OECD 최저한세

스위스의 시행

2021년 10월에 합의된 경제협력개발기구(OECD) 및 G20의 디지털 경제 과세 프로젝트 중 두 번째 필라(Pillar Two)는 연결 연간 매출액이 7억 5,000만 유로 이상인 다국적 그룹에 대하여 15%의 글로벌 최저 실효세율을 도입하였다. 글로벌 최저한세(GloBE) 모델 규칙은 세 가지 메커니즘을 규정한다. 첫째, 저과세 법인의 소재지국이 그 차액을 직접 징수하는 적격 국내 최저한 추가세(QDMTT), 둘째, 모회사의 소재지국이 이를 징수하는 소득산입규칙(IIR), 셋째, 보충적 장치로서의 저과세소득규칙(UTPR)이다.¹ 「조세 개혁 및 노령·유족보험 재원 조달에 관한 연방법」(TRAF) 이후 주(칸톤)들이 막 세율을 인하한 스위스에게 최저한세는 직접적인 도전이었다. 추크, 루체른, 바젤슈타트 및 제네바를 비롯한 여러 주에서 일반 실효세율은 15%에 미치지 못하였다.

연방평의회는 완전한 연방 법률을 기다리지 않고 헌법 개정과 명령을 통해 최저한세를 신속하게 시행하는 방식을 택하였다. 유권자는 2023년 6월 18일 78.5%의 찬성으로 헌법 개정안을 가결하였다. 새 조항은 연방이 경과 기간 동안 명령으로 대규모 그룹에 보충세를 부과할 수 있도록 하고, 그 세수의 75%를 주에, 25%를 연방에 배분하도록 한다. 이를 근거로 연방평의회는 2024년 1월 1일 QDMTT에 해당하는 국내 보충세를 시행하였다. 2024년 9월 4일에는 스위스의 과세 기반이 해외로 유출되는 것을 막기 위하여 2025년 1월 1일부로 IIR에 해당하는 국제 보충세를 추가하기로 결정하였다. UTPR은 도입하지 않았는데, 연방평의회는 그 이유로 법적 불확실성과 함께, 위험에 비해 균형이 맞지 않는다고 판단한 1억~3억 프랑에 불과한 세수 잠재력을 들었다. 연방재무부(EFD)는 국내 보충세가 초기에 연간 약 10억~25억 프랑, 국제 보충세가 5억~10억 프랑의 세수를 가져올 것으로 추정하였으며, 첫 세수는 2026년에 발생할 것으로 예상하였다.²

법적 수단은 「대규모 기업그룹의 최저과세에 관한 명령」(Mindestbesteuerungsverordnung, MindStV)이다. 이 명령은 OECD 모델 규칙을 정적으로 참조하며, 이를 OECD 주석서 및 행정 지침에 따라 해석하도록 요구한다. 정적 참조란 이후의 OECD 지침이 자동으로 스위스 법이 되지는 않는다는 뜻이다. 다만 이 명령은 당국에 그 지침에 부합하게 규칙을 해석하도록 지시한다. 2026년 4월 7일 연방세무청은 OECD 행정 지침의 시행에 관한 두 건의 공고를 공표하였으며, 두 건 모두 스위스 조세회의의 승인을 받았다. 그중 두 번째 공고는 2026년 1월 5일의 ‘side-by-side’ 패키지에 관한 것으로, 간이 실효세율 세이프 하버와 실질 기반 조세 인센티브에 대한 세이프 하버를 포함한다.³

side-by-side 패키지는 미국이 GloBE 규칙의 채택을 거부한 데 대한 포괄적 이행체계(Inclusive Framework)의 대응이었다. 그 결과 이제 두 개의 최저한세 체계가 병행하여 적용된다. 최종 모회사가 미국에 있는 그룹은 다른 국가의 IIR 및 UTPR의 적용에서 면제된다. 다만 스위스 국내 보충세와 같은 국내 추가세는 그 스위스 자회사에 계속 적용된다. 2025년 12월에 채택된 두 건의 의회 동의안은 법적 안정성의 제고를 요구하고 있다. 연방평의회는 이제 새로운 OECD 지침에 따라 스위스 법제의 어떤 개정이 필요한지 검토해야 한다.⁴ 실질 기반 인센티브에 대한 세이프 하버는 세율이 높은 주들에게 직접적인 관심사이다. 이에 따라 그룹의 실효세율을 산정할 때 실제 활동과 연계된 일정한 경감을 고려하지 않을 수 있기 때문이다.

