외국 고객에 대한 국경 간 서비스

추크의 자산운용사와 수탁자 중 다수는 해외에 거주하는 고객에게 서비스를 제공한다. 국경 간 금융서비스의 제공은 고객의 거주국 규칙의 적용을 받는다. 유럽연합(EU) 회원국들은 제3국 회사가 자국 거주자에게 투자 서비스를 제공하는 것을 제한한다. 따라서 EU 내에서 적극적으로 고객을 유치하는 스위스 자산운용사는 현지 인가가 필요하거나, 고객 자신의 주도로 제공되는 서비스에 대한 예외에 의존하여야 할 수 있다.¹ 영국, 미국 및 그 밖의 많은 국가도 각자의 규칙을 두고 있다. 스위스 전문가들은 고객을 만나러 출장할 때, 잠재 고객과 접촉할 때, 그리고 외국 거주자의 계좌를 운용할 때 이러한 규칙을 준수하여야 한다.

스위스 「금융서비스법」(FinSA)은 반대의 상황을 다룬다. 스위스의 고객에게 서비스를 제공하는 외국 금융서비스 제공자는 감독을 받고 있고 고객이 전문투자자 또는 기관투자자인 경우를 제외하고는 그 고객 자문인을 스위스 자문인 등록부에 등록하여야 한다.² 국경 간 서비스에 관한 규칙으로 인하여 국제 민간 자산관리 업무는 더 까다로워졌다. 이 규칙들은 시장별로 서비스를 조직하고 고객 거주국에서 인가나 제휴 관계를 유지할 수 있는 회사에 유리하게 작용하였다. 고객이 국제적인 추크의 전문가들에게 이러한 규칙의 관리는 일상 업무의 일부이다. 이를 준수하지 않으면 해외에서 제재를 받고 고객을 잃을 수 있다.

주석

1. 유럽증권시장감독청(ESMA), 역권유(reverse solicitation)에 관한 공개 성명, ESMA35-43-2509, 2021년 1월 13일, esma.europa.eu: 지침 2014/65/EU(MiFID II) 제39조에 따라 회원국은 자국 영역에서 일반투자자 또는 선택적 전문투자자에게 서비스를 제공하는 제3국 회사에 지점 설립을 요구할 수 있다. 제42조에 따르면 고객이 전적으로 자신의 주도로 서비스를 개시하는 경우에는 이 요건이 적용되지 않으며, 회사의 권유나 광고가 있으면 계약 조항과 관계없이 이 예외가 배제된다. 독일의 제도(「은행법」 제32조(KWG) 및 독일 연방금융감독청(BaFin)의 실무)는 별도로 확인하지 않았다. ↩
2. 「금융서비스법」 제28조(FinSA)(FIDLEG), 조문은 swissrights.ch 참조: 외국 금융서비스 제공자의 고객 자문인, 그리고 「금융시장감독법」 제3조(FINMASA)에 따른 감독을 받지 않는 스위스 제공자의 고객 자문인은 스위스에서 활동하기 전에 자문인 등록부에 등록하여야 한다. 연방평의회는 상호주의를 조건으로, 건전성 감독을 받는 외국 제공자의 자문인으로서 전문투자자 또는 기관투자자에게만 서비스를 제공하는 자에 대하여 등록을 면제할 수 있다. 제29조부터 제31조까지는 요건, 내용 및 등록 기관을 규정한다. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.