적용 사례와 실무자 점검표
사례 1: 스위스 주식을 보유한 밀라노 투자자
A 부인(Signora A)은 밀라노에 거주하며 루가노의 은행에 본인 명의로 스위스 우량주 포트폴리오를 보유하고 있다. 2026년 그녀는 총 4만 스위스 프랑의 배당을 받는다. 스위스 회사들은 35%를 원천징수하므로, 그녀의 계좌에는 2만 6,000 스위스 프랑이 입금된다. 그녀는 거래 은행을 통하여 Form 95를 제출하고, 35%와 15%의 차이인 8,000 스위스 프랑을 환급받는다. 최종 스위스 세액은 6,000 스위스 프랑이다. 이탈리아에서 그녀는 배당을 RM란에 신고한다. 이탈리아 국세청(Agenzia delle Entrate)의 실무에 따라, 그녀는 스위스 조약 세금을 차감한 금액인 3만 4,000 스위스 프랑에 대하여 26%의 대체세를 납부하며, 이는 8,840 스위스 프랑이다. 그녀의 총 세액은 1만 4,840 스위스 프랑으로, 총배당의 37.1%이다.
그녀가 2025년 베르가모 판결에 의존하고자 한다면, 이탈리아에서 환급청구를 제기하고 6,000 스위스 프랑의 스위스 세금이 공제되어야 한다고 주장하게 된다. 법원이 이탈리아 세액을 총액 기준으로 계산한다면, 결과는 이탈리아 세액 1만 400 스위스 프랑에서 6,000 스위스 프랑의 공제를 뺀 금액, 즉 이탈리아에서 4,400 스위스 프랑, 합계 1만 400 스위스 프랑이 된다. 연간 4,440 스위스 프랑의 차이는 대규모 포트폴리오의 경우 청구를 정당화할 수 있다. 그러나 이를 위해서는 이 견해를 받아들이지 않은 세무당국을 상대로 소송을 하여야 한다. A 부인이 스위스 환급을 소홀히 하면 스위스 세액은 1만 4,000 스위스 프랑으로 남는다. 그녀의 이탈리아 세액은 2만 6,000 스위스 프랑의 26%, 즉 6,760 스위스 프랑으로 줄어든다. 합계는 총배당의 51.9%인 2만 760 스위스 프랑으로 증가한다.
사례 2: 루가노 지주회사와 그 이탈리아 자회사
루가노의 Beta SA는 브레시아의 Beta S.r.l.의 지분 100%를 5년간 보유하고 있다. Beta S.r.l.은 200만 유로의 배당을 지급한다. 이탈리아 국내법에 따르면 원천징수세는 26%, 즉 52만 유로가 된다. 협약 제10조에 따르면 15%, 즉 30만 유로가 된다. 유럽연합과의 협정 제9조에 따르면, Beta SA가 면제 없이 스위스 이익세의 과세 대상이고, 실질 소유자이며, 다른 조약에 따라 제3국의 거주자가 아닌 경우 원천징수세는 영이다. Beta S.r.l.은 인증된 서식과 거주자증명서를 근거로 원천에서 면제를 적용한다. 스위스에서 Beta SA는 「연방 직접세법」(DBG) 제69조 및 제70조와 이에 상응하는 티치노주(칸톤) 규정에 따른 참가공제를 청구하며, 이로써 배당에 대한 이익세가 사실상 소멸한다.1
이 구조는 Beta SA가 루가노에 실질적인 실체를 갖추고 있는 경우에만 견고하다. 두 명의 이사가 브레시아에 거주하고 의사결정이 그곳에서 이루어진다고 가정해 보자. 이 경우 이탈리아 국세청은 Beta SA가 「이탈리아 소득세 통합법」(TUIR) 제73조 및 협약 제4조 제3항에 따라 이탈리아 거주자라고 주장할 수 있다. 그러면 배당은 국내 배당이 되고, 제9조에 따른 면제는 무의미해진다. Beta SA 자신의 이윤도 이탈리아에서 과세 대상이 된다. Beta SA가 스위스 외의 거주자에 의하여 소유되는 경우, 조약에 따른 청구에는 추가로 협약 제23조의 요건이 적용되지만, 협정에 따른 청구에는 적용되지 않는다.
주석
- DBG 제69조(자본금 또는 이익 및 준비금의 10% 이상이거나 시가 100만 스위스 프랑 이상인 지분에 대한 참가공제), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.11-69-80.html, 및 제70조(참가에서 발생하는 순소득); 「티치노주 조세법」, 해당 규정. ↩
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