인재의 가격

고객 관계 담당자(relationship manager)는 자산관리 금융기관의 가장 소중하면서도 가장 이동성이 높은 자산이다. 경험 많은 담당자는 고객층을 데려오고, 개인적인 신뢰 관계를 유지하며, 자신이 관리하는 자산에 직접 연계된 수익을 창출한다. 그가 다른 금융기관으로 옮기면 그의 고객 일부가 그를 따라가므로, 그의 채용은 빠른 성장의 수단이 되고 그의 이탈은 중대한 위험이 된다.

이러한 상황은 급여의 상승 나선을 만들어 낸다. 금융기관들은 담당자에게 높은 고정 보수, 창출된 수익에 연동된 변동 보수, 입사 보너스, 보장을 제공한다. 이러한 관행은 비용을 끌어올리고 왜곡된 유인을 만들어 낼 수 있다. 자신이 창출한 수익에 따라 보수를 받는 담당자는 수익성 높은 상품을 우선시하거나 위험한 고객을 받아들이고 싶은 유혹을 받을 수 있다.

규제당국은 이 문제를 다루어 왔다. 스위스 금융시장감독청(FINMA)의 보수 체계에 관한 규정은 유인을 고객의 이익 및 신중한 위험 관리와 일치시키는 것을 목표로 하며, 「금융서비스법」(FinSA)의 이해상충에 관한 요건은 상품과 관련된 보수에 적용된다.¹ 가장 신중한 금융기관들은 변동 보수의 일부를 품질 및 컴플라이언스 기준에 연계하고, 그 지급을 이연한다.

인재의 가격은 적합한 인력의 희소성으로도 설명된다. 부유한 국제 고객층에 서비스를 제공하려면 기술적·언어적·대인관계 역량, 시장과 규정에 대한 지식, 그리고 평판이 필요하다. 이러한 인력을 양성하는 데에는 여러 해가 걸린다. 담당자 세대를 새로 갖추어야 하는 제네바 금융 중심지는 국제 경쟁 속에서 교육과 젊은 인재 유치에 투자하고 있다.

주석

1. FINMA, 회람 2010/1 “Systèmes de rémunération”(보수 체계)(2009년 10월 21일 공표, 시행 기한 2011년 1월 1일)에 관한 2011년 1월 19일 보도자료: 보수 체계는 부적절한 위험을 감수하도록 하는 유인을 만들어서는 안 되며, 이연 부분을 확대하고, 이사회가 책임을 진다. 「금융서비스법」(FinSA) 제25조(이해상충을 피하기 위한 적절한 조직적 조치, 불이익을 배제할 수 없는 경우 고객에 대한 공시) 및 제26조(제3자로부터 받는 보수는 고객이 사전에 명시적으로 고지를 받고 이를 포기한 경우 또는 고객에게 전액 이전되는 경우에만 허용; droit-bilingue.ch). ↩

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