Credit Suisse 이후의 은행 통합

2023년 3월 Credit Suisse의 붕괴와 UBS에 의한 인수는 스위스 은행업의 지형을 바꾸어 놓았다. 스위스에는 이제 국제적 대형 은행이 하나뿐이며, 그 대차대조표는 스위스 경제 규모보다 훨씬 크다.¹ 연방평의회는 UBS에 대해 더 엄격한 자본 요건을 제안하였고, UBS는 이에 반대해 왔다. 이러한 통합은 기업금융, 무역금융, 자산관리 분야의 경쟁을 감소시켰고, 그 결과 두 은행 모두와 거래하던 추크의 여러 기업은 이제 한 은행에 의존하게 되었다.

원자재 트레이딩 회사들에게 무역금융 은행으로서 Credit Suisse를 잃은 것은 중대한 일이었다. Credit Suisse는 스위스 트레이딩 회사들에 대한 주요 무역금융 제공자 중 하나였기 때문이다. UBS가 두 은행의 신용한도를 모두 유지할지는 불분명하였고, 이러한 위험은 소규모 트레이딩 회사들에게 가장 무겁게 작용하였다. 다수의 은행과 자본시장에 접근할 수 있는 대형 트레이딩 하우스들은 그 영향을 덜 받았다.² 자산관리 부문에서는 이러한 통합으로 추크와 취리히의 독립 자산운용사와 프라이빗 뱅크의 중요성이 커졌다. 안정성에 대한 평판을 포함하여 스위스 금융 중심지에 미칠 장기적 영향은 아직 지켜보아야 한다.

주석

1. 스위스 금융시장감독청(FINMA), 2023년 3월 19일 보도자료, finma.ch: UBS의 Credit Suisse 인수 승인 및 발표. 연방평의회, 은행 안정성에 관한 보고서, 2024년 4월, admin.ch(newsd.admin.ch, 첨부 87002), 14면: Credit Suisse 통합 후 UBS의 총자산은 1조 4,000억 스위스 프랑을 넘으며, 이는 스위스 국내총생산(GDP)의 약 180%에 해당한다. ↩
2. Global Trade Review, “Commodity traders bullish despite Credit Suisse contagion risks”, 2023년 3월 22일, gtreview.com: 은행들은 트레이딩 회사의 운전자본, 재고, 매출채권에 자금을 공급한다. 업계 관계자들은 통합 은행이 Credit Suisse와 UBS 양쪽에서 제공하던 비슷한 규모의 여신을 모두 유지할지에 의문을 제기하였다. 우려는 소규모 틈새 트레이딩 회사와 스위스 중소기업에서 가장 컸던 반면, Vitol, Trafigura, Mercuria, Castleton, Gunvor는 즉각적인 영향이 없다고 밝혔다. ↩

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