Zurich Insurance Group(1872)과 산업보험 — 개요 및 요약

뷔르클리플라츠에서 호수 서쪽 연안을 따라 남쪽으로 걷는 방문객은 10분쯤 지나 뮈텐카이(Mythenquai) 2번지에서 물을 마주한 길쭉한 신바로크 양식의 궁전에 이른다. 구시가지의 사무실이 비좁아진 한 상해보험사를 위해 20세기로 넘어갈 무렵 지어진 이 건물은 당대 사람들로부터 취리히 대기업들의 사옥 가운데 가장 아름답다는 찬사를 받았다. 역사적 구조물에 새 동(棟)들을 연결하고 헤리티지 센터를 일반에 공개한 리노베이션을 거쳐, 2021년부터 이 건물에는 다시 Zurich Insurance Group의 본사가 들어서 있다.¹ 이 호숫가로 돌아온 회사는 세계 최대 보험그룹 가운데 하나이다. 2025년 연차보고서에서 이 회사는 89억 달러의 사업영업이익, 500억 달러를 넘는 손해보험 보험료, 그리고 200개가 넘는 국가와 지역의 고객에게 서비스를 제공하는 6만 5,000명 이상의 임직원을 기록했다. 그 기원은 자체 인수 능력이 너무 작은 것으로 드러난 한 해상보험사를 지원하기 위해 1872년 취리히의 상인들이 설립한 소박한 재보험 조합에 있다.

이 장은 이 회사를 설립부터 2026년 9월까지 따라가며, 그 역사를 두 번째 주제로 들어가는 통로로 삼는다. 그 주제는 기업 및 상업보험 시장으로, 보험업 가운데 취리히라는 장소와 가장 밀접하게 연결된 부분이다. 이 편의 첫 장에서 다룬 렌텐안슈탈트(Rentenanstalt)는 상호주의 원칙과 생명보험의 긴 시간 지평을 구현했다. 둘째 장의 주제인 Swiss Re는 취리히 자본을 세계 재보험 시장으로 실어 날랐다. Zurich Insurance는 세 번째 길을 택했다. 몇 년 만에 해상보험 사업을 접은 이 회사는 사용자를 위한 상해보험과 배상책임보험으로 부를 쌓았다. 이는 바로 스위스와 독일의 법이 공장주와 철도회사에 노동자의 부상에 대한 엄격책임을 지우기 시작한 시점이었다. 따라서 사용자 배상책임과 강제 상해보험의 법제사는 곧 이 회사의 기업사이기도 하며, 이 장이 두 가지를 함께 다루는 이유도 여기에 있다.

이어서 이 장은 Zurich를 유럽 보험사인 만큼이나 미국 보험사로 만든 오랜 해외 확장, Zurich Financial Services를 탄생시킨 1990년대의 합병, 2002년의 위기와 그 뒤를 이은 회복을 추적한다. 또한 가장 최근에 공표된 수치에 나타난 그룹의 현황, 기업 고객에게 서비스를 제공하는 상품, 지배구조와 스위스 금융시장감독청(FINMA)의 감독, 그리고 취리히에서 이 회사를 중심으로 형성된 상업보험 시장을 서술한다. 마지막 절들은 이 시장에서 매일 제기되는 법률가의 질문으로 돌아간다. 2022년부터 시행된 개정 「보험계약법」에 따른 대기업 보험계약자의 취급, 피해 제3자의 배상책임보험사에 대한 직접청구권, 그리고 2023년 스위스 회사법 개정 이후 임원배상책임보험의 지위가 그것이다. 1885년 법률부터 스위스 지급여력 테스트(Swiss Solvency Test)에 이르는 건전성 감독의 문제는 이 편의 넷째 장에 속하며, 여기서는 그것이 Zurich 자체의 구조를 형성하는 범위에서만 언급한다. 캡티브와 보험연계증권은 다섯째 장으로 넘긴다.

