저축과 주택담보대출: 1965년 이후의 시계열

티치노주(칸톤) 은행의 저축예금과 주택담보대출에 관한 티치노주 통계청(USTAT)의 시계열은 1965년까지 거슬러 올라가며, 국내 은행 시장에 관한 가장 긴 연속적 지표를 제공한다. 표 3은 일부 연도를 제시한다.

연도 저축예금 (백만 스위스 프랑) 주택담보대출 (백만 스위스 프랑) 비율 1965 1,493 960 0.6 1990 12,539 12,719 1.0 1993 약 14,300 약 14,800 1.0 2012 약 17,000 (예금) 약 39,000 2.3 2015 20,481 45,829 2.2 2023 14,189 55,647 3.9 2024 15,993 56,961 3.6

표 3: 티치노주 은행의 저축예금 및 주택담보대출. 비율 = 주택담보대출을 저축예금으로 나눈 값. 출처: USTAT, Denaro e banche, 2026년 3월, T. 12.5; 2012년은 Chopard (2013년)에 따르며, 그 예금 수치는 저축예금 시계열과 동일하지 않다.¹

두 가지 변화가 두드러진다. 첫째는 주택담보대출의 증가로, 1990년부터 2024년 사이에 4배 이상 늘어났다. 2024년 은행들은 티치노주에서 569억 6,100만 스위스 프랑, 즉 주민 1인당 158,710 스위스 프랑의 주택담보대출을 실행하였다.² 둘째는 2015년 이후 저축예금의 정체와 감소이다. 저축예금은 2015년 205억 스위스 프랑에서 2023년 142억 스위스 프랑으로 감소하였다가 2024년 160억 스위스 프랑으로 회복되었다. 이 감소는 마이너스 금리 시기를 반영한다. 그 기간 동안 저축계좌에는 이자가 붙지 않았고 가계는 자금을 요구불예금, 유가증권 및 부동산으로 옮겼다. 회복은 2022년과 2023년 플러스 금리의 복귀를 반영한다. 저축예금 시계열은 기술적 의미의 저축예금만을 집계한다. 고객 예금 총액은 이보다 크다.

국내 수치가 금융 중심지에 대해 갖는 의미

국내 수치는 루가노에 대한 대중적 이미지가 가리기 쉬운 티치노주 은행업의 한 측면을 보여 준다. 주(칸톤) 내에서 가장 큰 지점망을 가진 은행들, 즉 BancaStato, Raiffeisen 및 UBS의 핵심 업무는 가계와 중소기업을 위한 주택담보대출, 지급결제 서비스 및 저축이다. 이들의 대차대조표는 주(칸톤)의 부동산 시장 및 주(칸톤) 경제와 함께 성장한다. 제D부에서 서술한 수십 년 동안 루가노를 규정하였던 이탈리아 고객 대상 프라이빗 뱅킹 업무는 이들 시계열 어디에도 나타나지 않는다. 그 업무는 대부분 대차대조표 외에서 보유되는 유가증권과 신탁예금으로 이루어졌기 때문이다. 2009년 이후 이탈리아 업무가 축소되었을 때에도 국내 업무는 계속 성장하였다. 그 결과 은행 수익에서 국내 경제가 차지하는 비중이 커졌고, 남아 있는 프라이빗 뱅크들은 더 작고 더 까다로워진 국제 고객층을 두고 경쟁하는 금융 중심지가 되었다.

이러한 변화에는 이후의 절에서 다시 다루는 법적 측면이 있다. 수익을 주택담보대출에서 얻는 은행은 금리 위험과 부동산 위험에 노출되며, 주로 자본 및 유동성 규제를 통해 감독을 받는다. 수익을 역외 자산관리에서 얻는 은행은 무엇보다 영업행위 위험, 조세 위험 및 자금세탁 위험에 노출되며, 실사, 역외 서비스 및 조직에 관한 규정을 통해 감독을 받는다. 티치노주 은행 시장에는 두 유형이 대체로 비슷한 수로 존재한다. 따라서 그 감독상의 특성도 혼합적이며, 아래에서 논의하는 컴플라이언스 비용은 두 유형에 매우 다르게 부과된다.

요점. 2023년 티치노주 금융 부문은 약 28억 스위스 프랑의 부가가치를 창출하였는데, 이는 주(칸톤) GDP의 7.9퍼센트로 스위스 전체의 9.4퍼센트에 비해 낮으며, 2013년부터 2023년 사이에 연간 0.6퍼센트 성장하는 데 그쳤다. 은행은 그 부가가치의 약 56퍼센트를 창출한다. 티치노주 은행의 주택담보대출은 2024년 570억 스위스 프랑에 달하여 1990년 수준의 4배를 넘었고, 저축예금은 160억 스위스 프랑이었다. 국내 여신 업무는 티치노주 은행업에서 가장 안정적인 부분이 되었으며, 주(칸톤) 통계에 포착되지 않는 국제 프라이빗 뱅킹 업무는 2009년 이후 축소되었다.

주석

1. USTAT, 12 Denaro e banche (2026년 3월, 앞의 문헌), T. 12.5 (1965년: 1,493 및 960; 1990년: 12,539 및 12,719; 2015년: 20,481 및 45,829; 2023년: 14,189 및 55,647; 2024년: 15,993 및 56,961). 1993년 수치(저축예금 약 143억 스위스 프랑 및 주택담보대출 약 148억 스위스 프랑)는 같은 간행물의 해설에 따른 것이다. 2012년은 Chopard (2013, 앞의 문헌) (예금 170억 스위스 프랑, 주택담보대출 390억 스위스 프랑, 대차대조표 자산 570억 스위스 프랑). ↩
2. USTAT, 12 Denaro e banche (2026년 3월, 앞의 문헌), T. 12.5 (2024년: 주민 1인당 주택담보대출 158,710 스위스 프랑 및 저축예금 44,561 스위스 프랑). ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.