취리히와 독일: 자본과 갈등의 역사 — 개요 및 요약

취리히 금융 중심지를 독일만큼 지속적으로 형성해 온 외국은 없다. 독일 투자자들은 스위스 최초의 철도 건설 자금을 대는 데 기여했고, 1856년 Schweizerische Kreditanstalt가 설립될 때에는 라이프치히의 한 은행이 그 자리에 함께했으며, 이후 수십 년 동안 독일 학자들이 폴리테크니쿰(Polytechnikum)과 대학의 교수직을 채웠다. 독일의 저축자들은 자국의 통화, 정부 또는 세무당국 때문에 재산을 걱정할 이유가 생길 때마다 돈을 취리히로 가져왔다. 취리히의 은행들은 다시 독일 산업과 독일 지방자치단체에 대출을 해 주었는데, 그 규모가 커서 1931년에 일부 은행은 거의 파산에 이를 정도였다. 20세기의 대부분 동안 이 관계는 친밀함과 불신을 함께 지니고 있었다. 두 경제는 긴밀하게 얽혀 있었던 반면, 두 국가는 돈, 전쟁, 조세의 문제에서 거듭 서로 반대편에 서게 되었기 때문이다.

이 갈등은 2008년부터 2013년 사이에 가장 가시적인 형태에 이르렀다. 한 독일 재무장관은 채찍과 기병대를 거론했다. 독일 세무당국은 스위스 은행에서 도난당한 고객 데이터를 사들였고, 스위스 수사당국은 독일 세무조사관들에 대해 체포영장을 발부했다. 협상을 통한 해결책인 2011년 원천징수세 협정은 독일 연방하원(Bundestag)을 통과했으나 연방참의원(Bundesrat)에서 좌초되었다. 같은 시기에 수만 명의 독일 납세자가 자진신고를 통해 스위스 계좌를 정상화했다. 이 시기는 금융계좌 정보의 자동교환으로 막을 내렸으며, 2018년 이래 이 제도에 따라 독일 고객의 데이터가 매년 일상적으로 취리히에서 독일 세무당국으로 전송되고 있다.¹ 이로써 미신고 자금을 둘러싼 분쟁은 그 대상을 잃었지만, 법률, 은행 실무, 그리고 양국 여론이 서로에 대해 말하는 방식에 흔적을 남겼다.

이 장은 19세기부터 2026년 9월까지 이 관계를 추적한다. 먼저 취리히를 독일 국가들, 이후에는 독일제국과 결속시킨 경제적 유대, 즉 무역, 자본, 이민, 그리고 독일 교수들을 취리히로 데려온 학문적 이주를 다룬다. 이어서 독일의 도피 자본과 독일의 채무로 인해 취리히가 독일 위기의 수혜자이자 인질이 되었던 양차 대전 사이의 시기를 다루며, 제2차 세계대전과 그 전후 처리는 제F.III장에서 상세히 검토하므로 간략히만 다룬다. 전후의 협력 관계, 독일의 오랜 조세 도피의 역사, 2008년부터 2013년까지의 대립, 그리고 실패한 원천징수세 협정이 이 장의 핵심을 이룬다. 마지막 절들은 독일법상의 자진신고, 자동정보교환의 시대, 그리고 현재의 관계를 검토한다. 양국 간 이중과세방지협정은 제K.II장에서 다루며, 스위스로 이주하는 독일 기업가와 가문도 그곳에서 논의한다.

이 주제가 오늘날의 금융 중심지에 중요한 이유는 은행, 보험회사 또는 로펌에 의미 있는 모든 측면에서 독일이 여전히 취리히의 가장 중요한 이웃이기 때문이다. 독일은 스위스의 최대 교역 상대국이자 스위스 직접투자의 주요 대상국이며, 독일인은 스위스에서 두 번째로 큰 외국인 공동체를 이루고 있다.² 독일 고객, 독일 기업, 독일 자문가는 취리히 기관들의 일상 업무의 일부이다. 이러한 업무가 이루어지는 법적 체계는 「독일 조세기본법」(Abgabenordnung, AO) 제371조에서 「스위스 형법」(SCC) 제273조에 이르기까지, 여전히 아래에서 서술하는 갈등의 흔적을 지니고 있다.

