20세기: 중립, 금, 그리고 “난쟁이들” — Alexander Ressos 박사의 저서 『국제 금융 중심지 취리히』의 일부이다.
제F부는 취리히가 세계적인 안전자산 피난처가 되고 그 평판이 거듭 시험대에 오른 세기를 다룬다. 1907년에 설립되어 두 개의 본점 중 하나를 취리히에 둔 스위스 국립은행(SNB)은 두 차례의 세계대전, 전간기의 위기, 그리고 1936년의 평가절하를 거치며 프랑을 지켜 냈다. 1934년의 「은행법」(BankA)은 은행 비밀유지를 형사적 보호 아래 두었고, 금융 중심지에 해외에서 유명해지게 된 제도를 부여했다. 이어서 전시의 금 거래, 홀로코스트 희생자의 휴면계좌, 그리고 일련의 스캔들은 이 도시로 하여금 그 성공의 대가와 마주하게 했다.
제1장은 SNB의 설립에서부터 제1차 세계대전, 1918년 총파업, 1930년대 은행위기를 거쳐 프랑의 평가절하에 이르는 통화 질서를 따라간다. 제2장은 1934년 「은행법」과 제47조의 기원을 분석하여, 은행 비밀유지의 문서로 입증된 역사와 그 전설을 구분한다. 제3장은 독일제국은행(Reichsbank)과의 금 거래, 약탈 자산의 처리, 그리고 Bergier 위원회의 조사 결과를 검토한다. 제4장은 전후 호황, 취리히 금 시장, 유로시장, 그리고 ‘취리히의 난쟁이들’을 서술한다. 제5장은 1977년의 키아소 스캔들에서 자금세탁죄의 신설과 1997년 「자금세탁방지법」(AMLA)에 이르는 과정을 추적한다. 제6장은 휴면계좌를 둘러싼 분쟁, Volcker 위원회의 작업, 그리고 1998년의 일괄 합의를 재구성한다.
이 장들은 함께 취리히 금융 중심지가 21세기에 들어설 때 물려받은 평판의 유산을 설명한다. 제G부는 그 역사의 가장 최근 장을 지배하는 통합, 위기 및 규제의 주인공인 대형 은행으로 눈을 돌린다.
이 부는 Dr Alexander Ressos의 『국제 금융 중심지 취리히』에 속하며, 이 책은 이곳에 절별로 전문이 게재되어 있다.
스위스 국립은행, 제1차 세계대전과 전간기 위기 — 개요 및 요약
파라데플라츠(Paradeplatz)에서 뵈르젠슈트라세(Börsenstrasse)를 따라 호수 쪽으로 걷는 사람은 석조 외벽과 높은 창을 갖추고 어떠한 광고도 없는 절제된 신고전주의 건물을 지나게 된다. 더 보기 취리히 · 20세기중앙은행에 이르는 먼 길
1850년 연방 주화법으로 도입된 스위스 프랑은 처음부터 단일한 연방 주화를 가졌지만, 지폐는 여전히 은행의 소관이었다. 더 보기 취리히 · 20세기베른, 취리히와 1907년 6월 20일의 개업
1897년의 실패에 한몫했던 소재지 문제는 1905년 분할로 해결되었다. 더 보기 취리히 · 20세기제1차 세계대전
세계 경제의 영구적 특징처럼 보였던 국제 금본위제는 1914년 여름 며칠 사이에 붕괴했다. 더 보기 취리히 · 20세기1918년 11월 총파업
전쟁 마지막 해의 사회적 위기는 나라의 다른 지역보다 먼저 금융 중심지 자체에 닥쳤다. 더 보기 취리히 · 20세기1920년대: 강한 프랑과 취리히의 부상
종전 직후 몇 년은 통화와 경제가 요동친 시기였다. 전쟁 중 교전국 통화보다 가치를 더 잘 유지했던 스위스 프랑은 처음에는… 더 보기 취리히 · 20세기1930년대 은행위기
세계 경제위기는 1931년 봄 유럽 은행 시스템에 이르렀다. 5월에는 옛 합스부르크 군주국 최대 은행인 오스트리아의 Creditanstalt가 무너졌다. 더 보기 취리히 · 20세기금블록, 디플레이션과 1936년 평가절하
영국이 1931년 9월 금본위제를 이탈하고 미국이 1933년과 1934년 달러를 평가절하하는 동안에도 스위스는 평가(平價)를 고수했다. 더 보기 취리히 · 20세기유산: 1907년부터 1936년까지가 취리히에 남긴 것
