추적, 압류 및 도산
형사당국에 의한 추적과 압수
퍼블릭 블록체인의 투명성 덕분에, 수사관이 주소를 사람과 연결할 수만 있다면 암호자산은 많은 전통적 자산보다 추적하기가 더 쉽다. 취리히주(칸톤)의 형사당국은 이를 위한 전문 역량을 구축해 왔다. 지금까지 가장 극적인 사건은 2025년 12월 1일에 발표되었다. 11월 말 취리히 제2검찰청, 취리히 시경찰 및 주경찰, 프랑크푸르트 인터넷범죄대응 중앙사무소, 그리고 독일 연방범죄수사청은 2016년부터 취리히에서 운영되어 온 비트코인 믹서 Cryptomixer.io의 서버를 폐쇄하였다. 이들은 믹서의 운영자금으로 쓰이던 약 2,300만 스위스 프랑 상당의 비트코인과 함께 도메인 및 12테라바이트의 데이터를 압수하였다. 검찰에 따르면 이 믹서는 다크넷 거래, 랜섬웨어, 사기성 온라인 쇼핑몰 및 암호자산 절도로 얻은 10억 스위스 프랑이 넘는 규모의 수익을 세탁하였다. 유럽사법협력기구(Eurojust)와 유럽경찰청(Europol)은 스위스와 독일 당국의 공동수사팀을 지원하였다.1
일반적인 사건은 규모가 더 작고 더 전형적이다. 2026년 5월 취리히 당국은 빈터투어 지역의 한 여성이 20만 스위스 프랑 가까이를 잃은 로맨스 스캠 사건에 관해 보고하였다. 주경찰은 자금을 한 지갑까지 추적하였고, 그 지갑은 2025년 11월 세이셸에 소재한 암호화폐 거래소에서 동결되었다. 범죄 기원이 의심되는 다른 암호자산과 합하여 80만 스위스 프랑이 넘는 가치의 자산이 당국의 공식 지갑으로 이전되어 압수되었고, 그 후 피해자는 제3검찰청을 통해 손실 전액을 돌려받았다.2 이 사건은 전형적인 절차를 보여 준다. 블록체인 분석, 자금이 도착한 거래소의 확인, 해당 거래소에 대한 동결 요청, 당국이 지배하는 지갑으로의 이전, 그리고 형사소송 규정에 따른 피해자에 대한 반환이 그것이다. 대형 플랫폼은 공인된 당국의 동결 요청에 응하기 때문에, 외국 거래소와의 협력은 공식적인 형사사법공조 없이도 이루어지는 경우가 많다. 공식적인 공조가 필요한 경우에는 I.V장에서 설명한 규정이 적용된다.
도산 절차에서의 암호자산
암호자산 보관기관이 도산하면, 고객이 자신의 토큰을 돌려받을 수 있는지 아니면 파산 절차상의 채권만을 가지는지의 문제가 제기된다. 2021년 이전에는 그 답이 불확실하였다. 암호자산은 동산이 아니며, 파산 시 자산 분리(환취)에 관한 규정은 유체물과 증권을 염두에 두고 만들어졌기 때문이다. 「DLT법」은 2021년 8월 1일부터 시행된 「채무추심 및 파산법」(DEBA) 제242a조를 신설하여 이 문제에 답하였다. 파산 채무자가 보유한 암호 기반 자산은, 채무자가 이를 언제든지 고객을 위해 처분 가능한 상태로 유지할 의무를 부담하였고, 그 자산이 고객에게 개별적으로 귀속되거나 각 고객의 지분이 명확한 방식으로 고객 공동체에 귀속되어 있는 경우 고객을 위하여 분리된다. 분리 비용은 고객이 부담한다. 신설된 제242b조는 파산재단이 보유한 데이터에 대해 법률상 또는 계약상 권리를 가지는 제3자에게 그 데이터에 대한 접근권 또는 인도청구권을 부여한다.3 은행법상의 병행 규정은 은행 고객의 암호자산을 같은 방식으로 보호한다.4
스위스 금융시장감독청(FINMA)은 이 원칙을 스테이킹에 적용하였다. 2023년 12월 20일의 지침 08/2023에서 FINMA는 입법자나 법원에 의해 명확해질 때까지, 기관이 관련 위험을 관리하고 이를 적절히 공시한다는 조건으로, 스테이킹된 암호자산은 파산재단으로부터 분리되어 보관 고객에게 반환되어야 한다고 밝혔다. FINMA는 오작동이나 검증인의 부정행위에 대한 페널티와 같은 기술적 위험, 보관이 해외로 위탁되는 경우의 거래상대방 위험, 그리고 락업 기간으로 인해 발생하는 시장 위험을 지적하였다.5
