신탁의 과세
스위스 조세회의의 회람
신탁은 스위스 사법에 알려져 있지 않은 제도이므로 스위스 세법에도 알려져 있지 않다. 「연방 직접세법」과 「조세조화법」 어느 쪽도 신탁을 언급하지 않는다. 신탁에 대한 과세는 전적으로 행정 실무에 근거한다. 이 실무는 주(칸톤) 세무당국들의 협의체인 스위스 조세회의(SSK)가 2007년 8월 22일자 신탁 과세에 관한 회람 제30호에서 정립한 것이다. 연방세무청(ESTV)은 2008년 3월 27일자 회람 제20호에서 연방 직접세에 대해서도 같은 원칙을 채택하였으며, 이 회람은 조세회의 회람의 본문을 그대로 옮기고 있다.1 이 회람은 헤이그 협약의 비준에 대응하여 마련된 것이다. 2007년 이래 이 회람은 취리히를 포함한 모든 주에서 신탁 과세를 규율하고 있으며, 2026년 9월 현재에도 효력을 유지하고 있다.
회람은 신탁이 납세의무자가 아니라는 원칙에서 출발한다. 신탁의 자산과 소득은 신탁의 유형에 따라 위탁자 또는 수익자에게 귀속된다. 회람은 세 가지 유형을 구분한다. 철회 가능 신탁에서는 위탁자가 신탁을 철회하고 자산을 반환받을 권리를 보유하므로 확정적인 재산 처분이 일어나지 않는다. 철회 불능 확정 수익 신탁에서는 신탁증서가 수익자와 그 권리를 정하며, 수탁자는 소득이나 원본의 배분에 관하여 재량을 갖지 않는다. 철회 불능 재량 신탁에서는 신탁증서가 수익자의 범주만을 지정하고 누가 무엇을 받을지는 수탁자가 결정하므로, 수익자는 단순한 기대권만을 가진다.2 이러한 3분류는 행정상의 구성물이다. 영국 신탁법은 훨씬 더 많은 변형을 알고 있으며, 스위스 자문가들은 특정 신탁증서가 어느 범주에 속하는지 판단하는 데 많은 노력을 기울인다.
철회 가능 신탁과 철회 불능 신탁
철회 가능 신탁의 경우 그 결과는 간단하다. 자산과 소득은 계속 위탁자에게 귀속되며, 위탁자는 신탁이 존재하지 않는 것처럼 이에 대하여 과세된다. 수익자에 대한 분배는 위탁자의 증여로 취급되며, 해당하는 경우 주 증여세가 부과된다. 철회 불능 확정 수익 신탁의 경우 자산과 소득은 수익자에게 그 권리의 비율에 따라 귀속된다. 경상적 분배는 수익자의 과세소득이다. 신탁 설정 자체는 위탁자가 수익자에게 하는 증여이다.3
철회 불능 재량 신탁은 실무에서 가장 흔한 형태이자 세법상 가장 까다로운 형태이다. 그 취급은 신탁 설정 당시 위탁자의 거주지에 따라 달라진다. 위탁자가 신탁을 설정할 당시 스위스에 거주하고 있었다면, 회람은 위탁자가 자산을 확정적으로 처분하였다고 인정하지 않는다. 자산과 소득은 계속 위탁자에게 귀속되며, 철회 가능 신탁과 동일한 결과가 발생한다. 회람은 이 규칙의 근거로 「스위스 민법」 제335조와 조세회피 방지 원칙을 든다. 스위스 거주자는 스위스법이 스위스 가족재단을 통해 달성하는 것을 금지하는 바를 외국 신탁을 통해 달성할 수 없다. 위탁자가 신탁 설정 당시 외국에 거주하고 있었다면, 신탁 자산은 신탁이 존속하는 동안 위탁자에게도 수익자에게도 귀속되지 않는다. 스위스 거주 수익자에 대한 분배는 수령 시 소득으로 과세된다. 다만 수익자는 어느 분배가 위탁자가 출연한 원래의 원본에 해당한다는 점을 증명할 수 있다. 이 원본은 신탁 설정 시점에 증여로 취급되었으므로 비과세된다. 입증책임은 납세자에게 있다. 신탁이 실현한 자본이득은 분배될 때 비과세 성격을 유지하지 못한다.4
취리히 실무에 대한 시사점
이러한 규칙은 기존 신탁을 가지고 취리히로 이주하는 모든 외국 가문의 설계를 좌우한다. 위탁자가 외국에 거주하던 중에 신탁이 설정되었고 그 신탁이 진정한 재량 신탁이라면, 원칙적으로 이주 후에도 신탁을 유지할 수 있다. 위탁자는 신탁 자산에 대하여 과세되지 않으며, 스위스 거주 수익자는 소득과 이득의 분배에 대해서만 과세된다. 이 경우 신탁 회계에서 원본과 소득을 세심하게 구분하는 일은 실질적인 재무적 중요성을 갖게 된다. 원래 원본의 분배만이 소득세를 면하기 때문이다. 따라서 스위스 거주 수익자가 있는 신탁을 관리하는 수탁자는 여러 해에 걸쳐 원본을 추적할 수 있도록 기록을 유지한다. 위탁자가 신탁을 철회 가능 신탁에 가깝게 만드는 권한을 보유하는 경우에는 분석이 달라진다. 세무당국은 의향서, 보호자(프로텍터)의 신원과 독립성, 분배 내역을 포함하여 위탁자가 실제로 어느 정도 지배하고 있는지를 살핀다.
