양도소득, 재산과 상속

결정적인 차이는 자본이득에 있다. 이탈리아는 개인의 주식 양도에 따른 자본이득에 26%로 과세한다.¹ 스위스는 개인이 동산인 사적 자산에서 실현한 자본이득에 과세하지 않는다. 이 면제에는 예외가 있다. 전문 증권거래자의 이득에 대한 재분류, 간접 부분청산, 그리고 양도인이 지배하는 회사로의 지분 이전이 그 예이며, 이 경우 이득은 과세 소득이 된다.² 몇 년 안에 회사를 매각하려는 기업가에게는 매각 전에 티치노로 이주하는 것이 매각대금의 4분의 1을 절약하는 길이 될 수 있다. 협약 제13조 제3항에 따르면 주식 양도에 따른 이득은 양도인의 거주지국에서만 과세된다.³ 이탈리아는 조세조약상 스위스 거주자인 자의 이득에 대하여, 회사가 이탈리아 회사라 하더라도 과세할 수 없으며, 스위스는 국내법에 따라 이를 면제한다. 이탈리아 당국은 이러한 구성을 잘 알고 있으며, 매각 직전에 이주한 양도인의 거주지를 특히 주의 깊게 조사한다.

재산과 상속은 서로 반대 방향을 가리킨다. 티치노는 연간 부유세를 부과하는데, 2026년 시행 법령에 따르면 주(칸톤) 세율은 138만 1,000 스위스 프랑을 초과하는 순자산에 대하여 최고 2.5‰까지 올라가고, 여기에 기초자치단체(게마인데) 승수가 곱해진다. 반면 20만 스위스 프랑 미만의 순자산은 면제된다.⁴ 이탈리아는 거주자에게 일반 부유세를 부과하지 않으며, 국외 부동산에 대한 세금(IVIE)과 국외 금융자산에 대한 세금(IVAFE), 그리고 기초자치단체의 부동산세만을 부과한다. 따라서 티치노로 이주하는 부유한 기업가는 이탈리아에서는 납부하지 않던 연간 세금을 국외 사업 및 부동산을 제외한 전 세계 순자산에 대하여 납부하게 된다. 사망 시 티치노는 배우자와 직계비속에 대하여 상속세 및 증여세를 면제하는 반면, 이탈리아는 자녀에 대한 이전에 상속인 1인당 100만 유로의 공제액을 초과하는 부분에 4%로 과세한다. 제E.V장은 두 제도를 모두 설명한다.⁵

항목 밀라노(롬바르디아) 루가노(티치노) 회사 이익세 IRES 24% + IRAP 3.9% 약 16%(2025년) 소득세 최고 한계 43% + 최대 2.5% 약 38~39%(2024년), 세율 부가세 약 33%(2030년)로 인하 배당(적격 26% 분리과세 부분과세, 최고 약 지분) 25~27% 주식의 사적 자본이득 26% 원칙적으로 면제 부유세 없음(국외 자산에 대한 IVIE/IVAFE 연간, 기초자치단체분 포함 최대 약 0.5%) 자녀에 대한 상속 상속인 1인당 100만 유로 면제 초과분 4% 부가가치세 표준세율 22% 8.1%

흔한 오해. 많은 기업가는 티치노로 이주하면 세금이 절반으로 줄어든다고 생각한다. 회사 단계에서 밀라노와 루가노의 차이는 약 11~12%포인트이며, 스위스 회사로부터 받는 배당은 루가노에서 이탈리아의 26%에 가까운 세율로 과세된다. 큰 차이는 스위스가 원칙적으로 과세하지 않는 주식 양도에 따른 자본이득과 상속세에 있다. 이 차이는 스위스 부유세로 일부 상쇄된다. 예상되는 배당 절세만을 근거로 한 이주는 그 비용과 위험을 상쇄하는 경우가 드물다.

주석

1. 「소득세 통합법」(TUIR) 제68조, Brocardi.it 수록 조문, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-vii/art68.html, 및 1997년 11월 21일 입법명령 제461호 제5조(26% 대체세); 법률 제205/2017호에 의한 2019년 1월 1일부터의 적격 지분 양도이득에 대한 26% 제도의 확대 적용, TUIR 제47조에 관한 Brocardi.it 주해(위의 문헌). ↩
2. 「연방 직접세법」(DBG) 제16조 제3항(“Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei”), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html, 및 제20a조 제1항 a호와 b호(20% 이상 지분의 간접 부분청산; 양도인이 50% 이상을 보유하는 회사로의 지분 이전), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. ↩
3. 스위스–이탈리아 이중과세방지협정(DTA) 제13조 제3항(위의 조문) (“sono imponibili soltanto nello Stato contraente di cui l'alienante è residente”). ↩
4. 「티치노주 조세법」(LT) 제49조 제1항(자연인 부유세 세율표, 최고세율 2.5‰), https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580. 기초자치단체 승수를 포함한 합산 세율은 필자의 근사치이다. ↩
5. 제E.V장 및 그곳에 인용된 출처 참조(2023년 12월 12일 티치노주 법률, 2024년 1월 1일 시행; 1990년 10월 31일 이탈리아 입법명령 제346호). ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.