진정한 경제활동에 대한 면제
제4항의 두 요건이 모두 충족되는 경우에도 지배자는 피지배외국법인(CFC) 규정을 피할 수 있다. 그러려면 피지배법인이 “인력, 설비, 자산 및 사업장의 사용을 통하여 실효적인 경제활동을 영위한다”는 것을 증명하여야 한다(이탈리아 「소득세 통합법」(TUIR) 제167조 제5항).1 이 문언은 조세회피방지지침의 문구와, 2006년 9월 12일의 Cadbury Schweppes 판결에서 시작된 순전히 인위적인 약정에 관한 유럽연합 사법재판소의 판례를 따른 것이다.2 납세자는 이 면제에 관하여 국세청에 사전 질의회신(interpello)을 구할 수 있으며, 질의회신 없이 요건이 충족되는 경우에는 그 지분을 세무신고서에 기재하여야 한다.
루가노의 트레이딩 회사에게 이 면제는 이전가격 분석이 요구하는 것과 정확히 같은 것을 요구한다. 트레이더, 리스크 관리자 및 백오피스 직원이 루가노에서 고용되어 실제 사무실을 사용하여야 한다. 시스템과 계약은 회사 자신이 거래를 체결하고, 자금을 조달하며, 그 위험을 부담한다는 것을 보여 주어야 한다. 직원 1명, 수탁 이사 1명과 우편함만 있고 거래가 브레시아나 밀라노에서 결정되는 회사는 제5항을 충족하지 못할 것이다. 국세청이 CFC 규정을 적용하면, 피지배회사의 소득은 지분 비율에 따라 이탈리아의 지배자에게 귀속된다. 그 소득은 해당 지배자에게 적용되는 평균 세율로 분리과세되지만, 법인소득세(IRES) 세율보다 낮을 수는 없다.3
에스테로베스티치오네(Esterovestizione): 이탈리아 거주자로서의 스위스 회사
CFC 규정은 스위스 회사가 비거주자임을 전제로 한다. 이탈리아 당국이 스위스 회사 자체를 이탈리아 거주자로 취급하면 더 심각한 결과가 발생한다. 이러한 관행을 esterovestizione(직역하면 “외국 옷 입히기”)라고 한다. 2023년의 입법명령 제209호로 개정된 TUIR 제73조 제3항은 세 가지 선택적 기준을 규정한다. 회사가 과세기간의 대부분 동안 이탈리아에 등록된 본점, 실질적 관리장소 또는 주된 일상적 관리를 두고 있으면 이탈리아 거주자이다. 실질적 관리장소는 “회사 또는 법인 전체에 관한 전략적 결정의 계속적이고 조직적인 수행”으로 정의된다. 일상적 관리란 “회사 또는 법인 전체에 관한 일상적 관리행위의 계속적이고 조직적인 수행”을 의미한다.4 이 개정은 세무당국과 법원이 넓게 해석해 온 종전의 관리본부 및 주된 사업목적이라는 기준을 대체하였다.
제73조 제5-bis항은 반증 가능한 추정을 추가한다. 이탈리아 회사에 대한 지배 지분을 보유하는 외국 회사는 두 가지 경우에 이탈리아 거주자로 추정된다. 첫째는 이탈리아 거주자에 의한 직접 또는 간접 지배이다. 둘째는 이탈리아 거주자가 과반을 차지하는 이사회 또는 이에 준하는 기관에 의한 운영이다.5 이탈리아 자회사(예컨대 창고 회사나 가공 회사)도 보유하는 이탈리아 가문 소유의 루가노 트레이딩 회사를 생각해 보자. 이 회사는 처음부터 이탈리아 거주자로 추정되며, 자신의 전략적 결정과 일상적 관리가 스위스에서 이루어진다는 것을 증명하여 그 추정을 번복하여야 한다. 이탈리아 법원은 이러한 사건을 많이 다루어 왔다. 가장 잘 알려진 사건은 돌체앤가바나(Dolce & Gabbana) 그룹의 룩셈부르크 지주회사에 관한 것으로, 2014년 대법원(파기원)이 두 디자이너의 조세 형사 혐의에 대하여 무죄를 선고함으로써 종결되었다. 이 사건은 진정한 활동과 독자적인 경영진을 갖춘 외국 회사가 단지 소유자가 이탈리아인이라는 이유만으로 이탈리아 회사로 취급될 수는 없다는 것을 보여 주었다.6
주석
- TUIR, 제167조 제5항(Brocardi.it, 앞의 문헌). ↩
- 유럽연합 사법재판소, 2006년 9월 12일 판결, C-196/04, Cadbury Schweppes plc and Cadbury Schweppes Overseas Ltd v Commissioners of Inland Revenue, EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:62004CJ0196; 2016년 7월 12일의 이사회 지침 (EU) 2016/1164, 제7조 제2항 a호(“substantive economic activity supported by staff, equipment, assets and premises”), https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:32016L1164. ↩
- TUIR, 제167조 제6항(이익 지분 비율에 따른 귀속) 및 제8항(지배자의 평균 세율에 의한 분리과세, “comunque, non inferiore all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito delle società”), Brocardi.it(앞의 문헌). ↩
- TUIR, 제73조 제3항, 본문은 Brocardi.it, https://brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-ii/capo-i/art73.html(2023년 12월 27일의 입법명령 제209호로 개정된 것). 이탈리아어 원문: “la continua e coordinata assunzione delle decisioni strategiche riguardanti la società o l’ente nel suo complesso”(sede di direzione effettiva) 및 “il continuo e coordinato compimento degli atti della gestione corrente riguardanti la società o l’ente nel suo complesso”(gestione ordinaria in via principale). ↩
- TUIR, 제73조 제5-bis항(Brocardi.it, 앞의 문헌). ↩
- Corte di Cassazione, 2014년 10월 24일 판결. 2013년 탈세로 유죄 판결을 받았던 Domenico Dolce와 Stefano Gabbana에게 “per non aver commesso il fatto”를 이유로 무죄를 선고하였다(혐의는 2004–2006년에 약 2억 4,900만 유로의 과세소득을 룩셈부르크로 이전한 것에 관한 것이었다). Wikipedia(it), “Dolce & Gabbana”, https://it.wikipedia.org/wiki/Dolce_ %26_Gabbana 의 보도에 따름(최후의 수단으로 인용). ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.