이미 취리히에 거주하는 위탁자에게 새로운 재량 신탁은 세제상 이점을 제공하지 않는다. 자산은 계속 위탁자에게 귀속되며, 장래의 분배는 위탁자와 수익자의 관계에 따라 증여세 또는 상속세를 발생시킬 수 있다. 취리히주는 배우자와 직계비속에 대하여 상속세와 증여세를 면제하므로, 핵심 가족에 대해서는 신탁이 세제상 중립적이다. 다만 신탁은 여전히 자산 보호, 지배구조 또는 승계의 목적에 기여할 수 있다.5 이 분야에서는 사전 세무 확인(택스 룰링)이 일반적이며, 스위스와 연관된 신탁 관계를 설정하거나 변경하기 전에 취리히주 세무청으로부터 이를 받는 것이 통례이다.
또 하나의 쟁점은 원천징수세이다. 스위스 회사는 배당과 이자에서 35%의 원천징수세를 공제한다. 신탁은 납세의무자가 아니므로 이 세금을 환급받을 수 없다. 회람은 실제 분배가 있기 전에는 재량 신탁에 대하여 원천징수세 환급이 불가능하다고 규정한다.6 스위스 주식을 상당히 보유한 신탁의 경우 이는 실질적인 비용이 되며, 자문가들은 스위스 주식을 신탁이 직접 보유할지 아니면 하위 회사를 통해 보유할지를 결정할 때 이를 고려한다.
주석
- 연방세무청(ESTV), 회람 제20호, “Besteuerung von Trusts”, 2008년 3월 27일, https://www.estv.admin.ch/dam/de/sd-web/oFjV8C0p36UV/dbst-ks-2008-1-020-dv-de.pdf. ↩
- 스위스 조세회의(SSK), 회람 제30호, “Besteuerung von Trusts”, 2007년 8월 22일, 제3.7.1–3.7.3절, https://www.ssk-csi.ch/fileadmin/dokumente/kreisschreiben/KS_30_d.pdf. ↩
- SSK, 회람 제30호(2007), 제5.1.2절 및 제5.2.2절, URL은 위와 같다. ↩
- ESTV, 회람 제20호(2008), 제5.2.3절, URL은 위와 같다. 신탁 설정 당시 스위스에 거주하던 위탁자의 경우 자산과 소득은 “werden … weiterhin dem Settlor zugerechnet”이며, “die gleichen Steuerfolgen wie bei einem Revocable Trust”가 발생한다. ↩
- ESTV, “Erbschafts- und Schenkungssteuern (Stand der Gesetzgebung: 1. Januar 2025)”, 취리히주에서 생존 배우자와 자녀, 손자녀 및 증손자녀가 상속세와 증여세를 면제받는 것으로 표시한 표, https://www.estv2.admin.ch/stp/ds/d-erbschaft-schenkung-de.pdf. 상세한 내용은 H.V장에서 다룬다. ↩
- ESTV, 회람 제20호(2008), 제7.2.3절, URL은 위와 같다. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.