주에 거주할 권리는 1999년 6월 21일 스위스와 유럽공동체 및 그 회원국 간의 인적 자유이동에 관한 협정에서 비롯된다… 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리스위스와 이탈리아 블랙리스트
2023년까지는 또 다른 규정이 스위스로의 이주를 특히 어렵게 만들었다. 제…조에 따르면 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리부유한 거주자에 대한 티치노주의 과세
B.II장은 지출 기준 과세(imposizione secondo il dispendio)의 연방 체계를 설명하였다. 그 장에서는 제…조의 요건을 다루었다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리재산세
티치노주는 순자산에 누진적인 주 재산세를 부과하며, 기초자치단체(게마인데)는 자체 세율 승수를 통해 그 몫을 더한다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리역방향의 흐름: 신규 거주자를 위한 이탈리아의 제도
20세기 대부분 동안 부는 이탈리아에서 티치노주로 이동하였다. 2017년 이후 이탈리아는 부유한 이주자를 위한 자체 제도로 같은 고객을 놓고 경쟁해 왔다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리귀국 근로자(impatriate) 제도
이탈리아의 두 번째 수단은 일하는 사람들을 대상으로 한다. 2024년부터 2023년 12월 27일 입법명령 제209호가 제…조의 귀국 근로자에 대한 종전 제도를 대체하였다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리사례 연구와 실무자 체크리스트
다음 사례들은 가상의 것이며 익명 처리되었다. 이 사례들은 실무에서 반복되는 특징을 결합한 것으로, 이 장에서 설명한 규칙들이 어떻게 상호작용하는지 보여주기 위한 것이다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리사례 2: 신탁을 둔 밀라노의 미망인
밀라노에 사는 이탈리아 거주자 B는 20년 전 루가노의 수탁자와 함께 저지(Jersey)법을 준거법으로 하는 재량신탁을 설정하였으며, 자산은 루가노의 한 은행에 보관되어 있다. 더 보기 루가노 · 오늘날의 프라이빗 뱅킹과 자산관리사례 4: 밀라노로 돌아가는 가족
이탈리아 국적자 D는 지출 기준 과세(정액과세)를 적용받으며 12년째 루가노에 거주하고 있다. 그녀의 투자소득은 거의 전부 이탈리아 외의 원천에서 발생한다. 더 보기