투명성, 조세 협력 및 실질 소유자 — 개요 및 요약

2026년 10월 1일, 루가노의 모든 법인 설립 대행인, 수탁업자 및 변호사의 일상 업무를 바꾸는 두 개의 연방 법률이 시행되었다. 「법인의 투명성 및 실질 소유자 확인에 관한 연방법」(Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen und die Identifikation der wirtschaftlich berechtigten Personen, TJPG; 이탈리아어로는 Legge sulla trasparenza delle persone giuridiche, LTPG)은 스위스 회사를 최종적으로 지배하는 자연인에 관한 중앙 연방 등록부를 창설한다. 개정된 「자금세탁방지법」(AMLA)은 회사나 부동산 거래를 구조화하는 자문가, 변호사 및 공증인에게까지 실사 의무를 확대한다.¹ 이 두 법률은 2019년 대부분의 무기명주식 폐지와 2018년 금융계좌정보 자동교환으로 시작된 과정을 완결한다. 티치노의 società anonima(SA, 스위스 주식회사)는 더 이상 어떤 스위스 당국도 그 이름을 특정할 수 없는 사람이 소유할 수 없다. 이탈리아 거주자의 스위스 은행 계좌는 매년 9월 로마에 보고되며, 2027년부터는 서비스 제공자를 통해 보유하는 암호자산 및 디지털 자산에 대해서도 단계적으로 같은 원칙이 적용된다.

이 장은 한때 이탈리아 고객에 대한 루가노의 제안을 규정했던 비밀유지 가운데 무엇이 남아 있는지, 그리고 어떤 법적 구조가 그것을 대체했는지를 묻는다. 이 장의 논지는 투명성이 이제 실무가가 서로 구별해야 하는 세 가지 층위에서 작동한다는 것이다. 첫째는 회사법적 층위로, 누가 법인을 소유하고 지배하는지, 어떤 등록부가 이 정보를 기록하는지, 그리고 누가 이를 열람할 수 있는지의 문제이다. 둘째는 세무적 층위로, 어느 과세당국이 어떤 자산과 소득에 관하여 자동적으로, 자발적으로 또는 요청에 따라 알게 되는지의 문제이다. 셋째는 형사적 층위로, 언제 미신고가 스위스나 이탈리아에서 범죄가 되는지, 그리고 언제 그러한 범죄의 수익이 자금세탁의 대상이 되는지의 문제이다. 스위스법과 이탈리아법은 세 층위 모두에서, 그것도 흔히 서로 다른 속도로 변화해 왔기 때문에, 국경 양쪽에 자산을 가진 고객은 더 느린 체계와 더 빠른 체계에 동시에 노출된다.

이 장은 이탈리아의 조세 사면, 2015년 스위스-이탈리아 의정서 및 이탈리아와의 자동정보교환 개시의 역사를 서술한 제E.II장에 기초하며, 그 내용은 여기서 반복하지 않는다. 제G.III장은 「자금세탁방지법」, 신고기관인 스위스 자금세탁신고사무소(MROS) 및 조직범죄를 다루고, 제G.I장과 제G.II장은 무역금융과 제재를 다룬다. 이 장은 무기명주식 폐지와 글로벌 포럼(Global Forum)의 동료 평가에서 출발하여 새로운 투명성 등록부와 자문가의 의무로 나아간다. 이어서 금융계좌, 암호자산 및 디지털 자산, 세무 사전결정(tax ruling) 및 최저한세에 관한 자동교환을 검토한 다음, 두 국가의 행정공조와 조세형법으로 넘어간다. 그다음 이탈리아의 실질 소유자 등록부와 이탈리아의 모니터링 규정이 이어지며, 이 장은 이탈리아와 연관성이 있는 고객을 위한 실무가의 로드맵으로 마무리된다.

