서민 은행, 정당 은행, 그리고 1880–1890년대의 설립 붐
한 주에 여덟 개의 은행
Banca Cantonale Ticinese의 특권적 지위가 약화되고 고트하르트 철도가 경제적 변화를 가져오면서 새로운 은행들이 등장할 길이 열렸다. 1885년부터 1897년 사이에 이 주(칸톤)의 세 주요 도시에서 네 개의 기관이 설립되었다. Banca Popolare Ticinese는 1885년 벨린초나에서, Banca Popolare di Lugano는 1889년에, Credito Ticinese는 1890년 로카르노에서, 그리고 역시 로카르노의 Banca Svizzera Americana는 1896년 또는 1897년에 샌프란시스코 대리점을 두고 문을 열었다. 이어 Società Bancaria Ticinese와 Banca Agricola e Commerciale가 뒤따랐다.1 1910년 이 주의 은행 8곳의 대차대조표 합계는 1억 4,510만 스위스 프랑이었다.2 이와 함께 스위스의 대형 상업은행들도 이 주에 진출하기 시작했다. Swiss Bank Corporation(Società di Banca Svizzera)은 1908년 키아소에 문을 열었고, 이어 1913년에는 Schweizerische Kreditanstalt(Credito Svizzero)가 루가노에 진출했다.3
1900년 인구조사 당시 인구가 138,638명이었던 주로서는 은행 8곳과 전국 규모 은행의 지점 2곳은 많은 수였다.4 1914년에 발표한 연구에서 스위스의 지방은행과 중형 은행을 조사한 경제학자 Ernst Wetter는 이러한 밀도가 왜 문제를 일으켰는지 설명했다. 티치노는 대체로 산업과 상업이 비교적 적은 척박한 산악 지역이었다. 많은 은행들은 활동을 주 내로 한정할 수 없었다. 이들 은행은 상당한 규모의 단기 저축예금을 보유하고 있었으므로 해외, 무엇보다 이탈리아에서 사업을 찾아야 했다. Wetter의 표현에 따르면, 일부 기관은 이 과제에 필요한 신중함과 전문성을 발휘하지 못했고, 그 결과 상당한 손실이 발생했다.5 따라서 구조적 문제는 붕괴 이전에 이미 관찰자들에게 분명했다. 티치노의 은행들은 지역 경제가 흡수할 수 있는 것보다 많은 예금을 모았고, 그 잉여 자금을 스스로 믿었던 것보다 잘 알지 못하는 시장에서 대출했다.
서민은행
벨린초나와 루가노의 두 서민은행은 19세기 중반 이래 독일, 이탈리아, 스위스에 확산된 모델을 따랐다. 서민은행(banche popolari, Volksbanken)은 소액 주주로 이루어진 넓은 기반을 가진 주식회사 또는 협동조합 형태의 은행으로, 대형 은행에 접근할 수 없는 수공업자, 상점주, 소기업가에게 신용을 제공하기 위한 것이었다. 이탈리아에서는 Luigi Luzzatti가 신용의 사회적 기능에 관한 Hermann Schulze-Delitzsch의 사상에 기대어 1860년대부터 서민은행을 장려했다. 그는 1864년 Tiziano Zalli와 함께 이탈리아 최초의 서민은행인 Banca Popolare di Lodi를 설립했으며, 이 은행은 롬바르디아와 왕국의 다른 지역에 생겨난 많은 유사 기관의 출발점이 되었다.6 스위스에서는 1869년에 설립된 베른의 Schweizerische Volksbank가 같은 구상을 전국적 규모로 실현했다.7 티치노의 서민은행들은 그 명칭과 정신의 일부를 빌려 왔으나, 자본 구조는 달랐다. 1912년 말 Banca Popolare di Lugano의 명목 자본금은 400만 스위스 프랑이었는데, 그중 납입된 것은 200만 스위스 프랑에 불과했고, 적립금은 50만 스위스 프랑이었다.8 미납입 자본은 당시 흔히 쓰이던 장치였다. 이를 통해 주주는 적은 납입액으로 큰 금액을 인수할 수 있었고, 은행은 위기 시 나머지 금액의 납입을 청구할 수 있었다. 실제로는 위기 시 납입을 청구하면 납입할 능력이 없는 주주와 마주치는 경우가 많았다.
