화환추심, 선하증권과 물품의 통제

URC 522에 따른 추심

추심은 신용장보다 저렴하지만 효력이 약한 수단이다. 매도인은 물품을 선적하고 서류를 자신의 거래은행인 추심의뢰은행에 넘기면서, 매수인 국가의 추심은행을 통해 서류를 매수인에게 인도하라고 지시한다. 서류의 인도는 대금 지급과 상환하여(지급인도조건, D/P) 또는 환어음의 인수와 상환하여(인수인도조건, D/A) 이루어진다. 은행은 매도인의 대리인으로 행위하며 지급을 확약하지 않는다. 매수인이 지급 또는 인수를 거절하면 매도인은 서류를 통해 물품에 대한 지배를 유지하지만, 다른 매수인을 찾거나 화물을 되가져와야 한다. 국제상업회의소(ICC)의 추심통일규칙(URC) 간행물 제522호는 대부분의 국제 추심을 규율하며, 1996년 1월 1일부터 시행되고 있다. 그 전자 보칙인 eURC는 2023년 6월 29일 버전 1.1로 개정되었고, eUCP와 함께 「전자양도성기록에 관한 모델법」(MLETR)에 맞추어 정비되었다.¹

URC 522에 따라 은행은 신의성실에 따라 상당한 주의를 기울여 행위하여야 하지만, 수령한 서류가 추심지시서에 열거된 대로인 것으로 보이는지만 확인하면 된다(URC 522 제12조). 은행은 서류를 그 이상 심사할 의무가 없다. 사전 동의 없이 은행 앞으로 직접 탁송된 물품을 받은 은행은 그 물품을 인수할 의무가 없다(URC 522 제10조).² 스위스법상 매도인과 그 거래은행 사이의 관계는 위임이며, 추심은행은 복수임인 또는 복대리인으로 행위한다. 수임인은 위임 사무를 직접 처리하여야 하며, 다만 복위임이 허락되었거나 사정상 불가피한 경우 또는 관행상 복위임이 허용되는 경우에는 그러하지 아니하다(「스위스 채무법」(CO) 제398조 제3항). 수임인이 복위임하는 경우의 책임은 CO 제399조가 규율한다. 루가노 클러스터에서 추심은 주로 이탈리아 및 기타 유럽 국가의 기존 매수인에 대한 매도에 이용되는 경향이 있다. 이러한 경우 트레이더는 매수인을 신뢰하지만 지급 시까지 서류를 보유하기를 원한다. 새로운 거래상대방이나 신흥시장에 대한 매도의 경우에는 여전히 화환신용장이나 선급금이 원칙이다.³

물품에 대한 열쇠로서의 선하증권

해상 운송되는 원자재에 대한 모든 화환 무역금융은 선하증권에 의존한다. 제F.II장은 선하증권의 세 가지 기능을 수령증, 운송계약의 증거 및 권원증권으로 설명하였다.⁴ 금융을 제공하는 은행에게는 세 번째 기능이 결정적이다. 자신의 지시식으로 발행되었거나 자신에게 배서된 원본 선하증권 전통(全通)을 보유하는 은행은 물품을 지배한다. 운송인은 원본 선하증권의 소지인에게만 물품을 인도하기 때문이다. 스위스법상 물품에 대한 권원증권의 이전은 물품의 점유를 이전하며(「스위스 민법」(ZGB) 제925조), 물품에 대한 질권은 그 물품을 표창하는 권원증권에 질권을 설정함으로써 성립시킬 수 있다(ZGB 제902조). 스위스 해상법은 「스위스 국기 하의 해상항행에 관한 연방법」(이하 「해상항행법」) 제112조 이하에 선하증권에 관한 독자적 규정을 두고 있다. 같은 법 제116조는 원본 선하증권이 ZGB 제925조의 의미에서의 물품권원증권이라는 점, 운송인은 최초로 제시된 원본의 반환과 상환해서만 목적지에서 물품을 인도한다는 점, 그리고 운송인은 이러한 규칙의 위반으로 인한 모든 손해에 대하여 적법한 소지인에게 책임을 진다는 점을 규정한다.⁵

