부가가치와 주 GDP에서 차지하는 비중

2024년 부가가치 추정치는 이 클러스터의 경제적 비중에 관한 질문에 처음으로 공식적인 답을 제공한다. 티치노주(칸톤)의 원자재 트레이딩 기업은 2024년에 6억 8,500만 스위스 프랑의 부가가치를 창출하였으며, 이는 스위스 전체의 3.6%이다.¹ 이 주의 지역내총생산(GDP)을 약 350억 스위스 프랑으로 본다면 원자재 트레이딩은 티치노 경제의 약 2%를 차지한다. 이 GDP 수치는 2023년 금융 부문의 부가가치 28억 스위스 프랑이 주 GDP의 7.9%에 해당하였다는 추정치로부터 도출할 수 있다.² 이는 철강 트레이딩만으로 주 GDP의 약 2%를 차지한다는 협회의 2022년 추정치에 가깝다.³ 전국적으로 이 부문의 비중은 2.3%이므로, 티치노 경제에서 트레이딩이 차지하는 비중은 스위스 경제 전체에서 차지하는 비중과 비슷하다. 이 부문이 각각 112억 스위스 프랑과 52억 스위스 프랑의 부가가치를 창출하는 제네바와 추크에서는 주 경제에서 차지하는 비중이 훨씬 높다.

종사자 1인당 부가가치는 규모의 차이를 보여 준다. 2024년 부가가치를 2023년 고용 인원으로 나누면 티치노는 종사자 1인당 약 80만 스위스 프랑이며, 전국은 약 180만 스위스 프랑, 제네바는 약 230만 스위스 프랑이다. 이 계산은 서로 다른 두 연도의 수치를 결합한 것으로서 참고 지표에 불과하다. 이 계산은 티치노의 트레이더가 제네바와 추크의 대형 석유·금속·농산물 트레이딩 회사보다 종사자 1인당 마진이 낮다는 점을 시사하며, 이는 철강 및 단위 가치가 낮은 기타 제품에 특화된 소규모 기업들의 클러스터라는 점과 부합한다. 또한 티치노의 수치는 소수의 대기업에 크게 의존하고 있어서, 예컨대 DITH의 소유권 변경과 같이 한 그룹이 이전하거나 구조조정을 하는 것만으로도 주 전체의 합계가 달라질 수 있다는 점을 시사한다.

조세 수입

조세 수입은 시와 주에 가장 중요한 지표이지만, 동시에 자료가 가장 부족한 지표이기도 하다. 2022년 협회가 추정한 연간 7,000만~8,000만 스위스 프랑은 아마도 트레이딩 회사가 납부하는 주세 및 기초자치단체(게마인데)세를 가리키는 것으로 보이며, 그 종사자들이 납부하는 세금도 포함되어 있을 수 있다.⁴ 2016년경의 GTR 후원 기사는 언급된 최근 과세연도에 트레이딩 및 해운이 루가노 법인 조세 수입의 20%를 차지하였다고 기술하였다.⁵ 2022년의 이례적인 이익 이후인 2023년 3월, 루가노 시장 Michele Foletti는 트레이딩 부문의 조세 수입이 은행의 조세 수입과 맞먹으며, 각각 시 세수의 약 15%를 차지한다고 말하였다. 그의 견해에 따르면 이 부문은 시가 경제를 다각화하고 잃어버린 세수의 적어도 일부를 회복하는 데 기여하였다.⁶ 잃어버린 세수란 제E.II장에서 설명한 은행 비밀유지 종료 이후 은행 부문의 세수를 말한다.

비교하자면, 연방평의회의 2018년 보고서는 이 부문이 제네바주 조세 수입의 약 20%, 추크주 조세 수입의 약 10%를 차지하며, 티치노주, 보주, 취리히주도 이 부문으로부터 상당한 세수를 얻는다고 기술하였다.⁷ 트레이딩 이익은 원자재 가격과 변동성을 따르기 때문에 트레이딩에서 나오는 법인세 수입은 변동이 심하다. 기록적인 해였던 2022년 이후 2023년과 2024년에는 마진이 낮아졌다. DITH가 2024년에 보고한 영업손실은 루가노 최대의 트레이더조차 2년 사이에 이익에서 손실로 돌아설 수 있음을 보여 준다.⁸ 공공재정에 주는 교훈은 10년 전 은행 부문의 경우와 같다. 집중된 법인세 수입원은 빠르게 사라질 수 있다.

수치로 보면. 티치노에는 2023년에 원자재 트레이딩 기업 114개와 종사자 873명(전일제 환산 812.8명)이 있었으며, 이는 스위스 트레이딩 기업의 11.7%, 그 종사자의 8.1%에 해당한다.⁹ 이 클러스터는 2024년에 6억 8,500만 스위스 프랑의 부가가치를 창출하였으며, 이는 전국 합계 192억 스위스 프랑의 3.6%이다.¹⁰ 2023년 3월 루가노 시장은 시 조세 수입에서 트레이딩 부문이 차지하는 비중을 은행과 같은 약 15%로 제시하였다.¹¹ 2022년 티치노에서 원자재 트레이딩 전용 지원 활동에 종사한 인원은 52명에 불과하였다.¹²

흔한 오해. 루가노 원자재 트레이딩 부문에 관하여 자주 인용되는 “일자리 1,600개”라는 수치는 공식 통계가 아니다. 연방통계청(BFS)은 2023년 티치노의 핵심 트레이딩 기업 종사자를 873명으로 집계하였다. 더 높은 수치는 트레이더를 위해 일하는 은행, 해운회사, 검사회사, 보험회사, 회계감사인 및 수탁회사의 종사자를 포함한 업계 추정치이다. 두 수치 모두 유용하지만 서로 다른 것을 측정하므로, 그 점을 밝히지 않고 제네바나 추크의 공식 수치와 비교해서는 안 된다.

주석

1. 연방통계청(BFS) 2025년 11월 18일 보도자료(전게). ↩
2. 주 GDP는 제E.I장에서 인용한 BAK Economics 추정치(2023년 금융 부문 부가가치 28억 스위스 프랑, 주 GDP의 7.9%)로부터 도출한 것이다. ↩
3. Franchini, Swissinfo, 독일어판, 2022(전게). ↩
4. Tio.ch, 2022년 2월 25일(전게)(8,000만 스위스 프랑); RSI, 2022년 6월 24일(전게)(7,000만 스위스 프랑). 두 출처 모두 이 수치에 무엇이 포함되는지 설명하지 않는다. ↩
5. GTR, “Success story, focus on Switzerland”(전게)(“trading/shipping accounts for 20% of revenue (legal entities) in Lugano”). ↩
6. RSI, “Materie prime, utili record per le società”, 2023년 3월 11일(전게)(“sia il settore bancario sia quello del trading, rappresentano entrambi più o meno il 15% del gettito”). ↩
7. 연방평의회, Rohstoffsektor Schweiz(2018년 11월 30일, 전게)(제네바 조세 수입의 약 20%, 추크 조세 수입의 약 10%; 티치노, 보, 취리히에서도 이 부문으로부터 세수 발생). ↩
8. La Regione, 2025년 10월 22일(전게). ↩
9. USTAT, 12 Denaro e banche(2026년 3월, 전게), T. 12.6. ↩
10. BFS 2025년 11월 18일 보도자료(전게). ↩
11. RSI, 2023년 3월 11일(전게). ↩
12. BFS, Statistik der Rohstoffhändler (NMP)(전게). ↩

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