주석

1. 스위스 연방외무부 유럽국, “Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen”, https://www.europa.eda.admin.ch/de/automatischer-informationsaustausch-in-steuersachen, 2017년 1월 1일부터 시행된 유럽연합(EU)과의 협정 및 2018년의 첫 정보교환에 관하여. ↩
2. 스위스 연방외무부(EDA), “Bilaterale Beziehungen Schweiz–Deutschland”, https://www.eda.admin.ch/de/bilaterale-beziehungen-schweiz-deutschland. 이 장의 제X절에 수치가 제시되어 있다. ↩

결론

취리히와 독일의 관계는 무역과 자본의 협력 관계로 시작되었다. 독일 투자자들은 철도와 Kreditanstalt의 자금조달을 도왔고, 독일 교수와 기업가들은 취리히에 지식을 가져왔으며, 1910년에는 이 도시 주민 다섯 명 중 한 명이 독일인이었다. 양차 대전 사이의 시기는 이 협력 관계를 위험한 의존 관계로 바꾸어 놓았다. 독일의 도피 자본은 취리히로 들어왔고 취리히의 신용은 독일로 흘러갔는데, 1931년의 지급정지 협정(standstill)이 스위스 은행 자산의 상당 부분을 동결할 때까지 그러했다. 한편 자본 도피를 막기 위한 독일의 법률은 스위스 은행 비밀유지에 그 정치적 서사를 부여했다. 제2차 세계대전과 1946년 및 1952년의 전후 처리는 한 장을 닫고 40년에 걸친 긴밀한 경제 협력의 길을 열었다.

1970년대부터는 독일의 조세 도피가 핵심 쟁점이 되었다. 독일 세무당국은 독일 거주자의 스위스 계좌에 접근할 수 없었고, 이중과세방지협정은 미신고 소득에 관한 정보교환을 배제했으며, 조세 사면과 단일세율 과세를 통해 돈을 국내로 되돌리려는 독일의 시도는 제한적인 성공에 그쳤다. 돌파구는 2008년 이후의 도난 데이터 구매에서 나왔다. 독일 연방헌법재판소는 이를 막지 않았고, 이는 수만 건의 자진신고를 촉발했다. 스위스는 체포영장, 첩보 활동, 그리고 원천징수세 협정으로 대응했는데, 이 협정은 연방하원이 승인했으나 2012년 11월 23일 연방참의원이 거부했다. 영국 및 오스트리아와의 협정과 비교해 보면, 익명 방식의 해결책은 그 지지자들이 약속한 것보다 적은 세수를 가져왔을 것으로 보인다.

2017년부터 유럽연합(EU)과의 관계에서 시행되고 2018년부터 실제로 운영된 자동정보교환은 갈등의 대상 자체를 제거함으로써 갈등을 끝냈다. 이중과세방지협정은 이제 국제 기준을 온전히 담고 있으며, 가장 최근에는 2025년 11월부터 시행된 2023년 개정의정서에 의해 개정되었다. 남아 있는 법적 문제는 「독일 은행법」(KWG)과 「자본요건지침 VI」(CRD VI)에 따른 시장 접근에 관한 것이며, 더 이상 비밀유지의 문제가 아니다. 연간 1,000억 스위스 프랑을 넘는 교역량, 스위스에 거주하는 약 33만 8,000명의 독일 국민, 그리고 취리히에서 가장 큰 외국인 공동체를 이루는 독일인과 함께, 오늘날 이 관계는 그 어느 때보다 긴밀하며 완전한 조세 준수에 기반하고 있다.

다섯 문장 요약

1. 1856년 라이프치히 은행의 Kreditanstalt 참여에서부터 1910년 주민 다섯 명 중 한 명이 독일인이었던 도시에 이르기까지, 독일의 자본, 독일 기업가, 독일 학자들은 19세기에 취리히 금융 중심지를 건설하는 데 기여했다.

2. 양차 대전 사이에 취리히는 독일 도피 자본의 피난처이자 독일 산업의 채권자가 되었다. 그 결과 1931년 독일의 지급정지는 취리히 은행들에 막대한 손실을 입혔고, 자본 도피를 막기 위한 독일 법률은 스위스 은행 비밀유지에 지속적인 정치적 서사를 부여했다.

3. 1946년 워싱턴 협정과 1952년 독일연방공화국과의 해결 이후 무역과 투자는 번성했다. 반면 독일 납세자들은 은행 비밀유지와, 그러한 소득에 관한 정보교환을 배제한 이중과세방지협정의 보호 아래 미신고 자금을 취리히에 예치했다.

4. 2008년부터 2013년 사이에 갈등은 고조되었다. 독일 세무당국은 도난 데이터를 구매했고 연방헌법재판소는 2010년 11월 9일 결정에서 이를 막지 않았다. 스위스는 독일 세무조사관들에 대해 체포영장을 발부했으며, 2011년 원천징수세 협정은 2012년 11월 23일 연방참의원에서 거부되었다.

5. 「독일 조세기본법」 제371조(AO)에 따른 자진신고, 2017년과 2018년부터의 자동정보교환, 그리고 개정된 이중과세방지협정은 갈등을 준수로 전환시켰으며, 이에 따라 남아 있는 법적 문제는 이제 「독일 은행법」(KWG)과 「자본요건지침 VI」(CRD VI)에 따른 시장 접근에 관한 것이다.

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