상계와 송장

현금은 가장 간단한 방법이었지만 유일한 방법은 아니었다. 두 번째 고전적 기법은 상계(compensazione)였다. 스위스로 자금을 옮기려는 이탈리아 거주자는 이탈리아에서 리라가 필요한 사람, 예컨대 외국 기업의 이탈리아 자회사, 송금을 받는 이민자 가족, 또는 이탈리아에서 지출이 있는 외국 거주자에게 이탈리아 내에서 리라를 지급하였다. 그 대가로 상대방이 스위스에 보유한 자금이 루가노에 있는 그 이탈리아인의 계좌에 입금되었다. 국경을 넘는 자금이 없었으므로 이 거래는 외환 통계에 아무런 흔적도 남기지 않았다.¹ 스위스 은행과 수탁회사는 정반대의 필요를 가진 고객들을 짝지어 이러한 상계를 조직할 수 있었다. 스위스 은행들의 행동규범은 후에 “해외에서 상계 거래의 구성에 참여하는 것”을 자본 도피에 대한 적극적 지원의 한 형태로 명시하였는데, 이는 초안 작성자들이 이 기법에 얼마나 익숙하였는지를 보여 준다.²

세 번째 기법은 송장을 이용하였다. 스위스 무역회사를 통하여 물품을 구매하는 이탈리아 수입업자는 실제 가치보다 높은 가격을 지급하고 그 차액을 스위스에 남겨 둘 수 있었다. 이탈리아 수출업자는 스위스 중개자에게 가치보다 낮게 송장을 발행할 수 있었고, 그 중개자가 물품을 정가로 재판매하면 그 마진은 루가노나 키아소에 남았다. 수입의 과대 송장 발행과 수출의 과소 송장 발행은 전후 기간 내내 흔한 자본 유출 형태였으며, 해외 도피 자본의 역사를 티치노주(칸톤) 무역회사들의 후대 역사와 연결한다(제F.I장).³ 이러한 기법에는 스위스에 회사가 필요하였고, 이는 아래에서 서술하는 소재지 회사와 수탁 서비스에 대한 수요의 일부를 설명해 준다.

수치로 보기. 리라 경제의 작동 방식:

• 이탈리아의 자본 유출은 1963년 이탈리아 GDP의 2.5%, 1969년 2.3%로 추정되었다.⁴
• 1969년 스위스 은행에 있는 이탈리아 자산은 90억 스위스 프랑을 넘는 것으로 추정되었다.⁵
• 1976년의 한 사건에서는 소액권으로 된 1억 8,030만 리라가 10주 동안 15회의 운반으로 스위스에 반입되어 고액권으로 교환되었다.⁶
• 1976년 4월 14일의 스위스 명령은 외국 지폐의 반입을 1인당 분기별 2만 스위스 프랑으로 제한하였다.⁷

주석

1. 자본 도피 기법으로서의 상계에 관하여는 M. Kuder, Italia e Svizzera dal 1945 al 1970 (2012) 참조. Berbenni (앞의 글)는 외환통제 회피 메커니즘에 관하여 이 문헌에 의거한다. ↩
2. 스위스은행협회, Agreement on the Swiss banks' code of conduct with regard to the exercise of due diligence (CDB) of 28 January 1998, 제7조, 영문본은 https://unodc.org/documents/archive/imolin/chbcoc.pdf (“participation abroad in the setting up of offset transactions when the bank knows or ... should know that the offset is aimed at furthering the flight of capital”). ↩
3. 이탈리아 자본 유출 경로로서의 과대 및 과소 송장 발행에 관하여는 Segreto (앞의 글) 및 Kuder (앞의 책) 참조. ↩
4. Berbenni (앞의 글), 335. ↩
5. Berbenni (앞의 글), 329. Segreto (앞의 글), 223–224를 인용. ↩
6. BGE 104 IV 270 (앞의 판결). ↩
7. BGE 104 IV 270 (앞의 판결). ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.