결론

2015년부터 2026년까지 스위스는 단계적으로 회사법적·세무적 투명성 체계를 구축했으며, 이 체계는 한때 루가노의 대이탈리아 업무 상당 부분이 기반으로 삼았던 조건을 제거한다. 무기명주식은 사라졌다. 티치노 회사의 실질 소유자는 세무당국과 수사당국이 열람할 수 있는 연방 등록부에 신고되어야 한다. 은행 계좌는 매년 이탈리아에 보고되며, 세무 사전결정과 국가별 보고서도 자동으로 전달된다. 머지않아 스위스 서비스 제공자에게 보유된 암호자산 및 디지털 자산에도 같은 원칙이 적용될 것이다. 이탈리아 쪽에서는 quadro RW, 실질 소유자에 대한 투시(look-through) 원칙, 그리고 마지막 시행령이 채택되면 실질 소유자 등록부가 전체 그림을 완성한다. 이제 각 국가는 상대국 거주자에 관하여 필요한 정보의 대부분을 보유하고 있다.

남아 있는 것은 법적 효과의 차이이다. 스위스 형법은 여전히 조세포탈과 조세사기를 구별하며 가중된 조세사기만을 자금세탁의 전제범죄로 취급하는 반면, 이탈리아 조세형법은 상당한 규모의 미신고 포트폴리오라면 쉽게 넘어서는 기준금액을 초과하는 부정확한 신고와 신고 누락을 처벌한다. 2024년 이탈리아의 개혁은 납부 관련 범죄를 완화하고 형사절차와 조세절차를 조정했지만, 신고 관련 범죄는 그대로 두었다. 스위스의 직업상 비밀유지는 여전히 변호사의 자문을 보호하지만, 개정 AMLA는 자문과, 루가노의 변호사와 수탁업자가 흔히 제공하는 거래 관련 서비스 사이에 보다 분명한 경계선을 그었다.

따라서 실무가의 과제는 그 성격 자체가 바뀌었다. 한 세대 전 루가노의 자문가는 거의 아무것도 볼 수 없는 외국 과세당국 앞에서 비밀유지를 제공했다. 오늘날 그는 모든 당국이 보는 정보가 정확하고 일관되며 완전하도록 하고, 고객의 구조가 결합된 데이터로 가능해진 정밀 검토를 견뎌 낼 수 있도록 해야 한다. 스위스 자문가의 가치는 그러한 작업의 질, 스위스 법과 제도의 안정성, 그리고 완전히 신고된 자산의 관리에 있다.

다섯 문장 요약

스위스는 2019년 비상장 무기명주식을 폐지했고, 2026년 10월 1일 시행된 「투명성법」에 따라 이제 당국과 금융중개업자가 열람할 수 있는 회사 실질 소유자에 관한 비공개 연방 등록부를 운영한다. 개정 「자금세탁방지법」은 비영업 회사를 설립 또는 관리하거나 부동산 거래를 지원하는 자문가에게까지 실사 의무를 확대하면서도, 법률 자문에 관한 변호사의 직업상 비밀유지는 보존한다. 자동교환은 이제 110개국과의 금융계좌, 세무 사전결정, 국가별 보고서 및 최저한세 신고서를 포괄하며, 빨라도 2027년부터는 암호자산 및 디지털 자산으로 확대되고, 2028년에는 미국 해외계좌납세자법(FATCA)을 상호주의 모델로 전환할 것이다. 이탈리아는 quadro RW를 통해 자국 거주자의 해외 자산을 모니터링하고, 2024년 개정된 입법명령 제74/2000호에 따라 중대한 신고 관련 범죄를 처벌하며, 2026년 5월 21일 유럽연합 사법재판소가 실질 소유자 등록부를 확인한 이후 그 재가동을 앞두고 있다. 이탈리아와 연관성이 있는 고객에게 적용되는 기본 원칙은 일관성이다. 한 당국에 한 모든 진술은 다른 당국들이 보유한 데이터와 대조될 것이기 때문이다.

