자산 구조로서의 생명보험

생명보험, 특히 그 가치가 투자 포트폴리오에 연동되는 변액(유닛링크) 보험은 부유한 가문이 자산 설계의 수단으로 활용한다. 보험계약자는 보험료를, 흔히 거액의 일시납 보험료로 납입하고, 보험회사는 이를 전용 포트폴리오에 투자한다. 보험은 피보험자의 사망 시 또는 만기 시에 보험금을 지급한다. 이러한 보험은 리히텐슈타인, 룩셈부르크, 아일랜드 및 스위스의 보험회사가 제공한다. 보험계약자의 거주국 법률에 따라 이러한 보험은 승계 설계, 자산 보호 및 과세 측면에서 이점을 제공할 수 있다.¹

스위스에서 생명보험의 세법상 취급은 보험의 유형에 따라 달라진다. 일시납 보험료로 재원을 마련한 저축 요소가 있는 자본보험의 보험금은 그 보험이 노후 대비 목적에 기여하고, 보험기간과 피보험자의 연령에 관한 일정한 요건을 충족하며, 피보험자가 일정 연령에 도달하기 전에 체결된 경우에만 비과세된다. 그렇지 않으면 수익 부분은 과세 대상이 된다.² 보험의 해약환급금은 재산세의 과세 대상이다. 기존 보험계약을 보유한 채 추크로 이주하는 가문의 경우, 그 보험의 스위스 세법상 취급을 검토하는 것은 실무가의 업무에 속한다. 그 관리에는 보험감독법과 자금세탁방지 규정의 요건이 적용된다.

주석

1. Daniel Koller, “Lebensversicherung: Generationenübergreifende Vermögensplanung”, Liechtenstein Finance, 2024년 2월 7일, finance.li: 리히텐슈타인 법은 변액(유닛링크) 및 펀드연계 생명보험을 허용하고, 보험료는 유가증권으로 납입할 수 있으며, 적절히 구조화된 계약은 많은 법역에서 보험금에 대한 감면 과세 또는 비과세 대상이 되는 경우가 많다. Baloise Vie Luxembourg, baloise-life.com: 룩셈부르크의 변액(유닛링크) 계약은 보험계약자 거주국의 법률에 따라 자산관리와 승계 설계에 기여하며, 수익자를 자유롭게 지정할 수 있고, 보험계약자의 초우선특권(super privilege)을 포함한 룩셈부르크 보호 제도, 비거주자에 대한 룩셈부르크에서의 조세 중립성, 외부 펀드·내부 집합 펀드 또는 내부 전용 펀드와의 연계를 제공한다. 아일랜드 및 스위스 보험회사는 별도로 확인하지 않았다. ↩
2. 「연방 직접세법」 제20조 제1항 a호(DBG)(SR 642.11), 조문은 swissrights.ch 참조: 일시납 보험료에 의한 해약환급금이 있는 자본보험의 수익은 그 보험이 노후 대비 목적에 기여하지 않는 한 과세 대상이며, 66세 생일 이전에 체결된 보험기간 5년 이상의 계약에 기하여 피보험자의 60세 생일 이후에 보험금이 지급되는 경우에는 노후 대비 목적이 있는 것으로 본다. 「연방 직접세법」 제24조 b호(DBG)는 제20조 제1항 a호를 유보로 하여 해약환급금이 있는 개인 자본보험의 보험금을 비과세한다. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.