암호자산 및 디지털 자산 전문 은행

암호자산 및 디지털 자산에 특화된 최초의 스위스 은행들은 2019년 8월 인가를 받았다. 이때 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 추크의 SEBA Crypto AG와 취리히의 Sygnum AG에 은행 및 증권딜러 인가를 부여하였다.¹ SEBA는 2023년 11월 30일 상호를 AMINA Bank AG로 변경하였으며, 본사를 추크에 유지하고 아부다비 지점과 홍콩 및 싱가포르 자회사의 명칭도 변경하였다. 이 은행은 2019년 FINMA 승인 이후 인가받은 은행기관으로 영업해 왔다고 밝혔다.² Sygnum은 자체 고객 서비스와 다른 은행을 위한 플랫폼을 결합한 사업을 구축하였다. Sygnum은 2025년 3월 루가노에 사무소를 개설하여 고도 보안 보관, 트레이딩, 암호자산 및 디지털 자산을 담보로 하는 롬바드 대출 및 관련 서비스를 제공하고 있다. 이를 계기로 최고경영자 Mathias Imbach는 기관 투자자의 채택 확대와 규제의 명확화를 언급하였고, 루가노 시장 Michele Foletti는 이 결정을 도시의 디지털 및 금융 전환의 신호로 환영하였다.³

두 은행은 완전한 은행 인가를 보유하고 있으며, 다른 모든 스위스 은행과 동일한 자기자본, 유동성 및 조직 요건을 적용받는다. 이들의 사업 모델은 스위스 제도가 특별 인가 없이도 암호자산 및 디지털 자산을 은행 시스템에 통합할 수 있게 하였음을 보여 준다. 이들의 고객은 감독받는 은행의 보호를 받는다. 여기에는 「연방 은행법」(BankA) 제16조 제1bis호 및 제37d조에 따른 파산 시 보관자산의 환취, 그리고 법정화폐 예금에 대해서는 스위스 예금보험제도가 포함된다. 이들의 비용은 은행의 비용이다. 이러한 비용을 감당하는 데 필요한 규모는 그러한 은행의 수가 적게 유지되어 온 이유와 두 은행 모두 해외로, 즉 아부다비, 홍콩, 싱가포르로, 그리고 Sygnum의 경우 유럽경제지역 내의 리히텐슈타인으로 확장한 이유를 설명해 준다.

종합은행, 우체국은행 및 주립은행

2024년부터 전통적 은행들이 주로 전문 제공자의 플랫폼을 통하여 시장에 진입하였다. PostFinance는 Sygnum과 제휴하여 2024년 2월 21일 11개 토큰, 적립식 투자 및 50달러부터의 개별 주문으로 구성된 서비스를 출시하였으며, 이는 250만 명의 고객이 이용할 수 있었다. 그 투자 책임자는 암호화폐가 “계속 남을 것”이라고 말하였다.⁴ 최대 주립은행인 Zürcher Kantonalbank는 2024년 9월 4일 비트코인과 이더의 거래 및 보관 서비스를 개시하였다. 이 서비스는 e-뱅킹과 모바일 뱅킹에 통합되어 24시간 운영된다. 이 은행은 개인키를 직접 보유하며, 거래 집행에는 Deutsche Börse의 자회사인 Crypto Finance를 이용한다. Thurgauer Kantonalbank는 이 서비스를 이용하는 첫 번째 제휴 은행이 되었다.⁵

티치노주(칸톤)에서는 1915년에 설립되었고 그 기원을 제C.IV장에서 설명하는 주립은행 Banca dello Stato del Cantone Ticino(BancaStato)가 2026년 7월 23일 그 뒤를 이었다. 그 고객은 모바일 및 인터넷 뱅킹을 통하여 비트코인, 이더, 라이트코인 및 솔라나를 매수, 보유 및 매도할 수 있으며, 수량 기준 또는 미국 달러 금액 기준으로 주문할 수 있다. 보관은 Sygnum이 맡으며, Sygnum은 토큰을 대차대조표 외로 보관한다. BancaStato는 Sygnum의 인터페이스를 자사의 Avaloq 코어뱅킹 시스템에 직접 연결하였으며, Sygnum에 따르면 Avaloq의 SaaS(software-as-a-service) 환경에서 이러한 통합을 제공하는 최초의 은행이 되었다. Sygnum은 BancaStato를 포함하여 25개가 넘는 기관이 자사 플랫폼을 이용하고 있으며, 이들이 모두 합하여 스위스 인구의 3분의 1 이상에게 암호자산 및 디지털 자산에 대한 접근을 제공한다고 밝혔다.⁶ 국가 보증하에, 그리고 제C.IV장에서 설명하는 주법하에 운영되는 주 자체 은행에게 이 결정은 이 자산군이 티치노의 일반 소매금융 업무에 진입하였음을 의미하였다.

