EFG로의 매각과 통합

독립 은행으로서 BSI의 존속을 끝낸 결정은 같은 발표에서 내려졌다. Latsis 가문이 지배하는 취리히 소재 프라이빗 뱅킹 그룹 EFG International은 2016년 2월 BTG Pactual로부터 BSI를 13억 3,000만 스위스 프랑에 인수하기로 합의하였다. 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 두 가지 조건을 붙여 이 인수를 승인하였다. 첫째, BSI는 12개월 이내에 EFG에 완전히 통합되고 법인으로서 해산되어야 하였다. 둘째, BSI의 전 경영진은 EFG에서 경영직을 맡을 수 없었다.¹ 인수 가격은 그해 중에 인하되었다. 2016년 11월 초 인수가 완료되었을 때 EFG는 2억 1,700만 스위스 프랑의 잠정적 하향 조정을 거쳐 10억 6,000만 스위스 프랑을 지급하였다. 이 조정은 2015년 11월 이후 BSI에서 발생한 순신규자금의 유출을 반영한 것이었다. BSI의 운용자산은 2016년 중반까지 760억 스위스 프랑으로 감소하였고, 인수 완료 시점에 통합 그룹이 관리하는 고객 자산은 약 690억 스위스 프랑이었다.² BSI의 스위스 사업을 EFG Bank에 법적으로 통합하는 절차는 2017년 4월에 이루어졌다.³

이익 환수 명령은 이후 법원에 의해 시정되었다. 연방행정법원은 2019년 11월 25일 선고되어 2019년 12월 3일 공개된 판결(B-3930/2016)에서 BSI의 항소를 일부 인용하였다. 당시 항소는 BSI의 법적 승계인인 EFG가 수행하고 있었다. 법원은 9,500만 스위스 프랑을 산정한 FINMA의 방법을 “이해할 수 없는” 것이라고 평가하였다. 「금융시장감독법」 제35조(FINMASA)에 따르면 추정은 정확한 계산이 불가능하거나 과도한 노력을 요하는 경우에만 허용되는데, FINMA는 그 금액을 다른 사건과 관련된 보상 약정과 연계시켰기 때문이다. 법원은 재산정을 위해 사건을 FINMA에 환송하였다.⁴ 2020년 FINMA는 금액을 7,000만 스위스 프랑으로 정하였다. FINMA는 그 범위를 1MDB와 관련된 규제 위반과 밀접하게 연결된 수익 및 비용으로 한정하고, 무관한 고객 관계에서 발생한 이익은 제외하였다. 언론 보도에 따르면 차액 2,500만 스위스 프랑은 매매계약상의 매매대금 조정 장치를 통해 BTG Pactual에 귀속되었다.⁵

BSI의 종말이 루가노에 갖는 의미

BSI의 종말은 이 금융 중심지의 최근 역사에서 가장 깊은 저점을 나타낸다. 이 은행은 100년 이상 티치노 은행업의 상징이었으며, 그 상실은 루가노에 더 이상 주(칸톤) 내에 본점을 둔 대형 프라이빗 뱅크가 없다는 것을 의미하였다. EFG는 루가노, 키아소, 로카르노에 상당한 규모의 거점을 유지하였고, 2019년 2월 벨린초나 사무소를 폐쇄하여 소프라체네리 지역 사업을 로카르노에 집중시켰다.⁶ 국내 리테일 및 기업 금융 사업은 앞서 설명한 바와 같이 BancaStato로 넘어갔다. 2018년부터 EFG의 최고경영자를 맡고 있는 스위스·이탈리아 국적의 Giorgio Pradelli는 2026년 초 몇 달간 사상 최고의 수익성을 보고하였고, 2026년 5월 스위스 은행협회 회장으로 선출되었다. 이는 통합 그룹이 이 사태에서 회복하였음을 보여준다.⁷

