1935년부터 2009년까지의 연방은행위원회

권한이 커져 간 작은 감독기관

연방은행위원회(EBK)는 1935년에 업무를 시작하였는데, 초대 위원장은 그 임무를 어려운 것이라고 표현하였다. Schulthess는 첫 회의에서 위원들에게 그들의 과제가 쉽지 않을 것이며, 스위스 은행 제도를 지키기 위하여 온 힘을 다해야 할 것이라고 말하였다.¹ 30년 동안 위원회는 작은 기구로 남아 있었다. 위원회는 인가받은 회계감사법인의 보고서에 의존하였고, 은행이 어려움에 처한 개별 사안에서 개입하였다. 위원회의 감독 철학은 사후 대응적이었다. 위원회는 은행 시장의 구조를 형성하려 하지 않았고, 법정 요건이 충족되는 한 은행의 경영을 이사회에 맡겼다.

의회가 규제하기로 한 금융 활동 분야가 새로 생길 때마다 위원회의 권한도 커졌다. 첫 번째 주요 확대는 투자펀드에 관한 것이었다. 1960년대 초 부동산 펀드와 증권 펀드를 둘러싼 일련의 스캔들이 있은 후, 1966년 「연방 투자펀드법」은 펀드 운용회사를 위원회의 감독 아래 두었고, 위원회는 1967년에 이 업무를 맡았다.² 1971년 「은행법」 전면 개정은 인가 요건과 은행 경영진에 대한 적격성 심사(fit-and-proper test)를 도입하고 위원회에 더 넓은 개입 권한을 부여함으로써 위원회의 지위를 크게 강화하였다. 1977년 Kreditanstalt의 키아소 스캔들은 외부 감사인에 거의 전적으로 의존하는 감독 체계의 한계를 드러냈다. 이 사건은 은행들의 실사 협약으로 이어졌는데, 이것이 스위스 자금세탁방지 실무의 출발점이며 F.V장에서 자세히 살펴본다.

1995년 「연방 증권거래소 및 증권거래법」은 증권거래소와 증권딜러를 위원회의 감독 아래 두었고, 위원회를 증권시장 전반의 감독기관으로 만들었다. 2002년 위원회는 감독 대상 기관의 자금세탁 방지에 관한 자체 명령을 제정하였다.³ 활동을 마칠 무렵 위원회는 은행과 증권딜러, 투자펀드, 증권거래소에 대한 감독과 감독 대상 부문의 자금세탁 방지를 담당하였고, 금융기관의 파산에 관하여 결정하였다. 위원회는 연방 재무부에 행정적으로 소속된 독립 연방기관이었으며, 스위스 국립은행(SNB) 및 업계 협회들과 정기적으로 접촉하였다.⁴

위원회와 은행 비밀유지

감독기관과 은행 비밀유지 사이의 관계는 1934년의 문구가 시사하는 것보다 복잡하였다. 위원회와 그 직원은 비밀유지 의무를 졌고, 이원적 체계의 구조상 개별 고객의 파일과는 한 걸음 떨어져 있었다. 동시에 위원회는 1970년대 후반부터 은행의 실사 의무와 고객 확인 의무를 집행하는 기관이 되었다. 실질 소유자의 확인, 정치적 주요 인물과의 거래, 불법 자산의 반환에 관한 위원회의 실무는 신중함(discretion)의 의미를 점차 바꾸어 놓았다. 스위스 은행은 여전히 외국 세무당국에 계좌의 소유자가 누구인지 알려 주기를 거부할 수 있었지만, 이제 그 답을 스스로는 알고 있어야 할 의무를 지게 되었다.

위원회는 비밀유지를 둘러싼 국제적 분쟁에도 관여하게 되었다. F.V장에서 살펴보는 Ferdinand Marcos, Sani Abacha 및 기타 정치적 주요 인물의 사건에서 위원회는 출처가 의심스러운 자산을 받아들인 은행들의 행위를 조사하고 그 결과를 공표하였다. F.VI장에서 다루는 1990년대 휴면계좌 사건에서 위원회는 은행들이 몇 년 전만 해도 상상할 수 없었던 규모로 국제 감사인들에게 기록을 공개하는 절차를 감독해야 하였다. 이러한 일들은 하나하나 은행 비밀유지가 절대적 가치라는 주장을 약화시켰다. 다만 당시에는 각각이 원칙을 확인하는 예외로 제시되었다.

위원회의 종말

위원회의 마지막 해는 UBS 위기가 지배하였다. 2008년 10월 연방과 스위스 국립은행은 스위스 최대 은행을 안정화 패키지로 지원해야 하였다. 2009년 2월 감독기관은 고객 데이터를 미국 당국에 넘기도록 명령하였다. 연방은행위원회는 73년간의 활동을 마치고 2008년 12월 31일 해산되었다. 2009년 1월 1일 위원회는 연방 민간보험청 및 자금세탁방지 통제청과 통합되어 스위스 금융시장감독청(FINMA)이 되었다. 위원회의 마지막 연차보고서 서문에서 위원장 Eugen Haltiner는 위원회 활동의 시작에서와 마찬가지로 그 끝에서도 세계적 은행 위기가 지배하고 있다고 적었다. Haltiner는 국장 Daniel Zuberbühler와 함께 설립 이후 가장 어려운 해를 거치며 위원회를 이끌었다.⁵

Haltiner가 지적한 대칭은 눈에 띈다. 위원회는 연방이 Volksbank를 구제해야 했던 1930년대 위기에서 태어났고, 연방이 UBS를 지원해야 했던 2008년 위기에서 끝났다. 그 사이의 73년 동안 스위스 은행 제도는 독일에서의 손실로 흔들리던 지역 산업에서 세계 최대 금융 중심지 가운데 하나로 성장하였으며, 취리히가 그 주된 거점이 되었다. 위원회의 업무를 넘겨받은 새 기관 FINMA는 베른에 본부를 두고 취리히에 큰 사무소를 두고 있다. FINMA의 역사, 그리고 FINMA가 출범 후 첫 몇 주 만에 명령한 UBS 고객 데이터 이전의 경위는 G부에서 다룬다.⁶

주석

1. Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, p. 18, 1935년 4월 Schulthess의 취임 연설을 인용. ↩
2. Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, 연혁 개관. 투자펀드 감독이 위원회의 권한에 추가된 해를 1967년으로 기록하고 있다. ↩
3. Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, 연혁 개관. 1995년 「증권거래소법」과 2002년 위원회의 자금세탁방지 명령(GwV-EBK)에 관하여. ↩
4. Wikipedia (독일어판), “Eidgenössische Bankenkommission”, https://de.wikipedia.org/wiki/Eidgen%C3%B6ssische_Bankenkommission, 위원회의 소관 업무와 행정상 지위에 관하여. Wikipedia는 여기서 참고용으로만 인용한다. ↩
5. Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, 2008년 12월 31일 위원회의 해산과 2009년 1월 1일 FINMA로의 업무 이전에 관하여, 위원장 Eugen Haltiner의 서문, p. 19, 및 Daniel Zuberbühler를 국장으로 기재한 위원회 임원 명단. ↩
6. Guex, “Finanzplatz”, 스위스 역사사전(HLS) (2003/2017). FINMA가 미국인 탈세 혐의자 수천 명의 이름을 미국 세무당국에 공개하였으며 이들은 모두 UBS의 고객이었다고 기록하고 있다. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.