주석

1. Zurich Insurance Group, “History and Heritage”, 1901년 및 2021년 연표 항목, https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage. 이 페이지는 1901년 Mythenquai 2 본사의 완공, 건물에 대한 당대의 찬사, 2021년 7월 리노베이션된 Quai Zurich Campus로의 직원 이전, 그리고 Zurich Heritage Center의 개관을 기록하고 있다. ↩

결론

Zurich Insurance는 1872년 한 해상보험사를 위한 작은 재보험 조합으로 출발하여, 20년 안에 유럽의 선도적 상해보험 및 배상책임보험사 가운데 하나가 되었다. 그 성장은 사용자 배상책임의 법적 변화를 따랐다. 1875년의 철도 배상책임법, 1877년의 「공장법」, 1881년의 공장 배상책임법은 하나의 수요를 만들어냈고, Zurich와 Winterthur는 이를 민간 보험으로 충족했다. 한편 1918년 스위스 산업재해보험공단(Suva)의 독점은 그 사업의 대부분을 다시 공적 영역으로 가져갔다. 1912년의 미국 진출, 아우구스트 레온하르트 토블러(August Leonhard Tobler) 아래에서의 양차 대전 사이의 확장, 그리고 프리츠 게르버(Fritz Gerber) 아래에서의 전후 종합보험사로의 발전은 이 회사를 최초의 진정한 글로벌 보험사 가운데 하나로 만들었다.

B.A.T의 금융서비스 부문과의 합병과 1998년 Zurich Financial Services의 출범으로 정점에 이른 1990년대의 변화는 그룹을 과도하게 확장시켰다. 2002년의 위기와 롤프 휘피(Rolf Hüppi)의 퇴진은 회사에도, 스위스 기업지배구조에도 전환점이 되었다. 제임스 시로(James Schiro)와 그 후임자들 아래에서 그룹은 보험업으로 돌아왔고, 마리오 그레코(Mario Greco) 아래에서 2025년의 기록적인 실적을 달성했다. 89억 달러의 사업영업이익과 259%로 추정되는 스위스 지급여력 테스트 비율이 그것이다. 2026년 10월 1일 완료 예정인 Beazley 인수는 이 회사를 런던 스페셜티 시장의 선두 주자로 만들 것이다.

기업 및 상업보험 시장에서 Zurich는 Swiss Re, 글로벌 브로커들, Kessler와 같은 스위스 회사들, 그리고 Lloyd’s 스위스 사무소를 포함하는 클러스터의 닻으로 남아 있다. 이 시장의 법적 틀은 전문 보험계약자 제도와 배상책임보험사에 대한 직접청구권을 갖춘 2022년의 개정 「보험계약법」, 그리고 재무적 곤경에 처한 이사의 의무를 강화함으로써 D&O 보험의 중요성을 높인 2023년의 회사법 개정에 의해 새로워졌다. 2026년 취리히의 보험 전문 변호사가 씨름하는 질문은, 형태는 달라졌지만 1875년의 설립자들이 씨름했던 질문과 같다. 산업경제의 사고 비용을 누가 부담하는가, 그리고 그 비용을 어떤 조건으로 보험에 가입할 수 있는가 하는 질문이다.

다섯 문장 요약

1. Zurich Insurance는 1872년 11월 16일 취리히의 한 해상보험사를 위한 재보험 조합인 페어지허룽스페어라인(Versicherungs-Verein)으로 설립되었고, 1875년 상해보험으로 방향을 바꾸었으며, 이것이 사업의 토대가 되었다.

2. 그 성장은 사용자에게 산업재해에 대한 엄격책임을 지운 1870년대와 1880년대의 스위스 및 독일 배상책임 입법을 따랐으나, 1918년 Suva의 독점이 스위스 내 해당 사업의 대부분을 공적 영역으로 가져가면서 회사는 해외로 더욱 진출하게 되었다.

3. 1912년의 미국 진출, 양차 대전 사이의 인수, 그리고 1976년에 설립된 국제 부문은 Zurich를 다국적 기업을 위한 보험 프로그램을 주도할 수 있는 글로벌 기업보험사로 만들었다.

4. 1990년대의 합병은 1998년 Zurich Financial Services를 탄생시켰으나, 2002년의 위기와 롤프 휘피의 퇴진은 보험업으로의 복귀를 강제했고, 이는 2025년의 기록적인 실적을 낳았으며 2026년 Beazley 인수로 이어졌다.

5. 그룹은 그룹 전체 감독기관인 FINMA의 감독을 받고, 익스체인지를 소유하지 않은 채 수수료를 받는 관리자로서 Farmers 사업을 운영하며, 2022년의 개정 「보험계약법」과 2023년의 회사법 개정으로 법제가 새로워진 취리히 상업보험 시장에 서비스를 제공한다.

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.