스위스와 티치노주의 암호자산 및 디지털 자산 과세
연방세무청의 실무지침
스위스 세법에는 암호자산 및 디지털 자산에 관한 특별 규정이 없다. 연방세무청(ESTV, 이탈리아어로 AFC)은 재산세, 소득세 및 이익세, 원천징수세 및 인지세에서 암호화폐와 최초 코인 또는 토큰 공개(ICO/ITO)를 어떻게 취급하는지에 관한 실무지침에서 그 실무를 밝히고 있다. 최초 판은 2019년 8월 27일자이다. 2021년 12월 14일자로 작성되고 연방세무청 웹사이트에 2022년 8월 3일자로 게재된 현행 판이 이를 대체하였다.1 실무지침은 스위스 금융시장감독청(FINMA) 가이드라인의 세 가지 범주를 받아들이되, 세법 고유의 세분화를 더하였다. 실무지침은 발행자에 대한 청구권을 부여하지 않는 지급 토큰, 계약에 의해 금전적 권리를 부여하는 자산 토큰, 그리고 디지털 서비스에 대한 권리를 부여하는 유틸리티 토큰을 구별한다. 자산 토큰은 다시 채무 토큰, 이익분배 약정이 있는 계약 기반 토큰, 지분과 유사한 참여 토큰으로 나뉜다. 세법상 분류는 독자적으로 이루어지지만, 대부분의 경우 감독법상 분류를 따른다.
개인 투자자: 재산과 자본이득
티치노주(칸톤)에 거주하는 개인 투자자에게 암호자산 및 디지털 자산은 과세 대상 재산의 일부이다. 이는 과세연도 12월 31일의 시장가치로 평가된다. 연방세무청은 주요 토큰의 연말 가치를 시세표(Kursliste)에 공표한다. 시세표에 없는 토큰에 대해서는 주요 거래 플랫폼의 시장가치를 사용할 수 있다.2 티치노 세법(Legge tributaria)에 따른 주 재산세는 유가증권 및 은행 예금과 마찬가지로 이 가치에 대해 부과되며, 연방은 재산세를 부과하지 않는다. 따라서 비트코인을 대량으로 보유한 루가노의 부유한 거주자는 연말 가치를 기준으로 주 및 기초자치단체(게마인데) 재산세를 납부하며, 그 가치는 해마다 상당히 달라질 수 있다.3
개인 동산의 매각으로 인한 자본이득은 「연방 직접세법」(DBG, SR 642.11) 제16조 제3항 및 이에 상응하는 주 규정에 따라 비과세된다. 연방세무청은 이것이 개인 자산으로 보유한 암호자산 및 디지털 자산에도 적용된다고 확인한다.4 채굴 및 스테이킹 소득은 과세 대상 소득이며, 에어드롭도 마찬가지로 배분 시점의 시장가치로 과세된다. 근로자가 보수의 일부로 받는 토큰은 과세 대상 근로소득이다.5 개인 자산에서 발생한 손실은 공제되지 않는데, 이는 이득 비과세의 반대급부이다.
전문 거래자
투자자가 전문 증권거래자로 분류되는 경우에는 자본이득 비과세가 적용되지 않는다. 연방세무청은 2012년 7월 27일자 회람 제36호의 기준을 유추 적용한다. 이 회람의 세이프 하버에 따르면, 보유기간이 최소 6개월이고, 거래량이 연초 자산의 5배를 넘지 않으며, 자본이득이 순소득의 50%를 넘지 않고, 투자가 차입으로 조달되지 않으며, 파생상품이 헤지 목적으로만 사용되는 경우 그 투자자는 전문 거래자가 아니다.6 하나 이상의 기준을 충족하지 못한 투자자가 자동으로 전문 거래자가 되는 것은 아니다. 이 경우 세무당국은 전체 사정을 평가하며, 법원은 이 문제에 관하여 일련의 판례를 형성해 왔다. 투자자가 전문 거래자로 분류되면 이득은 사회보험료가 부과되는 과세 대상 소득이 되고, 손실은 공제 가능해진다. 거래 빈도가 높은 경우가 많은 루가노의 적극적인 암호자산 및 디지털 자산 거래자에게 이 분류는 주된 세무 위험이며, 사전 세무 결정(룰링)의 흔한 대상이다.
주석
- 연방세무청, “Kryptowährungen”, https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/direkte-bundessteuer/dbst-fachinformationen/kryptowaehrungen.html (연방 직접세, 원천징수세 및 인지세에 관한 실무지침, 2022년 8월 3일자로 게재; “Das vorliegende Arbeitspapier ersetzt dessen Ursprungsversion vom 27. August 2019”; 문서 자체는 2021년 12월 14일자, 아래 참조; 지급 토큰, 자산 토큰 및 유틸리티 토큰; 자산 토큰은 채무 토큰, 계약 기반 토큰 및 참여 토큰으로 세분). ↩
- 연방세무청, “Kryptowährungen”(위) (Kursliste; 그 밖의 토큰에 대해서는 “der Marktwert einer der führenden Handelsplattformen”). ↩
- 1990년 12월 14일 「주 및 기초자치단체 직접세 조화에 관한 연방법」(StHG), SR 642.14, 제2조 제1항(자연인에 대한 주 재산세), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-2-5.html, 제13조(과세 대상), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-13-26.html, 및 제14조 제1항(“Das Vermögen wird zum Verkehrswert bewertet”), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.14-14-27.html. ↩
- 연방세무청, “Kryptowährungen”(위) (자연인의 개인 자산에서 발생한 이득은 “grundsätzlich steuerfreie Kapitalgewinne oder nicht abzugsfähige Kapitalverluste”, 「연방 직접세법」 제16조 제3항(DBG) 참조). ↩
- 연방세무청, “Kryptowährungen”(위) (채굴 및 스테이킹 소득은 과세 대상; 에어드롭은 배분 시점의 시장가치로 과세; 근로자 토큰은 과세 대상 근로소득). ↩
- 연방세무청, “Kryptowährungen”(위) (“sinngemässe Anwendung der Kriterien gemäss KS Nr. 36”; “Je nach Art, Umfang und Finanzierung der Transaktionen liegt keine private Vermögensverwaltung, sondern selbständige Erwerbstätigkeit vor”). ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.