이 규정들에 대한 첫 번째 대규모 시험은 국제적인 붕괴와 함께 찾아왔다. 2022년 11월 FTX 그룹이 파산한 후, 유럽 사업을 위한 그 스위스 지주회사인 FTX Europe AG는 스위스의 지급유예를 신청하였다. 스위스 법원은 2023년 4월 11일 이를 허가하고 관리인을 선임하였다. 그 목적은 미국 파산법원이 승인한 입찰 절차에 따른 사업 매각을 용이하게 하는 것이었다. FTX Europe AG는 델라웨어의 Chapter 11 절차에서도 채무자였다.6 키프로스에서 인가를 받은 유럽 자회사는 이후 FTX와 Alameda Research의 전직 직원들이 설립한 회사인 Backpack Exchange에 매각되었다.7 이 사건은 스위스 지주회사가 어떻게 세계적인 도산에 휘말릴 수 있는지를 보여 주었다. 또한 이 사건은 스위스의 분리 규정이 스위스 법인 자체가 법정 요건에 따라 자산을 보관하는 경우에만 고객을 보호한다는 점도 드러냈는데, 국제적 그룹에서는 그렇지 않은 경우가 많다.
주석
- Kanton Zürich, “Schlag gegen Krypto-Geldwäscherei: Server im Kanton Zürich stillgelegt, mehrere Millionen in Bitcoin beschlagnahmt”, 보도자료, 2025년 12월 1일, https://www.zh.ch/de/news-uebersicht/medienmitteilungen/2025/12/251201f_crypto.html. ↩
- Kanton Zürich, “Sicherstellung von Krypto-Vermögenswerten”, 보도자료, 2026년 5월 26일, https://www.zh.ch/de/news-uebersicht/medienmitteilungen/2026/05/260526r_kryptosicherstellung.html. ↩
- MME, “Aussonderung kryptobasierter Vermögenswerte und Zugang zu Daten im Konkurs”, https://www.mme.ch/de-ch/magazin/artikel/aussonderung-kryptobasierter-vermoegenswerte-und-zugang-zu-daten-im-konkurs. 이 글은 예컨대 다중서명 방식을 통해 고객이 자산에 대한 직접적인 접근권을 보유하는 경우에는 분리가 필요하지 않다고 지적한다. ↩
- 「은행법」 제16조 제1bis호 및 제37d조(BankG), SR 952.0. 2020년 9월 25일의 「분산원장기술 발전에 대한 연방법의 조정에 관한 연방법」에 의하여 개정됨. 최종 표결 문안은 https://www.parlament.ch/centers/eparl/curia/2019/20190074/Schlussabstimmungstext%201%20NS%20D.pdf. 이 법은 2021년 8월 1일 전면 시행되었다. 연방평의회, “Federal Council brings DLT Act fully into force”, 2021년 6월 18일 보도자료, https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-84035.html. ↩
- FINMA, “FINMA publishes guidance on staking services”, 보도자료, 2023년 12월 20일, https://www.finma.ch/en/news/2023/12/20231220-meldung-am-staking/. ↩
- PR Newswire, “FTX Europe AG Files Petition for a Swiss Moratorium Proceeding”, 2023년 4월 12일, https://www.prnewswire.com/news-releases/ftx-europe-ag-files-petition-for-a-swiss-moratorium-proceeding-301795509.html. 이 보도자료는 법원의 이름을 밝히지 않는다. ↩
- The Block, “FTX EU acquired by Backpack Exchange, an exchange founded by previous FTX and Alameda employees”, 2025년 1월 7일, https://www.theblock.co/post/333308/ftx-eu-acquired-by-backpack-exchange-an-exchange-founded-by-previous-ftx-and-alameda-employees. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.