정당 은행
1914년 이전 티치노 은행 제도의 결정적 특징은 정당 정치와의 결합이었다. 제C.I장은 1830년대부터 주(칸톤)를 지배한 급진파와 보수파 사이의 오랜 갈등을 서술한다. 그 갈등에는 쿠데타, 1839년·1841년·1890년의 무력 충돌, 그리고 연방의 개입이 뒤따랐다. 은행들도 어느 한 편에 섰다. Nosetti는 Banca Cantonale Ticinese를 자유주의자의 은행으로, 로카르노의 Credito Ticinese를 보수주의자의 은행으로 묘사한다.1 파산 직전 몇 해 동안 Banca Cantonale Ticinese의 은행장은 Giuseppe Stoffel(1863–1929)이었다. 그는 1902년부터 1914년까지 급진자유주의 계열의 국민의회 의원이었으며, 1906년부터 1914년까지 스위스 국립은행(SNB)의 은행이사회에도 참여하였다.2 이로써 그는 주에서 가장 오래된 은행의 은행장직, 연방 의회의 의석, 그리고 중앙은행 감독기구의 자리를 한 사람이 겸하고 있었던 것이다.
티치노의 산업과 은행에 관한 밀라노 대학교의 연구 프로젝트는 그 결과를 엄중한 언어로 요약한다. 이 연구는 과잉 상태에 있던 은행 제도가 아마추어적이고 흔히 부정직한 방식으로 운영되었으며, 경영진과 주 정당들 사이의 긴밀한 유착으로 훼손되어 있었다고 말한다. 연구는 여러 산업회사의 이사회에 이름을 올렸던 Stoffel의 역할을, 은행과 정당과 은행이 자금을 대던 기업 사이의 연결을 보여주는 사례로 부각한다.3 은행의 정치적 성격은 구체적인 결과를 낳았다. 밀라노 프로젝트는 은행 경영진과 주의 양대 정당 사이의 긴밀한 유대를 강조한다. 이렇게 구성된 이사회는 같은 당의 동지, 그 당이 다스리는 기초자치단체(게마인데), 또는 그 당 유력 인사들이 추진하는 기업에 대한 신용 공여를 거절하기 어려운 처지에 있었고, 이는 내부 통제를 약화시켰다. 한 정당의 은행이 어려움에 빠졌을 때 다른 정당은 그 은행을 도울 이유가 별로 없었다. 주 정부 역시 정당 다수파의 산물이었으므로 중립적인 최종 대부자 역할을 할 수 없었다.4
초기의 경고 신호
Banca Cantonale Ticinese의 취약성은 1914년보다 훨씬 이전부터 드러나 있었다. 이 은행의 현존 주권과 채권을 기술한 한 화폐·증권 수집 카탈로그는 그 순탄치 않은 역사를 다음과 같이 요약한다. 설립 당시부터 이 은행은 대중의 신뢰 부족에 시달렸고, 이탈리아에 대한 투자에서 상당한 손실을 입었으며, 1890년에는 출납원의 횡령이 예금 인출 사태를 촉발하여 예금자들이 예금의 절반 가까이를 인출하였다는 것이다.5 그러나 이 카탈로그가 횡령을 은행 자체의 출납원에게 돌리는 것은 의심스럽다. 1892년 연방대법원 판결에 따르면, 1890년에 드러난 사기 행위는 주 출납관 Luigi Scazziga가 주 재정을 상대로 저지른 것이었고, 이로 인해 은행은 당좌계정을 둘러싸고 주와 분쟁에 휘말리게 되었다. 횡령이 드러난 해는 1890년 9월의 정치 위기와 겹친다. 당시 급진파는 벨린초나에서 무력으로 권력을 장악하였고, 보수파 정부의 구성원이었던 Luigi Rossi가 살해되었다. 제C.I장은 이 사건들을 서술한다. 은행은 1890년의 인출 사태를 견뎌냈지만, 그 준비금은 끝내 회복되지 않았다. 1912년 말 200만 스위스 프랑의 자본금을 뒷받침하던 준비금은 2만 스위스 프랑에 불과하였다.6
다른 은행들도 얇은 여유분으로 영업하였다. Credito Ticinese는 자본금 300만 스위스 프랑에 준비금 30만 스위스 프랑을 보유하였다. Società Bancaria Ticinese는 자본금 50만 스위스 프랑에 준비금은 전혀 없었다.7 연방법은 이러한 은행에 어떠한 자본 요건이나 유동성 요건도 부과하지 않았다. 연방 은행법도, 은행 감독기관도 없었다. 은행은 1881년 「채무법」에 따른 일반 회사였고, 이 법은 결산서의 공표를 요구하였으나 그 내용을 세부적으로 규율하지는 않았다. 제도 전체를 조망할 수 있는 유일한 기관은 스위스 국립은행이었다. 국립은행은 은행들이 제시한 어음을 할인해 주었고 그중 일부를 대리인으로 활용하였지만, 그 장부를 검사할 권한은 없었다.8
실무자를 위하여. 1914년 이전의 티치노 은행들은 오늘날의 감독이 조기에 포착하려는 경고 신호들을 보여준다.
- 은행 이사 또는 그들의 정당과 연결된 소수의 차입자에게 대출이 집중된 것,
- 지역 대출 시장에 비해 예금이 과다하여 익숙하지 않은 해외 시장에 대출하게 된 것,
- 낮은 준비금과 대규모의 미납입 자본,
- 은행 직책을 정치 직책 및 차입 기업의 이사직과 겸한 이사들,
- 존재하지 않는 공적 보증을 암시하는 명칭.
주석
- Nosetti 2013(앞의 문헌). ↩
- Dodis, “Stoffel-Schenkel, Giuseppe (1863–1929)”, https://dodis.ch/P17892; Dodis, “Banca cantonale ticinese”, https://dodis.ch/R23215. ↩
- Università degli Studi di Milano, 프로젝트 2007-ATE-0033(앞의 문헌). ↩
- Università degli Studi di Milano, 프로젝트 2007-ATE-0033(앞의 문헌): “gli stretti legami degli amministratori delle banche con i due grandi partiti politici cantonali”. 대출에 미친 결과는 필자의 평가이며, 개별적으로 문서화된 대출에 근거한 것은 아니다. ↩
- Spink, lot SW1008000289(앞의 문헌): “In 1890, it was discovered that the cashier had taken substantial sums for personal speculation. When this information was made public, there was a classic run on the bank, which resulted with a withdrawal of almost half of the bank's deposits.” 이 카탈로그 설명은 2차적 기술이다. 주 출납관에 관하여는 BGE 18 No. 146(앞의 문헌) 참조. ↩
- Wetter(앞의 문헌), 89. 1890년 9월 11일의 사건에 관하여는 Marco Marcacci, “Tessiner Putsch”, in HLS, 2012년 2월 10일 판, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/043029/2012-02-10/ 참조. ↩
- Wetter(앞의 문헌), 88–89. ↩
- 1934년 이전 연방 은행 입법의 부재에 관하여는 Balz Bruppacher, “La vigilanza sulle banche in Svizzera: una breve storia degli scandali”, swissinfo.ch, 2026년 7월 29일, https://www.swissinfo.ch/ita/posizione-svizzera/la-vigilanza-sulle-banche-in-svizzera-una-breve-storia-degli-scandali/91769822 참조. 주식회사의 결산서에 관하여는 1881년 6월 14일 연방 「채무법」 제612조 이하 및 제656조. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.