스위스 국립은행(SNB)의 첫 30년은 지금도 취리히 금융 중심지의 법, 제도, 관행에서 찾아볼 수 있는 유산을 남겼다. 네 가지 요소가 두드러진다. 더 보기 취리히 · 20세기1934년 은행법과 은행 비밀유지 — 개요 및 요약
1934년 11월 8일의 「은행 및 저축은행에 관한 연방법」(BankA)만큼 그 조문을 훨씬 넘어서는 명성을 얻은 스위스 법률은 드물다. 더 보기 취리히 · 20세기은행위기와 감독 요구
스위스는 상업은행에 대한 연방 차원의 감독 없이 20세기를 맞았다. 더 보기 취리히 · 20세기1934년 11월 8일의 「은행 및 저축은행에 관한 연방법」
입법 작업은 앞서 설명한 파산들의 압박 속에서 1932년과 1933년에 본격적으로 시작되었다. 더 보기 취리히 · 20세기제47조: 은행 비밀유지의 형사적 보호
제47조는 이 법률의 벌칙 장에 있었으며, 허위 결산서의 공표, 감사인에 대한 정보 제공 거부, 그 밖의 … 위반을 처벌하는 조항들과 나란히 놓여 있었다… 더 보기 취리히 · 20세기전설과 기록된 역사
1932년 10월 26일 또는 27일 오후(기록에 따라 다르다), 프랑스 경찰은 Basler Handelsbank 대리인들이 사용하던 파리의 사무실에 들이닥쳐 그 임직원들을 현장에서 적발했다… 더 보기 취리히 · 20세기민사상 의무이자 형사 규범으로서의 은행 비밀유지
1934년 훨씬 이전부터 은행가의 신중함은 확립된 관습이었다. Vogler는 은행과 고객 사이에 뚜렷한 신뢰 관계가 형성되어 …의 방식으로 관행이 되었다고 설명한다… 더 보기 취리히 · 20세기사업 모델로서의 비밀유지
은행 비밀유지의 상업적 논리는 1934년 훨씬 이전에 확립되었다. Guex는 제1차 세계대전 이후 특히 프랑스, 독일, 이탈리아, 오스트리아에서 외국 자본이 …로 쏟아져 들어왔음을 보여 준다… 더 보기 취리히 · 20세기정치적 상징으로서의 비밀유지
은행 비밀유지는 처음부터 스위스 국내 정치에서 논쟁의 대상이었다. 제I절에서 다룬 1915년과 1920년 전쟁세에 관한 의회 표결은 세무 …의 문제가… 더 보기 취리히 · 20세기1935년부터 2009년까지의 연방은행위원회
연방은행위원회는 1935년, 초대 위원장이 어렵다고 표현한 임무를 안고 업무를 시작했다. 더 보기 취리히 · 20세기2009년의 전환점: 전망
이 책은 외국인 고객에 대한 은행 비밀유지의 종언을 G편에서 다루므로, 여기서는 전환점의 윤곽만 기록하면 된다. 더 보기 취리히 · 20세기유산과 실무가의 시각
2026년 취리히의 실무가에게 제47조는 일상 실무에서 의미가 있는 조항이다. 이 조항은 모든 스위스 은행이 고객에게 지는 비밀유지 의무의 형사적 근간으로 남아 있다. 더 보기 취리히 · 20세기제2차 세계대전: 금, 약탈 자산과 Bergier 위원회 — 개요 및 요약
스위스 금융사에서 1939년 9월부터 1945년 5월까지의 6년만큼 면밀히 조사된 시기는 없다. 더 보기 취리히 · 20세기포위된 경제, 1939–1945
스위스는 원자재가 없는 고도 산업국가로서 석탄, 철, 석유의 대부분과 식량의 상당 부분을 수입에 의존한 채 전쟁을 맞았다. 더 보기 취리히 · 20세기Reichsbank의 금
이후 모든 논의의 토대가 된 수치는 독립전문가위원회가 1997년 12월에 발표한 통계 개관에서 확정하고, …에 관한 중간보고서에서 정교화한 것이다… 더 보기 취리히 · 20세기상업은행, 증권시장과 독일의 위장
취리히의 대형 은행들은 독일 사업에서 10년간 손실을 입어 약해진 상태로 전쟁을 맞았다. 1920년대 스위스 은행들은 독일의 산업, 지방자치단체, 은행에 거액을 대출했다. 더 보기 취리히 · 20세기난민 정책, 해외 도피 자본과 박해받은 사람들의 자산
금과 은행을 다루는 장은 난민 정책을 논하기에 이상한 자리로 보일 수 있다. 그럼에도 둘의 관련성은 밀접하다. 더 보기 취리히 · 20세기연합국의 압력: Safehaven, 블랙리스트와 Currie 사절단
