러시아·우크라이나 생산업체의 트레이딩 자회사

루가노 철강 트레이더의 두 번째 그룹은 구소련 지역 생산업체의 판매회사들로 이루어진다. 이들 회사는 모회사인 제철소로부터 철강을 매입하여 유럽, 중동 및 기타 지역의 고객에게 재판매하며, 그 마진은 스위스에 남아 스위스에서 과세된다. 2022년 이전에 이들은 클러스터에서 가장 큰 기업에 속했다. Swissinfo는 2002년부터 티치노주(칸톤)에 소재해 온 Viktor Rashnikov 그룹 소속의 MMK Steel Trading을 거론했다. 또한 2007년부터 소재해 온 Vladimir Lisin 그룹 소속의 NLMK Trading을 거론했는데, 보도에 따르면 이 회사는 러시아 철강의 30% 이상을 수출했다. 아울러 만노에 본점을 둔 Alexey Mordashov 그룹 소속의 Severstal Export도 거론했다.¹ 같은 보도는 Viktor Pinchuk이 소유한 우크라이나 그룹 Interpipe가 파라디소에 있는 두 회사를 지배하고 있다고 언급했다.² 스위스 이탈리아어권 공영방송(RSI)은 루가노 시장과 연관된 기업으로 우크라이나 생산업체 DSS International, Dneprospetsstal 및 Energomashspetsstal을 추가로 들었다.³

이들 기업의 구조는 생산업체 트레이딩 부문의 전형이다. 이들은 제조 그룹의 자회사 또는 자매회사이고, 거의 전적으로 그룹 자체의 생산품만을 판매하며, 수익성은 제철소와 합의한 이전가격에 달려 있다. 이들이 스위스에 소재한다는 사실은 실체(substance), 이전가격, 그리고 생산업체 본국의 피지배외국법인(CFC) 규정에 관한 문제를 제기하며, 이는 제F.II장에서 다룬다. 또한 이들의 존재로 인해 루가노는 유럽과 러시아 간의 정치적 관계에 의존하게 되었다. 2022년 3월 Mordashov와 Rashnikov가 유럽연합(EU)의 제재 명단에 오르고 스위스가 이 지정을 수용하자, 이들과 관련된 회사들은 자산 동결에 직면했다. 한편 러시아산 철강 제품에 대한 유럽의 수입 금지로 모든 러시아 제철소 제품의 시장이 사라졌다.⁴ 2026년에도 협회 집행위원회의 위원 한 명이 여전히 NLMK Trading SA에서 근무하고 있는데, 이는 이러한 구조의 적어도 일부가 축소되고 재편된 형태로 활동을 이어 왔음을 보여 준다.⁵ 제재는 이 장의 뒷부분에서, 그리고 제G.II장에서 상세히 다룬다.

독립 트레이더와 이탈리아계 트레이더

세 번째 그룹은 독립 트레이더로 이루어지며, 그중 다수는 이탈리아인이 설립했거나 운영한다. 이들은 여러 나라의 제철소로부터 매입하여 이탈리아 및 기타 유럽 지역의 유통업체와 가공업체에 판매한다. 루가노에 본사를 둔 Trasteel은 스스로를 철강 분야의 트레이딩·산업 그룹으로 소개하며, 유럽, 중동 및 아시아태평양 지역에 4개의 트레이딩 데스크와 9개의 산업 시설을 두고 있다. 2022년 이 회사는 이탈리아의 강관 생산업체 Profilmec을 인수했다. Profilmec은 라코니지와 세스토 알 레게나에 공장을 두고 있으며, 직원은 400명이 넘고 생산능력은 연간 35만 톤이다. 보도자료는 Trasteel의 연간 매출액을 13억 달러 이상으로 제시했다.⁶ Eusider Trading, Ivancore, Gamma Trade, DP Trade 그리고 멘드리시오의 UMP Trading도 2018년부터 2023년까지의 보도에 등장하는 이름이며, Ivancore의 이사는 이전에 우크라이나 최대 철강 생산업체인 Metinvest에서 근무했다.⁷

Trasteel의 이탈리아 강관 공장 인수나 Duferco가 브레시아 인근에 새로 세운 압연 공장에서 보듯이, 트레이딩에서 산업으로 나아가는 움직임은 루가노 철강 회사들에서 반복적으로 나타나는 특징이다. 이는 순수 트레이딩의 얇은 마진과, 거래하는 철강의 전속 판매처를 확보하려는 의도를 반영한다. 또한 이로부터 실무가들이 자주 접하는 법적 구조가 생겨난다. 즉, 스위스 트레이딩 회사가 이탈리아의 가공 자회사 또는 계열사를 위해 원자재와 반제품을 매입하는 구조로서, 이탈리아 측에서 이전가격, 고정사업장 및 피지배외국법인 문제가 발생한다.

주석

1. Franchini, Swissinfo, 2022년 4월 1일(앞의 문헌). ↩
2. Franchini, Swissinfo, 2022년 4월 1일(앞의 문헌). ↩
3. RSI, “Le materie prime e la piazza di Lugano”, 2022년 3월 1일(앞의 문헌). ↩
4. Franchini, Swissinfo, 2022년 4월 1일(앞의 문헌)(2022년 3월 Mordashov와 Rashnikov에 대한 제재, 스위스가 수용한 2022년 3월 15일자 러시아산 철강에 대한 EU의 금지 조치); 국가경제사무국(SECO), “Massnahmen im Zusammenhang mit der Situation in der Ukraine”, https://www.seco.admin.ch/de/massnahmen-im-zusammenhang-situation-ukraine (2022년 3월 4일 명령(SR 946.231.176.72)에 따른 철강 제품 수입 금지). ↩
5. 루가노 상품트레이딩협회(LCTA), “Comitato esecutivo”(앞의 문헌)(Yan Blitshteyn, Head of Middle and Back Office, NLMK Trading SA). ↩
6. Tio.ch, “Acciaio: acquisizione di Profilmec per Trasteel”(2022), https://www.tio.ch/rubriche/aziende-ticinesi-informano/1614069/acciaio-acquisizione-di-profilmec-per-trasteel. 이 기사는 기업 홍보용 섹션에 게재되어 있다. ↩
7. Franchini, Swissinfo, 2022년 4월 1일(앞의 문헌)(Eusider Trading, Ivancore); RSI, “L’acciaio che pesa in Ticino”, 2018년 3월 10일, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Lacciaio-che-pesa-in-Ticino--1069837.html (Gamma Trade); RSI, “Materie prime, utili record per le società”, 2023년 3월 11일, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Materie-prime-utili-record-per-le-societ%C3%A0--1812476.html (DP Trade); RSI, 2022년 3월 1일(앞의 문헌)(UMP Trading, 멘드리시오). ↩

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