루가노에 미친 영향
루가노의 은행들은 처음에는 조세 실드에 항의하였으나 이후 이에 적응하였다. NENS는 스위스 은행들이 처음에는 적대적으로 반응하였다가, 자산이 송환된 고객을 지키기 위하여 밀라노에 사무소를 열었고, 자본의 일부가 나중에 티치노로 되돌아왔다고 지적한다.1 두 가지 메커니즘이 이를 가능하게 하였다. 첫째는 이탈리아의 자회사 또는 계열 자산운용사였다. 스위스 은행그룹은 이를 통하여 고객이 송환한 자산을 이탈리아에서 보관하고 계속 운용할 수 있었다. 둘째는 이탈리아의 신탁회사였다. 이탈리아 법에 따라 인가받은 società fiduciaria는 송환의 중개기관으로 활동하면서, 물리적으로는 루가노에 남아 있는 계좌의 명의상 보유자가 될 수 있었다. 이것이 rimpatrio giuridico의 기원이다. 2009년 조세 실드는 이를 명시적으로 규정하였으며, 이에 관하여는 아래에서 다룬다.
2002년과 2003년의 자금 유출은 그 규모가 불확실하기는 하지만 실제로 있었다. 2009년 swissinfo 보도는 앞선 조세 사면들로 스위스 은행에서 250억 유로가 빠져나갔고 그중 80퍼센트가 루가노에서 나갔으며, 190억 유로는 스위스의 관리 아래 남았다고 요약하였다.2 앞선 두 조세 실드를 합한 이 수치는 스위스에서 신고된 자금의 상당 부분이 스위스의 보관을 떠나지 않은 채 신고되었음을 시사한다. 루가노 은행들에게 2001년의 교훈은 조세 사면을 견뎌 낼 수 있다는 것이었다. 그들은 많은 고객을 지켰고, 가장 유동적인 예금을 잃었으며, 이탈리아 고객들이 법적 안정성을 위하여 적당한 대가를 치를 용의가 있다는 것을 알게 되었다. 이 교훈은 대가가 더 높아지고 국제적 환경이 달라진 2009년에 그들의 행동을 규정하였다.
주석
- NENS, Un nuovo scudo fiscale(앞의 글). ↩
- “Tax amnesty to hit southern canton of Ticino”, swissinfo.ch, 2009, https://www.swissinfo.ch/eng/banking-fintech/tax-amnesty-to-hit-southern-canton-of-ticino/ 7903778. ↩
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