스위스의 패밀리 오피스: 인가, 법적 형태, 거버넌스

패밀리 오피스는 투자, 부동산, 회사, 세금, 자선활동 및 가문 업무의 관리 등 가문 자산의 관리를 한 지붕 아래로 모은다. 스위스는 패밀리 오피스의 소재지로 가장 인기 있는 곳 중 하나이다. 국제적 위상을 갖춘 은행과 자산운용사에 더하여, 아시아, 중동, 아프리카 및 라틴아메리카 가문들이 중시하는 정치적 안정, 법적 확실성 및 중립성을 함께 갖추고 있기 때문이다. 가장 먼저 검토할 문제는 오피스에 인가가 필요한지, 그리고 어떻게 조직하여야 하는지이다.

싱글 패밀리 오피스와 멀티 패밀리 오피스

싱글 패밀리 오피스는 하나의 가문을 위해 일하며, 보통 그 가문이 소유하고 자금을 댄다. 멀티 패밀리 오피스는 서로 관계없는 여러 가문을 고객으로 삼는 영리 사업이다. 스위스 금융시장법이 두 유형을 달리 취급하므로 이 구분은 중요하다.

인가가 필요한 경우

「금융기관법」(FinIA)에 따르면, 제3자를 위해 영업으로 자산을 관리하는 자는 스위스 금융시장감독청(FINMA)으로부터 자산운용사 인가를 받아야 하며 감독기구의 감독을 받아야 한다. 가족관계가 있는 사람들의 자산만을 관리하는 싱글 패밀리 오피스는 이 요건에서 면제된다(「금융기관법」 제2조 제2항 a호). 이 면제는 시행령에서 정의하는 가족, 즉 혈족과 인척, 그리고 이들을 위해 설정된 신탁이나 재단과 같은 구조에 적용된다.

관계없는 가문들을 위해 자산을 관리하는 멀티 패밀리 오피스는 인가가 필요하며, 자산운용사 인가에 관한 글에서 설명한 조직, 최저자본금, 보험 및 영업행위에 관한 요건을 충족하여야 한다. 오피스가 타인을 위해 자산을 보유하거나 지급을 실행하는 경우에는 자산운용사 인가가 없더라도 자금세탁방지 규정이 적용될 수 있다.

법적 형태와 소재지

패밀리 오피스는 보통 주식회사(AG)나 유한책임회사(GmbH)로 설립된다. 이를 대표할 권한이 있는 사람 중 최소 1인은 스위스에 거주하여야 한다. 취리히와 제네바는 은행과 가깝고 투자 전문인력층이 두텁다는 장점이 있으며, 추크는 낮은 세금과 지주회사 및 투자회사의 집적을 제공한다. 주(칸톤) 간의 선택에 관하여는 동영상 취리히, 제네바, 추크: 어느 주가 귀사의 사업에 맞는가?에서 설명한다.

세금

패밀리 오피스 회사는 다른 스위스 회사와 마찬가지로 그 이익에 대해 과세된다. 원가로 가문에 서비스를 제공하는 싱글 패밀리 오피스는 보통 과세관청과 원가가산 방식에 합의하여, 비용에 대한 적정한 마진에 대해 세금을 납부한다. 가문의 투자에 대한 과세는 그 투자가 어디에서 보유되는지와 가족 구성원의 거주지에 따라 달라지며, 이에 관하여는 개인 고객 과세 및 그룹 및 지주회사 구조에 관한 글에서 설명한다. 오피스가 업무를 시작하기 전에 세무 결정을 받는 것이 권장된다.

세대를 잇는 거버넌스

대부분의 패밀리 오피스는 투자가 아니라 거버넌스 때문에 실패한다. 서면 가족헌장에는 가문의 가치, 오피스의 목적, 투자와 분배에 관한 결정권자, 가족 구성원에게 정보를 제공하고 이들을 참여시키는 방법, 그리고 분쟁 해결 방법을 정해 두어야 한다. 외부 위원이 참여하는 투자위원회, 명확한 보고 체계, 그리고 가문 지도부의 승계 계획은 오피스가 이를 설립한 세대보다 오래 존속하는 데 도움이 된다.

Ressos Legal의 지원

필자는 스위스에서의 패밀리 오피스 설립에 관하여 가문에 자문한다. 인가 문제, 법적 형태와 주의 선택, 세무 결정, 가족헌장, 그리고 은행 및 자산운용사와의 관계가 그 대상이다. 첫 상담을 원하면 필자에게 연락하기 바란다.

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.