배당, 이자, 양도소득 및 원천징수세

배당

배당의 취급은 취리히로 이주한 후에도 독일 회사의 지분을 보유하는 모든 독일 기업가의 조세상 지위를 결정한다. 독일은 배당에 대하여 25%의 세율에 연대부가세를 더한 자본소득세를 원천에서 징수한다. 협정 제10조 제2항에 따르면 원천지국의 세액은 통상적인 경우 배당 총액의 15%를 초과할 수 없다. 익명조합으로부터의 소득과 독일에서 손금산입되는 이익참가권으로부터의 소득에 대해서는 더 높은 세율이 허용된다. 라인강의 일부 수력발전 회사로부터의 배당에는 특별세율이 적용된다. 제3항은 배당을 지급하는 회사 자본의 10% 이상을 보유하는 회사에 지급되는 배당을 면제하되, 독일 부동산투자회사와 투자펀드에 대해서는 예외를 둔다.¹ 독일 원천징수세와 협정 세율의 차액은 본에 소재한 독일 연방중앙세무청으로부터 환급받아야 하며, 양국의 권한 있는 당국은 2022년 12월의 상호합의를 통하여 이 절차를 간소화하고자 하였다.

스위스 거주 개인의 경우 독일 회사로부터 받는 배당은 취리히에서 통상소득으로 과세된다. 10% 이상의 적격 지분으로부터의 배당은 부분과세의 혜택을 받으며, 취리히주(칸톤)는 개인재산에 대하여 이를 50%로 적용한다.² 스위스는 정액 세액공제 절차를 통하여 15%의 잔여 독일 원천징수세를 공제한다. 제4조 제4항이 적용되는 동안 독일은 스위스 세액을 공제하는 조건으로 배당에 통상세율로 과세할 수도 있다. 5년 기간 동안의 합산 결과는 대체로 두 세 부담 중 높은 쪽이 된다. 그 기간이 지나면 독일의 세액은 협정 세율로 제한된다.

스위스 원천징수세와 독일인 주주

반대 방향으로는, 스위스 회사가 지급하는 배당에서 35%의 스위스 원천징수세가 공제되며, 독일 거주자에게 지급되는 배당도 마찬가지이다. 협정에 따라 독일 거주 개인은 35%와 15%의 차액을 베른의 연방세무청(ESTV)으로부터 환급받을 수 있다. 연방세무청은 이러한 청구를 위한 전자 포털을 운영하고 있으며, 이 포털은 2020년 1월 1일 이후 지급된 소득에 대하여 이용할 수 있다.³ 취리히의 독일인 가족에게 이는 반대의 상황, 즉 일부 구성원은 독일에 남고 다른 구성원은 이주한 경우에 의미가 있다. 국경 양쪽에 구성원이 거주하는 가족이 소유한 스위스 지주회사는 각 주주의 서로 다른 환급 지위를 고려하는 방식으로 이익을 배당하여야 한다.

양도소득과 출국세 과세표준

주식의 양도로 인한 소득은 협정 제13조에 따라 양도인의 거주지국에서만 과세된다. 따라서 취리히로 이주한 독일인이 제4조 제4항의 5년 기간이 만료된 후 독일 회사의 주식을 매각하는 경우, 협정상 그 양도차익에 대하여 독일 세금을 납부하지 않는다. 주식이 그의 개인재산에 속한다면 스위스 세금도 납부하지 않는다. 자문가들이 지적하는 바에 따르면, 5년 기간 내에는 독일이 독일 회사의 상당한 지분으로부터 발생하는 양도차익에 대한 과세권을 유지한다.⁴ 이러한 조합으로 인하여 스위스는 회사 매각을 계획하는 기업가들의 전통적인 이주지가 되었다. 독일 국내법은 「대외거래세법」 제6조(AStG)의 출국세로 대응하였으며, 이는 출국 시점에 주식에 내재된 잠재이익에 과세한다. 협정은 제13조 제5항에서 이 제도를 인정한다. 일방 체약국은 거주 개인이 출국할 때 주식의 가치 증가분에 과세할 수 있다. 이후 양도가 이루어지면, 타방 체약국은 첫 번째 국가가 출국 시점에 양도대가로 취급한 금액을 취득가액으로 삼는다.⁵ 이러한 취득가액 상향 조정은 개인의 양도차익이 비과세되는 스위스에서는 실무상 큰 의미가 없다. 그러나 주식이 스위스에서 사업용 자산으로 보유되거나 납세자가 이후 제3국으로 이주하는 경우에는 중요해진다.

주석

1. Fedlex, SR 0.672.913.62, 2025년 11월 27일 현재 통합본, 앞의 인용, 제10조 제2항 및 제3항. ↩
2. 「연방 직접세법」 제20조 제1bis항(DBG)(연방 직접세에 관하여 10% 이상 지분으로부터의 배당에 대한 70% 과세) 및 「연방 조세조화법」 제7조 제1항(StHG). 후자는 주(칸톤)에 대하여 이러한 배당에 50% 이상으로 과세할 것을 요구한다. 취리히주는 「취리히주 조세법」 제20조 제2항(StG ZH)에 따라 최저율인 50%를 적용한다: Kantonsrat Zürich, 국민발안 “Keine Steuergeschenke für Grossaktionärinnen und Grossaktionäre”에 관한 2021년 2월 3일 Regierungsrat의 제안, https://parlzhcdws.cmicloud.ch/parlzh5/cdws//Files/a7023b547b4c4b4dabc28637c496b204-332/1/pdf. 세율을 70%로 인상하고자 한 이 국민발안은 2022년 9월 투표자 50.5%의 반대로 근소한 차이로 부결되었다: SRF, “Knappes Nein zu höheren Steuern für Grossaktionäre”, https://www.srf.ch/news/abstimmung-kanton-zuerich-knappes-nein-zu-hoeheren-steuern-fuer-grossaktionaere. ↩
3. ESTV, “Deutschland”, 앞의 인용. 2020년 1월 1일 이후의 지급일에 해당하는 소득에 대하여 독일 거주자가 환급을 청구하기 위한 ePortal을 언급하고 있다. ↩
4. Happe and Kistler, Steuer Revue 12/2019, 앞의 인용. 이들은 출국 후 5년 동안 독일 회사의 상당한 지분으로부터의 양도차익에 대한 독일의 과세권과 「연방 직접세법」 제16조 제3항(DBG)에 따른 스위스의 개인 양도차익 비과세를 설명한다. ↩
5. Fedlex, SR 0.672.913.62, 2025년 11월 27일 현재 통합본, 앞의 인용, 제13조 제5항. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.