금, 정련 그리고 스위스

앞서 설명한 추크 소재 트레이더의 러시아산 금 거래에 대한 조사는 스위스가 지배적인 역할을 하는 산업과 맞닿아 있다. 세계 금의 상당 부분이 스위스에서 정련되며, 정련소는 주로 티치노주와 뇌샤텔주(칸톤)에 위치한다. 스위스의 금 거래는 스위스 대외무역 통계에서 가장 큰 항목 중 하나이다.¹ 러시아산 금의 수입은 스위스도 채택한 2022년 유럽의 제재 이후 금지되어 있다. 아랍에미리트 등 제3국을 거쳐 스위스 정련소에 들어오는 금의 원산지는 당국과 비정부기구의 조사 대상이 되어 왔다.²

금 거래는 또한 귀금속 통제 법령의 적용을 받으며, 정련업자와 전문 트레이더의 경우 자금세탁방지 규정의 적용을 받는다. 금 거래는 제재, 자금세탁, 그리고 분쟁 지역의 영세 채굴을 통한 무장 단체 자금 조달에 노출되어 있어 원자재 트레이딩에서 가장 민감한 부문 중 하나이다. 금을 취급하는 추크의 트레이더들에게는 제II장에서 설명한 원산지에 관한 실사 요건과 제재 컴플라이언스 요건이 특히 까다롭다.

주석

1. swissinfo.ch, “US tariff negotiations reaffirm Switzerland's role as a gold hub”, 2025년 11월 17일(2025년 11월 28일 갱신): 스위스는 신규 채굴 금의 약 3분의 1을 정련하며, 재활용 금을 포함할 경우 세계 정련 금의 3분의 1에서 2분의 1 사이로 추정됨. 주요 정련소는 티치노주(Valcambi, Pamp, Argor-Heraeus)와 뇌샤텔주(Metalor)에 있음. 2023년 금 수출액은 880억 스위스 프랑. 때때로 인용되는 2분의 1에서 3분의 2라는 추정치는 이 자료로 뒷받침되지 않음. ↩
2. EU 이사회, 보도자료 “Russia's aggression against Ukraine: EU adopts ‘maintenance and alignment’ package”, 2022년 7월 21일, consilium.europa.eu: 러시아를 원산지로 하고 러시아에서 EU 또는 제3국으로 수출되는 금(귀금속 장신구 포함)의 구매, 수입 또는 이전 금지. 「우크라이나 상황과 관련한 조치에 관한 명령」 제14d조(SR 946.231.176.72), droit-bilingue.ch: 2022년 8월 4일 이후 러시아에서 수출된 금 및 제3국에서 가공된 금에 대한 이에 상응하는 스위스의 금지. 2022년 8월 3일 명령(AS 2022 436)으로 신설되었으며 2022년 8월 3일 오후 6시부터 시행됨. swissinfo.ch, “Explainer: Why Switzerland remains a ‘big buyer’ of Russian gold”: 전쟁 이전 재고에서 나온 러시아 원산지 금의 스위스 수입은 계속되었음. 아랍에미리트는 2022년 러시아산 금 96.4톤을 수입함. Swissaid는 정련을 통한 원산지 변경을 비판함. ↩

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