제G부의 결론

제G부는 루가노의 은행, 트레이딩 하우스 및 수탁업자를 둘러싼 컴플라이언스 구조를 검토했다. 제G.I장은 루가노에서 실행되는 무역금융을 기술했다. 즉 UCP 600에 따른 화환신용장, URDG 758에 따른 보증, 보증신용장(standby letter of credit), 그리고 이 도시의 철강 및 농산물 트레이더들이 의존하는 거래 기반 원자재 금융이다. 이 장은 또한 2020년의 사기 사건과 무역 기반 자금세탁의 위험을 검토했는데, 업계는 이에 대응하여 2021년 10월 스위스 무역·해운협회(Swiss Trading and Shipping Association)가 열 개 은행과 함께 작성한 모범실무 지침을 내놓았다. 제G.II장은 남부 국경에서의 제재와 수출통제로 눈을 돌렸다. 이 장은 「금수조치법」, 우크라이나 명령과 EU 패키지의 스위스 채택, 철강 수입 금지와 석유 가격상한제, 국가경제사무국(SECO)과 검찰에 의한 집행, 그리고 키아소 세관에서 적용되는 이중용도 물품 통제를 다루었다. 두 장은 모두 제F부가 고유한 강점으로 제시한 루가노의 원자재 무역이 동시에 가장 취약한 측면이기도 하다는 점을 보여 주었다.

제G.III장은 자금세탁 및 조직범죄와의 싸움을 다루었다. 이 장은 「자금세탁방지법」, 신고기관인 MROS 및 「스위스 형법」 제305조의2(SCC), 스위스와 티치노에서의 'Ndrangheta와 Camorra의 존재, 그리고 이탈리아 검찰과 관련된 국경 간 사건들을 추적했다. 이 장은 주소지 회사(domiciliary company)와 수탁업자가 야기하는 위험, 국제자금세탁방지기구(FATF)의 스위스에 대한 평가, 그리고 티치노주(칸톤) 검찰청과 벨린초나 연방형사법원의 역할을 평가했다. 이 장은 회사법적·세무적 투명성, 즉 투명성 등록부, 자동교환, 두 국가의 조세형법, 그리고 이탈리아의 모니터링 및 실질 소유자 규정으로 이 부를 완결했다.

종합하면, 네 개의 장은 금융 중심지로서 루가노의 지위가 이제 은행, 트레이딩 및 자문 역량 못지않게 컴플라이언스의 질에 달려 있음을 보여 준다. 법적 수단은 연방 차원의 것이며, 그중 다수는 국제적인 것이다. 그럼에도 그 적용은 상당 부분 티치노에 소재한 기관과 전문가들의 몫이다. 은행과 수탁업자는 AMLA를 적용하고, 검찰과 벨린초나의 연방형사법원은 이를 집행하며, 주 세무행정청은 금융정보 자동교환(AEOI) 데이터를 처리하고, 변호사와 공증인은 이제 그들 자신의 실사 의무를 진다. 이탈리아와의 국경은 네 개의 장 모두를 관통한다. 국경은 규칙이 다루는 위험의 근원이며, 스위스와 이탈리아의 체계를 함께 읽어야 하는 이유이기도 하다.

그러한 독해는 곧바로 제H부로 이어진다. 루가노의 배후지는 롬바르디아이며, 이탈리아와의 관계는 이 도시의 사업, 법률 업무 및 노동시장을 규정한다. 따라서 제H부는 컴플라이언스에서 국경을 넘는 경제적·법적 관계로 넘어간다. 제H.I장은 인수브리아 지역과 frontalieri(국경 통근자)를, 제H.II장은 티치노로 이주하는 이탈리아 기업가를, 제H.III장은 일상 실무에서의 이중과세방지협정을 다룬다. 제H.IV장은 국경을 넘는 판결의 집행과 자산 회수로 이 부를 마무리한다. 제G부가 규칙이 무엇을 금지하고 요구하는지를 물었다면, 제H부는 이탈리아인과 스위스인이 그 규칙 안에서 어떻게 생활하고, 일하고, 투자하고, 소송하는지를 검토한다.

주석

1. “Geldwäscherei: Bundesrat setzt schärfere Regeln und neues Transparenzregister in Kraft”, law.ch, 2026년 6월, https://law.ch/lawnews/2026/06/geldwaescherei-bundesrat-setzt-schaerfere-regeln-und-neues-transparenzregister-in-kraft/ (2026년 6월 12일 연방평의회 결정; 개정 AMLA 및 TJPG의 2026년 10월 1일 시행; 회사 설립, 관리, 구조화 및 부동산 거래에 있어 변호사, 공증인, 수탁자, 자산관리인 및 부동산 중개인의 확인 의무). ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.