취리히에 대한 영향

일반 실효세율이 약 19.5%인 취리히시는 최저 수준을 크게 상회한다. 따라서 취리히의 세율은 그 자체로는 추가세를 발생시키지 않는다. 세율을 인상하였거나 인상할 계획인 바젤슈타트주, 제네바주 및 보주와 달리 취리히주는 조정할 필요가 없었다. 그럼에도 취리히의 그룹 회사가 15% 미만으로 떨어질 수 있다. 특허 박스, 연구 공제 및 자기금융 공제를 결합하는 경우가 그러하다. 이들 수단은 실효 부담을 약 11.8%까지 낮출 수 있기 때문이다. GloBE 규칙상 이러한 경감 중 일부는 대상 조세의 감소로 취급된다. 따라서 최저한세의 적용 대상인 그룹은 특허 박스의 혜택이 국내 보충세에 의해 부분적으로 상쇄된다는 사실을 종종 확인하게 된다. 연구개발 인센티브는 적격 환급형 세액공제의 형태를 취하는 경우 보다 유리하게 취급된다. 스위스의 수단들은 그러한 형태로 설계되지 않았으므로, 이를 재설계해야 하는지에 관한 논의가 시작되었다.⁵

보충세의 세수는 주로 저과세 그룹 회사가 소재한 주로 흘러간다. 따라서 취리히주의 직접적 이득은 추크주나 바젤슈타트주보다 작다. 취리히에서의 공론은 새로운 세수의 사용보다는 주의 경쟁력에 집중되어 왔다. 바젤슈타트주는 추가 세수의 일부를 표적 지원의 형태로 기업에 환원하는 입지 진흥 기금을 창설하였다. 취리히주 정부는 이익세율의 전반적 인하를 선호하였는데, 이는 연간 약 3억 5,000만 프랑의 비용으로 평균 부담을 19.6%에서 약 18.1%로 낮추는 것이었다. 두 접근 방식 모두에 비판적인 한 개발 단체는 취리히의 계획을 최저한세가 15%를 넘는 세율에 가하는 하방 압력의 한 예라고 평가하였다.⁶ 2025년 5월 세율 인하가 부결된 후 그 계획은 적어도 당분간 보류되었다.

최저한세는 대규모 그룹을 둘러싼 주 간 경쟁의 논리를 바꾸어 놓았다. 그 적용 대상인 그룹은 수익성 있는 법인을 취리히에서 추크로 이전하더라도 얻는 것이 거의 없다. 추크의 더 낮은 세율은 15%까지 추가 과세되기 때문이다. 취리히시의 약 19.5%와 15% 사이에 남는 차이는 여전히 상당하다. 따라서 대규모 그룹은 앞으로도 취리히의 노동시장을 추크와 슈비츠의 세율과 저울질할 것이다. 기준에 미치지 못하는 그룹, 즉 대부분의 독립 자산운용사, 패밀리 오피스 및 소규모 금융 중개기관에게는 달라진 것이 없다. 이들은 계속해서 주 간의 차이를 그대로 감수해야 한다.

최저한세는 사전 세무 회신(ruling) 실무에도 영향을 미쳤다. 2024년 이전에 많은 그룹이 TRAF 수단의 적용을 확인하는 사전 회신을 받아 두었다. 그러한 회신은 주세와 연방세에 대해서는 여전히 유효하지만, 독자적인 규칙에 따르는 보충세의 산정을 규율하지는 않는다. 따라서 필라 2의 적용 대상인 그룹에 대하여 자문가들은 관할권별로 GloBE 실효세율을 산정하고, 스위스 주의 경감을 여러 변수 중 하나로 다룬다.

주석

1. OECD, Tax Challenges Arising from the Digitalisation of the Economy – Global Anti-Base Erosion Model Rules (Pillar Two), Paris, 2021년 12월 20일. DLA Piper, “OECD issues detailed rules to implement global minimum tax: a look at the 10 chapters” (2021년 12월 21일)의 요약에 따름. 여기에는 직전 4개 사업연도 중 최소 2개 사업연도에 7억 5,000만 유로라는 매출 기준과 IIR, UTPR 및 QDMTT가 포함되어 있다, https://www.dlapiper.com/en/insights/publications/2021/12/oecd-issues-detailed-rules-to-implement-global-minimum-tax-a-look-at-the-10-chapters. ↩
2. EFD, “Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz”, https://www.efd.admin.ch/de/umsetzung-oecd-mindeststeuer-schweiz. ↩
3. oecdpillars.com, “Switzerland’s April 2026 Pillar Two Statements: Implementation of the OECD Administrative Guidance”, https://oecdpillars.com/switzerlands-april-2026-pillar-two-statements-implementation-of-the-oecd-administrative-guidance/. ↩
4. KPMG Switzerland, Clarity on Swiss Taxes (2026년 5월), 앞의 인용. KPMG는 투자, 고용 및 연구개발을 촉진하는 실질 기반 인센티브가 점점 더 중요해지고 있다고 지적한다. ↩
5. GloBE 규칙상 적격 환급형 세액공제는 대상 조세의 감소가 아니라 소득으로 취급되며, 이는 실효세율에 더 유리하다: DLA Piper (앞의 주). BAK Economics의 연구개발에 관한 2026년 7월 23일 보도자료는 최저한세가 연구개발 조세 인센티브의 효과를 제한하고, 주들이 보충세 세수의 일부를 연구개발 지원 프로그램의 재원으로 사용하며, “Side-by-Side” 패키지가 제한적인 지출 기반 인센티브를 허용한다고 지적한다, https://www.bak-economics.com/fileadmin/documents/medienmitteilung/2026_07_BAK_Medienmitteilung_BTI_FuE.pdf. ↩
6. Alliance Sud, “Die Wellnessprogramme für multinationale Konzerne in Basel-Stadt und Zürich”, https://www.alliancesud.ch/de/die-wellnessprogramme-fuer-multinationale-konzerne-basel-stadt-und-zuerich. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.