취리히 실무에서의 패밀리 오피스, 신탁 및 재단 — 개요 및 요약
이 부의 앞선 세 장은 취리히가 타인의 자금을 관리하는 기관들, 곧 거래소, 펀드 산업, 그리고 독립 자산운용사들을 위성처럼 거느린 프라이빗 뱅크를 서술하였다. 이 장은 부유한 가문이 자신의 자금을 조직하는 구조로 눈을 돌린다. 패밀리 오피스, 신탁 및 재단은 금융 중심지와 사생활이 만나는 지점에 자리한다. 이들은 뮌헨에서 회사를 매각한 기업가, 아테네의 해운 가문, 또는 취리히 오버란트의 산업 왕조가 자본의 투자, 자녀의 교육, 다음 세대로의 지배권 이전, 그리고 그러한 이전이 흔히 불러일으키는 분쟁의 해결을 마련하는 수단이다. 그 법적 구조는 회사법, 인법, 상속법, 국제사법, 조세법 및 금융시장 규제를 한꺼번에 끌어들인다. 이에 관해 자문하는 실무가는 이 분야들을 하나의 계획 안에 통합해야 한다.
이 분야에서 취리히는 독특한 위치를 차지한다. 스위스 은행과 신탁회사들은 한 세기가 넘도록 외국 신탁을 관리해 왔지만, 스위스에는 자체적인 신탁법이 없다. 국내적 대체수단이 될 수도 있었던 스위스 가족재단은 1912년 이래 좁은 범위의 목적에 한정되어 왔다. 스위스 입법자는 지난 10년 동안 이를 바꾸려고 두 차례 시도하였다. 처음에는 스위스 신탁 도입 계획으로, 그다음에는 가족재단 자유화를 위한 위임으로 시도하였다. 그러나 어느 쪽도 아직 법률로 결실을 맺지 못하였다. 그럼에도 취리히는 유럽 대륙에서 단일 패밀리 오피스의 주요 중심지 가운데 하나가 되었으며, 취리히의 수탁자, 변호사 및 세무 자문가들은 저지, 건지, 케이맨 제도, 리히텐슈타인 및 잉글랜드 법이 규율하는 구조를 관리한다. 그 결과 수단에서는 철저히 국제적이고, 규제 및 조세 환경에서는 철저히 스위스적인 실무가 형성되었다.
이 장은 열네 단계로 진행된다. 먼저 시장 현상으로서의 패밀리 오피스를 살펴보고, 이어서 「금융기관법」(FinIA)과 자금세탁방지 규정에 따른 그 규제상 지위를 검토한다. 다음으로 신탁에 관한 세 개의 절이 이어진다. 2007년 이후 스위스법상 신탁의 승인, 수탁자 인가, 그리고 각 주(칸톤)의 과세 실무이다. 또 다른 절은 스위스 신탁 계획의 부상과 좌절을 추적한다. 이어서 「스위스 민법」(CC) 제335조에 따른 가족재단과 국가 감독을 받는 공익재단을 모두 다룬 뒤, 스위스의 수단을 리히텐슈타인 재단 및 저지 신탁과 비교한다. 후반부의 절들은 상속법과 그 개정, 지배구조와 분쟁 해결, 투명성, 그리고 취리히에 정착하는 국제적 가문이 사용하는 실무적 구조를 다룬다. 마지막 절은 이 분야가 금융 중심지 전체의 성격에 관해 무엇을 말해 주는지 고찰한다.
결론
패밀리 오피스, 신탁 및 재단은 취리히 금융 중심지가 흔히 그 법적 기반을 다른 곳에 두는 구조들을 위한 서비스 플랫폼으로 기능하는 분야이다. 취리히와 인접 주(칸톤)에 집중된 단일 패밀리 오피스들은 약 7,850억 스위스 프랑으로 추정되는 자산을 관리하며, 이는 흔히 전 세계적으로 수십만 명을 고용하는 가족기업과 결합되어 있다. 이들 대부분은 가족관계 예외로 인해 「금융기관법」의 적용 범위에서 벗어나지만, 상당수는 자금세탁방지 의무를 진다. 멀티 패밀리 오피스는 포트폴리오 매니저로 인가를 받으며, 수탁자는 2020년부터 스위스 금융시장감독청(FINMA)의 인가 대상이 되었다.
신탁은 헤이그 협약이 발효된 2007년 7월 1일부터 스위스에서 승인되어 왔으며, 그 과세는 스위스 조세회의(SSK) 회람 제30호에 규정된 행정 실무에 근거한다. 스위스 신탁을 창설하려는 시도는 정치적 합의의 부재와 그 조세 조항에 대한 거부로 인해 2023년에 실패하였다. 이에 의회는 연방평의회에 가족재단의 자유화를 지시하였다. 가족재단은 「스위스 민법」 제335조에 따른 좁은 목적 때문에 한 세기가 넘도록 그 유용성이 제한되어 왔다. 이와 대조적으로 공익재단은 취리히에서 번성하고 있으며, 취리히는 다른 어느 주보다 많은 공익재단을 보유하고 있다. 그 감독은 2026년 새로운 주간(州間) 감독기관인 ATIOZ로 이관되었고, 2024년 재단법 개정과 취리히의 과세 실무 변경은 그 법적 틀을 개선하였다.
2023년의 상속법 개정과 2025년의 국제상속법 개정은 설계의 여지를 넓혔다. 신탁 및 재단 설정 문서에 중재조항을 두는 방식이 도입되었고, 2025년부터는 이를 위한 전문 규칙도 마련되어 분쟁을 위한 비공개 절차를 제공한다. 금융계좌 정보 자동교환(AEOI)에 따른 투명성 의무와 새로운 실질 소유자 등록부로 인해 오로지 비밀 유지에만 의존하던 구조는 쓸모를 잃었다. 이러한 환경에서 취리히 실무는 견고하고, 법규를 준수하며, 국제적으로 조율된 구조로 이동하였다. 이러한 구조에서는 은행업, 법률 및 조세에 관한 스위스의 전문성이 외국의 법적 수단과 결합된다.
다섯 문장 요약
1. 취리히는 유럽에서 단일 패밀리 오피스의 선도적 소재지 가운데 하나로서, 2026년 조사 대상 스위스 패밀리 오피스의 3분의 1 가까이가 이곳에 있으며, 이들은 모두 합하여 약 7,850억 스위스 프랑으로 추정되는 자산을 관리한다.
2. 단일 패밀리 오피스는 일반적으로 가족관계 예외를 통해 「금융기관법」의 적용 범위에서 벗어나는 반면, 멀티 패밀리 오피스와 전문 수탁자는 FINMA 인가와 감독기구의 감독을 필요로 한다.
3. 스위스는 2007년 7월 1일부터 외국 신탁을 승인하고 스위스 조세회의 회람 제30호에 따라 과세하지만, 정치적 합의 부족으로 2023년에 스위스 신탁의 창설을 포기하였다.
4. 스위스 가족재단은 여전히 「스위스 민법」 제335조에 의해 제한되고 있으나, 의회는 연방평의회에 부양재단 금지를 폐지하도록 지시하였으며, 취리히의 공익재단은 2024년 개정과 새로운 주간 감독기관 ATIOZ의 혜택을 누리고 있다.
5. 2023년의 유류분 축소, 2025년 개정 국제상속법, 신탁증서상 중재조항의 승인, 그리고 새로운 투명성 규칙은 함께 취리히 실무가들이 국제적 가문을 위해 자산승계 및 자산 구조를 설계하는 틀을 규정한다.
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.