책임과 분쟁
자산운용사와 고객 사이의 관계는 「스위스 채무법」(CO)상의 위임이며, 이에 따라 자산운용사는 고객에게 주의의무와 충실의무를 부담한다. 고객과 합의한 투자 지침을 위반하거나, 부적합한 투자를 하거나, 포트폴리오를 분산하지 않거나, 이해상충 상태에서 행위한 자산운용사는 그로 인한 손해에 대하여 책임을 진다.1 「금융서비스법」(FinSA)은 여기에 공법적 차원을 더하였다. 이 법의 행위 규칙은 사법상 주의 기준의 내용을 구체화하는 데 참고가 될 수 있으며, 이 법의 옴부즈맨 절차는 고객에게 소송에 대한 대안을 제공한다.
고객과 자산운용사, 패밀리 오피스 및 수탁자 사이의 분쟁은 피고 소재지의 법원이, 또는 계약이 중재를 규정한 경우 중재판정부가 심리한다. 추크의 법원은 추크주(칸톤)에 있는 회사의 수에 비례하는 몫의 분쟁을 심리한다. 외국 신탁법의 문제가 수반되는 신탁 관련 분쟁은 흔히 그 신탁의 준거법 법역의 법원이 심리한다. 그럼에도 수탁자가 스위스에 주소를 두고 있거나 신탁증서가 그렇게 규정하는 경우, 스위스 법원은 「국제사법」(PILA)에 따라 관할권을 가진다.2
주석
- 「스위스 채무법」 제398조(OR), swissrights.ch 제공 법문: 수임인은 위임받은 사무의 충실하고 주의 깊은 수행에 대하여 책임을 진다. Urs Schenker, “Zwischen Marktrisiko und Haftung”, Walder Wyss, 2011, walderwyss.com: 자산운용에 관한 연방대법원 판례(BGer 4C.295/2006, 판결이유 5.2.2; BGE 107 II 238, 판결이유 5b; BGer 4C.323/2004)는 투자 지침 위반의 경우를 포함하여, 포트폴리오의 실제 가치와 계약에 따라 운용되었을 가상 포트폴리오의 가치 사이의 차이로 손해를 산정한다. ↩
- 「국제사법」 제149b조(IPRG, SR 291), swissrights.ch에서 열람한 법문: 신탁 사건에서는 서면 또는 텍스트로 증명되는 기타 형식으로 이루어진 경우 신탁 규정의 관할 합의가 우선한다. 당사자, 신탁 또는 수탁자가 그 주(칸톤)에 주소를 두고 있거나 상당한 신탁재산이 스위스에 소재하는 경우, 합의된 법원은 관할을 거부할 수 없다. 유효한 합의가 없는 경우에는 피고의 주소지, 신탁의 소재지 또는 스위스 내 영업소 소재지의 스위스 법원이 관할권을 가진다. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.