실무가들에게 BSI 사건은 세 가지 측면에서 여전히 준거점이 된다. 첫째, 이 사건은 정치적 주요 인물의 처리에서 체계적인 실패가 있는 경우 FINMA가 이익 환수와 개별 경영진에 대한 절차를 포함하여 집행 수단을 모두 동원한다는 점을 보여주었다. 둘째, 이 사건은 평판 손상이 얼마나 빠르게 자금 유출로 이어지는지를 보여주었다. 2015년 11월부터 매각 종결 시점까지 BSI는 수십억 스위스 프랑의 고객 자산을 잃었다. 셋째, 법원이 위반과 연결된 이익의 계산을 요구하였다는 점에서 이 사건은 감독당국의 추정이 갖는 한계를 드러냈다. 연방검찰청이 은행과 개인들을 상대로 개시한 형사절차는 여기서 더 이상 다루지 않는다. 그 현황을 알아야 하는 독자는 J.II장에서 논의하는 벨린초나 소재 연방형사법원의 결정을 참조하여야 한다. 또한 FINMA의 판단은 은행의 조직에 관한 행정적 판단이며 어떤 개인의 형사책임을 확정하는 것이 아니라는 점에 유의하여야 한다.

요점. 1873년 루가노에서 설립되어 1998년부터 Generali가 소유하고 2014년 BTG Pactual에 매각된 BSI는 티치노 최대의 은행이었다. 2016년 5월 24일 FINMA는 1MDB와 관련하여 자금세탁방지 규정의 중대한 위반을 확인하고 「금융시장감독법」 제35조(FINMASA)에 따라 9,500만 스위스 프랑의 이익 환수를 명령하였다. FINMA는 BSI가 12개월 이내에 통합되고 해산된다는 조건으로 EFG International의 인수를 승인하였다. 연방행정법원(B-3930/2016, 2019년 11월 25일)은 재산정을 요구하였고, FINMA는 2020년 금액을 7,000만 스위스 프랑으로 감액하였다. EFG로의 법적 통합은 2017년 4월에 이루어졌다.

주석

1. FINMA(2016년 5월 24일, 앞의 자료). 2016년 2월 합의된 13억 3,000만 스위스 프랑의 가격은 Swissinfo(2016년 11월, 앞의 자료)가 보도하였다. Latsis 가문의 EFG 지배는 일반적으로 알려진 사실이다. ↩
2. Swissinfo(2016년 11월, 앞의 자료)(가격 10억 6,000만 스위스 프랑; “BSI negative net new money differences since November 30, 2015”를 반영한 2억 1,700만 스위스 프랑의 하향 조정; 2016년 중반 이후 BSI 자산 760억 스위스 프랑으로 감소; 통합 운용자산 690억 스위스 프랑). ↩
3. Wikipedia, “BSI Ltd”(앞의 자료)(“integration of the Swiss business, which took place in April 2017”); RSI, “La banca EFG punta su Locarno”(2018년 10월 26일), https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/La-banca-EFG-punta-su-Locarno--1112952.html. ↩
4. 연방행정법원, 2019년 11월 25일 판결 B-3930/2016에 관한 보도자료(2019년 12월 3일, 앞의 자료). ↩
5. finews.ch, “1MDB: Finma muss im BSI-Fall zurückkrebsen”(2020년 10월 22일), https://www.finews.ch/news/banken/43411-finma-bank-bsi-efg-1mdb-verfahren-gewinneinziehung-bundesgericht(재산정 금액 7,000만 스위스 프랑; 매매대금 조정을 통해 BTG Pactual에 귀속된 차액 2,500만 스위스 프랑). ↩
6. RSI(2018년 10월 26일, 앞의 자료)(2019년 2월 1일자 벨린초나 사무소 폐쇄; 로카르노, Piazza Grande 7; 영향을 받은 직원 10명 미만, 해고 없음); laRegione(2026년 5월 20일, 앞의 자료)(루가노, 키아소, 로카르노의 EFG 거점). ↩
7. laRegione(2026년 5월 20일, 앞의 자료)(Pradelli, 59세, 스위스·이탈리아 국적, 2018년부터 최고경영자; 2026년 첫 4개월간 사상 최고의 수익성; 2026년 5월 12일부터 스위스 은행협회 회장). ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.