협정상 배당, 이자 및 사용료
세 가지 세율과 국내법상의 출발점
제10조, 제11조 및 제12조는 동일한 구조를 따른다. 소득 수령인의 거주지국은 그 소득에 대하여 제한 없이 과세할 수 있다. 원천지국도 과세할 수 있으나, 그 세액은 일정 비율을 초과할 수 없다. 제10조 제2항에 따르면 원천지국에서 배당에 부과하는 세액은 배당 총액의 15%를 초과할 수 없다. 제11조 제2항에 따르면 이자에 부과하는 세액은 이자 금액의 12.5%를 초과할 수 없다. 제12조 제2항에 따르면 사용료에 부과하는 세액은 사용료 총액의 5%를 초과할 수 없다.1 현대의 스위스 조세조약과 달리, 이 협약에는 상당한 지분 보유에 대한 경감세율도 없고, 은행에 지급되는 이자나 국채 이자에 대한 면제도 없다. 이러한 특징 때문에 다음 절에서 다루는 스위스와 유럽연합(EU) 간 협정상의 그룹 내 지급 면제가 그만큼 중요해졌다.
조약상 세율은 국내 원천징수세와 대비하여 읽어야 한다. 스위스에서는 연방 원천징수세(imposta preventiva, Verrechnungssteuer)가 스위스 회사의 배당, 채권 및 이와 유사한 채무증권의 이자, 그리고 스위스 은행의 고객 예금 이자에 대하여 35%의 세율로 부과된다.2 회사 간 또는 개인과 회사 간의 일반 대여금 이자는 원천징수세 대상이 아니며, 스위스는 사용료나 용역 수수료에 대하여 원천징수세를 부과하지 않는다. 이탈리아에서는 비거주자에게 지급되는 배당에 대하여 1973년 9월 29일 대통령령 제600호 제27조 제3항에 따라 26%의 최종적 원천징수세가 부과된다.3 비거주자에게 지급되는 대여금 이자는 일반적으로 같은 대통령령 제26조 제5항에 따라 26%로 과세된다. 다만 이탈리아 법은 스위스를 포함하여 이탈리아와 정보를 교환하는 국가의 거주자에게 지급되는 국채 이자와 다수의 상장채권 이자를 면제한다.4 비거주 회사에 지급되는 사용료는 그 금액의 75%에 대하여 30%로 과세되며, 실효세율은 22.5%이다.5
소득 국내 협약 EU 협정(제9조) 원천세 스위스 배당 35 % 15 % 0 % (25 %, 2년) 이탈리아 배당 26 % 15 % 0 % (25 %, 2년) 스위스 채권 및 35 % 12.5 % 0 % (관계 예금 이자 회사) 이탈리아 대여금 이자 26 % 12.5 % 0 % (관계 회사) 이탈리아 사용료 22.5 % 5 % 0 % (관계 실효 회사) 스위스 사용료 없음 – –
표 2: 스위스와 이탈리아 간 원천징수세. 출처는 본문에 인용된 바와 같다.
주석
- 협약 제10조 제2항(“non può eccedere il 15 per cento dell’ammontare lordo dei dividendi”), 제11조 제2항(“non può eccedere il 12,5 per cento dell’ammontare degli interessi”) 및 제12조 제2항(“non può eccedere il 5 per cento dell’ammontare lordo dei canoni”), 원문은 https://www.wikilabour.it/wp-content/uploads/2023/07/1978_svizzera-it.pdf 참조. ↩
- 1965년 10월 13일 「연방 원천징수세법」(WHTA, VStG), SR 642.21, 제4조 제1항 a호, b호 및 d호, 제5조 제1항 c호(역년당 200 스위스 프랑 이하의 고객 예금 이자) 및 제13조 제1항 a호(35%), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-5-9.html 및 https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. ↩
- Federico Migliorini, “Dividendi percepiti da soggetti non residenti”, Fiscomania, 2025년 10월 8일, https://fiscomania.com/dividendi-percepiti-da-soggetti-non-residenti (1973년 대통령령 제600호 제27조 제3항에 따른 26%). ↩
- 1973년 대통령령 제600호 제26조 제5항(비거주자의 자본소득에 대한 원천징수를 최종세로 규정하며, 조문에는 12.5%로 기재되어 있으나 2014년 법률명령 제66호 제3조에 의하여 26%로 인상됨; Agenzia delle Entrate, 2014년 6월 27일 자 회람 제19/E호) 및 제5-bis항, Brocardi.it, https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/art26.html; 제26-bis조(1996년 4월 1일 입법명령 제239호 제6조의 요건을 충족하는 비거주자에 대한 면제), https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/ art26bis.html; Arletti & Partners, “Trattamento fiscale degli interessi dei buoni postali fruttiferi percepiti da un soggetto non residente”, 2026, https://arlettipartners.com/it/trattamento-fiscale-degli-interessi-dei-buoni-postali-fruttiferi-percepiti-da-un-soggetto-non-residente-residenza-continuativa-in-un-paese-white-list-articolo-6-decreto-legislativ/ (스위스는 2016년부터 1996년 9월 4일 자 장관령에 따른 화이트리스트에 포함됨; Agenzia delle Entrate, 2026년 회신(Risposta) 제148호). ↩
- Federico Migliorini, “Royalties in uscita verso la Svizzera”, Fiscomania, 2026년 5월 6일, https://fiscomania.com/royalties-in-uscita-verso-la-svizzera (총액의 75%에 대한 30%, 1973년 대통령령 제600호 제25조 제4항, 실효세율 22.5%). ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.