1943년부터 전세가 연합국에 유리하게 바뀌면서 스위스에 대한 압력은 추축국 측에서 연합국 측으로 옮겨 갔다. 더 보기 취리히 · 20세기1946년 워싱턴 협정과 1952년 타결
Currie 협정은 일부 분쟁을 해결했지만 가장 중요한 분쟁들은 미해결로 남겨 두었다. 더 보기 취리히 · 20세기과거의 귀환: 독립전문가위원회
1946년과 1952년의 정부들이 해결되었다고 여긴 문제들이 1990년대 중반 아무도 예견하지 못한 속도와 강도로 다시 등장했다. 더 보기 취리히 · 20세기공론과 스위스의 자기 이미지
1990년대 후반 논쟁의 강도는 그 논쟁이 도전한 기억을 배경으로 해서만 이해할 수 있다. 더 보기 취리히 · 20세기금융 중심지에 남긴 유산
전쟁 시기와 1990년대 그 재평가가 남긴 가장 분명한 유산은 평판에 관한 것이다. 더 보기 취리히 · 20세기전후 호황, “취리히의 난쟁이들”과 유로시장 — 개요 및 요약
제2차 세계대전 이후 사반세기 동안 취리히는 스위스를 훨씬 넘어 금융계에서 누구나 아는 이름이 되었다. 더 보기 취리히 · 20세기브레턴우즈와 그 밖에 있던 나라
1944년 7월 뉴햄프셔주 브레턴우즈에서 열린 회의는 국제통화기금과 국제부흥개발은행을 설립했다. 이 두 기관은… 더 보기 취리히 · 20세기전후 호황과 국제 자산운용 중심지로서의 취리히
1945년 이후 스위스 은행 시스템의 성장은 유럽 경제기적의 기준으로 보아도 눈부셨다. 더 보기 취리히 · 20세기“취리히의 난쟁이들”
취리히 은행가들에게 붙은 이 표현은 그것을 유명하게 만든 위기보다 오래된 것이었다. 더 보기 취리히 · 20세기런던 골드풀에서 취리히 금시장으로
브레턴우즈 체제에서 미국은 외국 통화당국이 보유한 달러를 온스당 35달러에 금으로 태환할 의무를 졌다. 더 보기 취리히 · 20세기유로시장, 수탁예금과 스위스 프랑 표시 외국채
1950년대 말부터 그 성장이 국제금융을 지배한 유로시장은 …이 소재한 나라의 통화가 아닌 통화로 표시된 예금과 대출의 시장이었다… 더 보기 취리히 · 20세기1970년대: 변동환율, 마이너스 금리와 프랑 방어
1968년 금시장에서 드러난 긴장은 이후 몇 년 사이 외환시장에 이르렀다. 더 보기 취리히 · 20세기취리히 증권거래소와 SOFFEX의 설립
19세기의 기원을 D편에서 설명한 취리히 증권거래소는 전후 금융 중심지의 다른 부분과 함께 성장했으며 스위스 증권거래소 가운데 가장 큰 거래소로 남았다. 더 보기 취리히 · 20세기유산: 자산관리, 금과 안전자산 프랑
전후 수십 년이 남긴 가장 중요한 유산은 개인 자산관리 분야에서 세계 선도적 중심지의 하나라는 취리히의 위상이다. 더 보기 취리히 · 20세기키아소(1977)와 스위스 자금세탁방지법의 탄생 — 개요 및 요약
1977년 4월 14일, 스위스 3대 대형 은행 중 하나로 취리히에 본점을 둔 Schweizerische Kreditanstalt는 짧은 보도자료를 발표했고, 이는 …에서 가장 중대한 결과를 낳은 은행 스캔들을 촉발했다… 더 보기 취리히 · 20세기키아소, 1977년 4월: 은행 속의 은행
키아소는 전국적 규모의 은행위기가 일어날 법한 곳이 아니었다. 이 도시는 이탈리아 국경에 바로 접해 있으며, 코모에서 몇 킬로미터, 밀라노에서 차로 한 시간이 채 걸리지 않는 거리에 있다. 더 보기 취리히 · 20세기1977년 실사 협약
키아소 사건은 놀라운 속도로 고객 확인에 관한 스위스 최초의 규칙을 낳았다. 더 보기 취리히 · 20세기1980년대: 마약 자금, Lebanon Connection과 Kopp 사건
키아소 사건은 해외 도피 자본, 즉 합법적으로 벌었으나 이탈리아에서 불법으로 반출되어 이탈리아 세무당국으로부터 은닉된 자금에 관한 것이었다. 더 보기 취리히 · 20세기1990년과 1994년의 형법
