금융서비스, 지급 스크리닝 및 무역금융

은행과 결제서비스 제공업자에게 제재 컴플라이언스는 무엇보다도 데이터의 문제이다. 모든 입금 및 출금 결제는 스위스의 목록과 대조하여 심사되어야 하며, 연관성이 있는 경우에는 미국, 유럽연합(EU) 및 영국의 목록과도 대조하여 심사되어야 한다. 이름, 주소, 선박 식별번호, 은행식별코드 및 결제 메시지의 자유 기재란이 목록과 비교되고, 잠재적 일치 건은 분석 담당자가 검토한다. 국제 결제 시스템이 ISO 20022 메시지 표준으로 전환되면서 구조화된 데이터를 이용할 수 있게 되어 심사의 질이 향상되었으나, 이는 동시에 경보의 양도 증가시킨다. 「러시아 제재령」은 목록 심사를 넘어서는 여러 층위를 추가한다. 10만 스위스 프랑을 초과하는 예금의 금지, 러시아 중앙은행과의 거래 제한, 대출 및 증권에 관한 금지, 그리고 2026년부터는 암호자산 서비스 및 러시아 암호자산 플랫폼에 관한 금지가 그것이다.¹ 이러한 규정에 따라 은행은 고객의 국적과 거주지를 파악하고, 법인 고객 중 러시아가 지배하는 법인을 식별하여야 한다. 이는 자금세탁방지법상의 실질 소유자 확인을 넘어서는 것이다.

제재 위반과 자금세탁 범죄의 구별은 은행이 고객의 제재 회피를 발견한 경우에 중요해진다. 은행은 제재령에 따라 동결하고 신고하여야 한다. 해당 자산이 범죄에서 유래하였다는 의심이 있는 경우에는, 그 범죄가 가중 조세범죄이거나 중죄에 해당하는 제재 위반 범죄인 경우를 포함하여, 자금세탁신고사무소(MROS)에도 신고하여야 한다. 두 신고는 서로 다른 기관에 이루어지고 그 효과도 서로 다르므로, 은행은 고객이나 제3자에게 경고가 되지 않도록 두 신고를 조율하여야 한다. 자금세탁방지 컴플라이언스에 관한 장에서는 「자금세탁방지법」 제9조에 따른 신고의무를 상세히 설명한다.

무역금융과 원자재 금융에는 고유한 위험이 있다. 신용장, 보증 및 수출 전 금융에는 여러 법역에 걸친 물품, 선박, 항만 및 거래상대방이 관여하며, 그 각각은 서로 다른 제도의 적용을 받을 수 있다. 스위스가 유럽연합으로부터 채택한 유가 상한제는 러시아산 원유 및 석유제품에 대한 해상운송 서비스를 매입 가격이 상한선 아래에 머무는 경우에만 허용한다. 이러한 거래에 자금을 제공하는 은행은 고객으로부터 확인서를 받아야 한다. Public Eye는 스위스의 접근 방식이 트레이더들에게 자율 규제를 맡기고 있다고 비판하였다. 그 추정에 따르면, 스위스는 침공 이전에 유럽행 러시아산 석유 거래의 50~60%를 처리하였으며, 이 사업은 그 후 상당 부분 두바이와 홍콩으로 옮겨 갔다.² 실물 원자재 트레이딩 사업은 제네바, 추크 및 루가노에 집중되어 있으며, 이들 중심지에 관하여는 자매편에서 다룬다. 이 사업에서 취리히가 차지하는 몫은 금융과 법률 자문, 그리고 원자재 금융에서 계속 활동하고 있는 일부 은행의 본점에 있다.

자산운용사와 펀드 관리회사는 그들 나름의 제재 문제에 직면한다. 러시아 증권을 보유한 펀드는 특정 발행인과의 거래 금지 때문에, 또는 관련 중앙예탁기관이 그 증권을 동결하였기 때문에 이를 매도하지 못할 수 있다. 「러시아 제재령」은 스위스 중앙예탁기관이 2022년 4월 12일 이후 발행된 증권에 관하여 러시아 국민, 러시아 거주자 및 러시아 법인에게 서비스를 제공하는 것을 금지한다.³ 동결된 포지션을 보유한 펀드의 투자자는 환매대금의 지급이 정지되거나 자신의 지분 가치가 불확실해지는 상황에 처할 수 있다. 펀드 운용자에게는 비유동적인 러시아 포지션의 평가와 투자자 간 손실 배분이 반복적으로 제기되는 문제인데, 스위스 집합투자법은 이에 대하여 일반적인 수준의 답만을 제시한다.

주석

1. 「러시아 제재령」 제20조(앞의 인용); Baker McKenzie, “Switzerland Implements Remainder of EU’s 20th Sanctions Package Against Russia”(앞의 인용), 제19조, 제20a조 및 제20b조에 관하여. ↩
2. Public Eye, “Sanctions on Russian oil”(앞의 인용); 또한 Public Eye, “Goodbye Geneva? Dubai becomes new hub for Russian oil trading”, https://www.publiceye.ch/en/media-corner/press-releases/detail/goodbye-geneva-dubai-becomes-new-hub-for-russian-oil-trading (열람하지 않음) 참조. ↩
3. 「러시아 제재령」 제22조, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/94/946.231.176.72-22-36.html. ↩

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