Banca Popolare di Lugano는 1914년의 위기를 견뎌 냈고, 양차 대전 사이의 시기에도 중요한 지역 은행으로 남았다. 이 은행의 부의장 E. Rava는 스위스 국립은행(SNB)의 은행평의회 위원으로 활동했으며, 그곳에서 그의 고향 주 사정에 관한 지식은 높이 평가받았다. 1919년 10월 그가 사망한 뒤 그 자리는 로카르노의 Banca Svizzera Americana 지배인 Achille Gianella에게 돌아갔다.9 벨린초나의 Banca Popolare Ticinese는 그만큼 운이 좋지 않았다. 1914년 1월 Credito Ticinese와 Banca Cantonale Ticinese가 문을 닫자, 예금자들이 벨린초나의 서민은행으로 몰려들었고, 이 은행은 예금 인출을 견디지 못했다.10
주석
- Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici”, https://www.abti.ch/cenni-storici; 1896년 11월 12일이라는 날짜는 Nosetti 2013 (앞의 글). ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici” (앞의 자료). ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici” (앞의 자료). ↩
- Ufficio di statistica del Cantone Ticino (Ustat), “Da un secolo. Un'introduzione al Ticino in undici censimenti”, Dati, statistiche e società 2003-3, https://www3.ti.ch/DFE/DR/USTAT/allegati/articolo/1080dss_2003-3_1.pdf (“Nel 1900 il Ticino aveva 138.638 abitanti”). 같은 수치가 Carlo Agliati, “Tessin (Kanton)”, HLS(Historisches Lexikon der Schweiz) 수록, 2012년 판, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/007394/에도 나온다. ↩
- Wetter, Die Lokal- und Mittelbanken der Schweiz (앞의 책), 88–89: “Es ist klar, dass das Wirkungsfeld dieser vielen Banken nicht auf den Kanton beschränkt sein konnte, und so wurde ein 'Auslandgehen', vor allem nach Italien, zur Notwendigkeit. Hierin nun haben nicht alle Institute die nötige Vorsicht und Sachkenntnis walten lassen, und die Folge waren bedeutende Verluste.” ↩
- Paolo Pecorari and Pierluigi Ballini, “Luzzatti, Luigi”, Dizionario Biografico degli Italiani 수록, 제66권 (Rome 2006), https://www.treccani.it/enciclopedia/luigi-luzzatti_(Dizionario-Biografico)/ (“insieme con T. Zalli, fondò nel 1864 la Banca popolare di Lodi, prima banca popolare italiana”; “rifacendosi a H. Schulze Delitzsch, propugnava la funzione sociale del credito”). 롬바르디아에서의 이 모델의 확산은 필자의 요약이다. ↩
- Jan-Henning Baumann, “Banca popolare svizzera (BPS)”, DSS(Dizionario storico della Svizzera) 수록, 2012년 10월 30일 판, https://hls-dhs-dss.ch/it/articles/041976/ (1869년 베른에서 Volksbank로 설립). ↩
- Wetter (앞의 책), 88. ↩
- 스위스 국립은행, Geschäftsbericht 1919 , https://www.snb.ch/dam/jcr:3371fdc5-fad8-429b-835a-a3b1a03f99d5/annrep_1919_komplett.de.pdf: “Im Oktober starb Herr E. Rava, Vizepräsident des Verwaltungsrates der Banca Popolare di Lugano, dessen Mitarbeit im Bankrat insbesondere dank seiner Kenntnis der Verhältnisse seines Heimatkantons sehr geschätzt war”; 은행평의회에서 그의 후임은 로카르노의 Banca Svizzera-Americana 지배인 “A. Gianella”였다. 이름은 Nosetti 2013 (앞의 글)에서 가져온 것으로, Nosetti는 이전에 이 은행의 출납 책임자였던 Achille Gianella가 1898년부터 1920년까지 지배인을 지냈다고 기록한다. ↩
- Wetter (앞의 책), 89. ↩
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