연방평의회는 1989년 6월 12일 형법 개정에 관한 교서를 채택했다. 의회는 1년 안에 법안을 처리했다. 더 보기 취리히 · 20세기1997년 자금세탁방지법
1990년대 중반까지 은행들은 세 층위의 자금세탁방지 규칙의 적용을 받았다. 실사 협약, 연방은행위원회의 지침, 그리고 …의 형사 조항이… 더 보기 취리히 · 20세기권력자 자금과 도난 자산의 반환
스위스 자금세탁법의 발전은 실각한 통치자의 자산에 관한 또 하나의 실무 흐름과 나란히 진행되었다. 그 출발점은 Ferdinand Marcos의 실각이었다. 더 보기 취리히 · 20세기새로운 체제 속 취리히의 기관들
이 장에서 설명한 사례들은 결정적 조치가 얼마나 자주 취리히에서 취해졌는지를 보여 준다. 더 보기 취리히 · 20세기유산: 자율규제에서 법률로
이 장에서 서술한 역사는 충격과 대응의 연속으로 읽을 수 있다. 1977년 키아소 사건은 실사 협약을 낳았다. 더 보기 취리히 · 20세기휴면계좌, Volcker 위원회와 1998년 합의 — 개요 및 요약
1990년대 중반에 불거진 휴면계좌 논란만큼 스위스 금융 중심지의 현대적 평판을 깊이 형성한 사건은 드물다. 더 보기 취리히 · 20세기전후 수십 년간의 휴면 자산
독일어 nachrichtenlose Vermögen은 문자 그대로 “소식이 없는” 자산으로, 은행이나 다른 보관자가 보유하고 있으나 그 소유자를 더 이상 찾을 수 없는 자산을 가리킨다. 더 보기 취리히 · 20세기1962년 연방결의와 그 제한된 성과
박해 피해자의 휴면 자산을 다루려는 최초의 법적 시도는 종전 17년 후에야 이루어졌다. 더 보기 취리히 · 20세기1995년부터 재개된 압력
1990년대 중반 여러 상황이 겹쳐 이 문제가 다시 제기되었다. 냉전 종식으로 동유럽과 미국의 문서고가 열렸고, …의 생존자와 상속인들이… 더 보기 취리히 · 20세기스위스의 대응
스위스 정부는 위기의 규모를 더디게 파악했다. 최초의 제도적 대응은 1996년 가을에 나왔다. 더 보기 취리히 · 20세기Meili 사건
1997년 1월 8일 저녁, 취리히에 있는 Union Bank of Switzerland 건물에서 외부 용역업체 소속으로 일하던 경비원 Christoph Meili는 오래된 서류가 담긴 컨테이너 두 개를 발견했고… 더 보기 취리히 · 20세기저명인사 독립위원회
1996년 5월 2일 스위스은행협회, 세계유대인반환기구, 세계유대인회의 사이에 체결된 양해각서는 6인으로 구성된 위원회와 …을 설치했다… 더 보기 취리히 · 20세기집단소송과 1998년 일괄 합의
Volcker 위원회가 업무를 시작하는 동안 미국의 변호사들은 다른 길을 택했다. 1996년 10월 3일 첫 집단소송인 Weisshaus v. 더 보기 취리히 · 20세기취리히의 청구해결재판소(Claims Resolution Tribunal)
예치자산 집단(Deposited Assets Class)을 위한 기금의 분배는 청구해결재판소(Claims Resolution Tribunal)에 맡겨졌으며, 이 재판소는 1997년의 중재재판소와 구별하기 위해 합의 이후 CRT-II로 불렸다. 더 보기 취리히 · 20세기보험회사와 홀로코스트 시대 보험청구에 관한 국제위원회
은행계좌를 둘러싼 논란은 보험 부문의 유사한 문제에 관심을 불러일으켰으며, 이 책의 E편은 이 문제를 취리히 보험회사들의 역사라는 관점에서 살펴보았다. 더 보기 취리히 · 20세기법적 후속 조치: 오늘날 휴면 자산에 관한 스위스 규정
1990년대의 논란은 스위스법에 휴면 자산에 관한 일반적인 법적 틀이 없다는 점을 드러냈다. 최초의 대응은 은행들 스스로에게서 나왔다. 더 보기 취리히 · 20세기유산
휴면계좌 논란은 세계화된 미디어와 시장의 시대에 스위스 금융 중심지가 겪은 최초의 대형 평판 위기였다. 더 보기