기관 개시 모델 SEBA (AMINA), 추크 2019 자체 은행 인가 Sygnum, 취리히 2019 자체 은행 인가; B2B 플랫폼 PostFinance 2024년 2월 21일 Sygnum 플랫폼 Zürcher Kantonalbank 9월 4일 자체 보관; Crypto Finance 2024 집행 Sygnum 사무소, 루가노 2025년 3월 티치노 고객을 위한 지점 사무소 BancaStato, 벨린초나 2026년 7월 23일 Sygnum 플랫폼

은행 익스포저의 건전성 규제상 취급

암호자산 및 디지털 자산을 자기 계산으로 보유하거나 이를 담보로 대출을 실행하는 은행은 자기자본에 관한 별도의 문제에 직면한다. 바젤은행감독위원회는 2022년 12월 그러한 자산에 대한 익스포저의 건전성 규제상 취급에 관한 기준을 공표하였다. 이 기준은 토큰화된 전통 자산 및 효과적인 안정화 메커니즘을 갖춘 스테이블코인과 비트코인 등 그 밖의 자산을 구별한다. 전자는 기초자산과 유사한 취급을 받는 반면, 후자는 1,250%의 위험가중치를 적용받고 익스포저 한도의 적용을 받는다.⁷ 바젤은행감독위원회는 이 기준의 이행일을 2025년 1월 1일로 정하였다. 「자기자본시행령」과 FINMA의 실무를 통한 스위스에서의 이행 및 그 적용 시기는 이 기준에 관한 국제적 논의의 추이에 달려 있다. 루가노의 프라이빗 뱅크들에게 그 실무적 효과는 은행 자기자본이 암호자산 및 디지털 자산에 투입되는 경우가 드물다는 것이다. 이들은 통상 전문 제휴사를 통하여 고객에게 보관 및 집행 서비스를 제공하고, 시장 위험은 고객에게 남겨 둔다.

주석

1. FINMA, 보도자료 “FINMA Guidance: stringent approach to combating money laundering on the blockchain”, 2019년 8월 26일, https://www.finma.ch/en/news/2019/08/20190826-mm-kryptogwg/ (“For the first time, FINMA has issued banking and securities dealers' licences to two pure-play blockchain service providers”; SEBA Crypto AG, 추크, 및 Sygnum AG, 취리히). ↩
2. “Swiss crypto bank SEBA rebrands to AMINA”, The Block, 2023년 11월 30일, https://www.theblock.co/amp/post/265569/swiss-crypto-bank-seba-rebrands-to-amina (AMINA Bank AG; 추크; 2019년 FINMA 승인 이후 인가; 아부다비 지점, 홍콩 및 싱가포르 자회사). ↩
3. “Sygnum è arrivato a Lugano”, finews.ch, 2025년 3월 16일, https://www.finews.ch/ticino/66790-sygnum-e-arrivato-a-lugano (보관, 트레이딩, 롬바드 대출; Mathias Imbach 및 Michele Foletti의 발언). ↩
4. PostFinance, 보도자료, 2024년 2월 21일, https://postfinance.ch/en/about-us/media/newsroom/postfinance-launching-crypto-service.html (11개 암호화폐; Sygnum; 최소 50달러; 고객 250만 명; Philipp Merkt: “Cryptocurrencies offer an additional investment option and are here to stay”). ↩
5. “ZKB und TKB steigen in den Krypto-Handel ein”, finews.ch, 2024년 9월 4일, https://www.finews.ch/news/banken/64190-zkb-tkb-krypto-handel-verwahrung (비트코인 및 이더; e-뱅킹 및 모바일 뱅킹; 24시간 거래; ZKB가 개인키 보유; 집행은 Crypto Finance; 첫 번째 제휴 은행으로서 TKB). ↩
6. “Svizzera. BancaStato lancia il trading crypto sull'app di mobile banking con Sygnum”, AziendaBanca, 2026년 7월 23일, https://www.aziendabanca.it/notizie/investimenti-risparmio/bancastato-trading-crypto-sygnum (BTC, ETH, LTC, SOL; Avaloq; 대차대조표 외 보관; Fritz Jost의 발언); “Swiss Bank BancaStato Launches Bitcoin”, Bitcoin Magazine, 2026년 7월 23일, https://bitcoinmagazine.com/news/swiss-bank-bancastato-launches-bitcoin (Sygnum 플랫폼상의 “over 25 other institutions”; 스위스 인구의 3분의 1 이상). ↩
7. Basel Committee on Banking Supervision, Prudential treatment of cryptoasset exposures, 2022년 12월 16일, https://www.bis.org/bcbs/publ/d545.htm (토큰화된 전통 자산, 스테이블코인 및 비트코인 등 무담보 토큰; 그룹 1a, 1b 및 2; 1,250%의 위험가중치; 익스포저 한도; 바젤 프레임워크의 신설 장 SCO60; 2025년 1월 1일까지 이행). ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.