이 제도의 약점은 종이와 정직성에 의존한다는 데 있다. 원본 선하증권은 선적항에서 매도인, 매도인의 은행, 매수인의 은행, 매수인에게로 쿠리어를 통해 이동하여야 하며, 연쇄 거래에서는 여러 중간 트레이더를 거치는 경우가 많다. 석유제품과 같이 속도가 빠른 거래에서는 선하증권보다 선박이 먼저 도착하는 일이 빈번하다. 선하증권은 위조되거나, 이중으로 발행되거나, 선적되지 않은 물품에 대해 발행될 수 있다. 아래에서 다루는 2020년의 사기 사건들에서는 여러 수법 가운데 동일한 선하증권 또는 그 사본을 이용하여 여러 은행으로부터 동시에 금융을 받는 수법이 사용되었다.⁶ 이 때문에 2020년 이후의 업계 지침은 은행이 운송인을 통해 선하증권을 무작위로 확인하고 선박을 추적할 것을 요구한다. 또한 이 지침은 은행이 선하증권 사본을 근거로 금융을 제공할 수 있는 기간을 제한한다.⁷

주석

1. ICC, “URC 522 – ICC Uniform Rules for Collections – Supplement for Electronic Presentation (eURC) Version 1.1”, 2023년 6월 29일, https://iccwbo.org/news-publications/policies-reports/urc-522-icc-uniform-rules-for-collections-supplement-for-electronic-presentation-eurc-version-1-1/; Trade Finance Global, “Released: eUCP Version 2.1 aligning with MLETR”, 2023년 7월 3일, https://www.tradefinanceglobal.com/posts/released-eucp-version-2-1-aligning-with-mletr (“We were able to align both eUCP and eURC with the MLETR”). ICC, Uniform Rules for Collections, ICC Publication No. 522 (Paris 1995), 1996년 1월 1일 시행. ↩
2. ICC, URC 522 , 제9조, 제10조 및 제12조. ↩
3. CO 제398조 제3항 및 제399조(“In the event of delegation”), droit-bilingue.ch의 공식 영문 번역, https://www.droit-bilingue.ch/en-de/2/22/220-398-583.html. 루가노 클러스터에서의 추심 이용. ↩
4. 제F.II장 중 선하증권, 보상장 및 체선료에 관한 부분 참조. ↩
5. 1953년 9월 23일 「스위스 국기 하의 해상항행에 관한 연방법」(해상항행법, SSG), SR 747.30, 제112조 이하 및 제116조 제1항, 제2항, 제4항(“Die Originalausfertigungen des Konnossementes sind Warenpapiere im Sinne von Artikel 925 des Zivilgesetzbuches”), droit-bilingue.ch의 독일어 및 프랑스어 본문, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/7/74/747.30-116-123.html. 전자 선하증권과 관련한 ZGB 제925조의 원용은 Raphael Brunner, “Electronic bill of lading legally permissible as ledger-based securities”, MME, 2026년 7월 3일, https://www.mme.ch/en/magazine/articles/electronic-bill-of-lading-legally-permissible-as-a-ledger-based-securities에서 확인된다. 1907년 12월 10일 「스위스 민법」(ZGB), SR 210, 제902조(권원증권에 대한 질권). ↩
6. Free Malaysia Today, “Collapse of Singapore commodity firm leaves lenders exposed”, 2020년 2월 28일, https://fmtv5.freemalaysiatoday.com/category/business/2020/02/28/collapse-of-singapore-commodity-firm-leaves-lenders-exposed (ING는 동일한 선적에 대해 여러 은행으로부터 금융을 받기 위해 “overlapping” 선하증권이 발행되었다고 주장하였다). ↩
7. GTR, “Swiss banks take on fraud with tough commodity finance standards”, Global Trade Review, 2021년 11월 3일, https://www.gtreview.com/news/europe/swiss-banks-take-on-fraud-with-tough-commodity-finance-standards/. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.