2020년 이후 트레이딩 이익에 대한 과세
2020년 1월 1일 혼합회사 제도가 폐지되면서 추크 소재 본사 회사(principal company)의 트레이딩 이익은 통상의 이익세 과세 대상이 되었다. B부에서 서술하는 바와 같이 추크시 소재 회사의 실효 합산세율은 약 11.9%로 낮아졌고, 2025년에는 11.85%였다.1 연결 매출액이 글로벌 최저한세의 기준을 초과하는 대형 트레이딩 그룹의 경우, 스위스 추가세(supplementary tax)는 실질 기반 제외(substance-based exclusion)를 조건으로 스위스 내 이익에 대한 실효세율을 15%로 높인다.
「조세개혁 및 노령·유족보험(AHV) 재원조달에 관한 연방법」(TRAF)이 도입한 수단인 특허박스와 연구개발비 추가공제는 원자재 트레이더에게는 그 의미가 제한적이다. 트레이더의 이익은 트레이딩에서 나오며 특허나 연구와는 무관하기 때문이다. 따라서 트레이더는 주로 낮은 통상 세율의 혜택을 보며, 최저한세 기준에 미달하는 그룹은 그 세율의 효과를 온전히 누린다. 숨은 적립금을 5년간 감면 세율로 분리 과세할 수 있도록 한 구 혼합회사에 대한 경과 규정은, 구 제도의 혜택을 받아 온 트레이더들의 전환 충격을 완화하였다.2
추크의 본사 회사와 해외의 그룹 사무소 및 자회사 사이의 이익 배분은 독립기업 원칙(arm's length principle)에 따른다. OECD 이전가격 지침은 원자재 거래에 관한 구체적 지침을 담고 있으며, 이는 공시가격의 사용과 가격 결정일의 확정을 다룬다. 많은 생산국은 트레이딩 허브로의 이익 이전을 제한하기 위해 원자재 수출 가격 결정에 관한 자체 규정을 도입하였다.3 추크의 트레이더에게 자문하는 실무가는 해외 사무소에 대한 보수, 그룹 내 거래의 가격 결정, 추크 본사 회사의 실질이 생산국과 소비국 세무 당국의 심사를 견딜 수 있도록 해야 한다. 이들 당국은 트레이딩 이익을 스위스에 배분하는 데 대해 점점 더 이의를 제기하고 있다.
주석
- PwC, “Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug”: 실효 세부담이 14.6%에서 11.91%로 인하. KPMG Switzerland, 2025년 5월 보도자료: 추크 11.85%. ↩
- PwC, “Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug”: 구 특례 지위 회사의 숨은 적립금에 대하여 5년간 0.8~1.6%의 특별 세율로 경과적 과세. ↩
- OECD Transfer Pricing Guidelines(2017년판 및 2022년판), 제II장 2.18–2.22항, TPcases, “Commodity transactions”, tpcases.com의 요약에 따름: 비교가능 제3자 가격법(CUP)은 일반적으로 특수관계기업 간 원자재 거래에 적합하며, 비교가능성 조정을 거친 공시가격을 사용할 수 있다(2.20항). 계약상 가격 결정일은 신뢰할 수 있는 동시대 증거로 뒷받침되는 경우 존중되며, 그렇지 않으면 세무 당국이 다른 가격 결정일을 간주할 수 있다(2.22항). 같은 출처는 아르헨티나, 페루, 우루과이, 브라질, 도미니카공화국, 과테말라를 “제6의 방법(sixth method)” 규정을 둔 국가로 꼽는다. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.