가능한 전략들

이러한 압력에 직면하여 제네바의 금융기관들은 서로 다른 전략을 채택하였으며, 이는 몇 가지 모델로 묶을 수 있다.

첫째는 다각화된 국제 그룹 모델이다. 대형 금융기관들은 여러 대륙에 걸쳐 개인 자산관리, 기관 자산운용, 투자펀드, 다른 금융기관을 위한 서비스를 결합한다. 이들은 규모 덕분에 고정비용을 흡수하고, 기술에 투자하며, 복잡한 고객에게 서비스를 제공할 수 있다. 이들은 대형 유니버설 뱅크 및 글로벌 자산운용사와 경쟁한다.

둘째는 전문 금융기관 모델이다. 중간 규모의 금융기관들은 자신이 우위를 가진 고객층, 지역 또는 서비스 유형에 집중한다. 기업가 가문, 특정 지역 출신 고객, 복잡한 재산의 관리, 독립 자산관리인을 위한 서비스 등이 그 예이다. 이들의 수익성은 전문화의 질과 간소한 조직에 달려 있다.

셋째는 수탁은행 모델이다. 일부 금융기관은 독립 자산관리인과 패밀리 오피스를 위한 서비스, 즉 자산 보관, 주문 집행, 보고, 플랫폼을 사업의 주요 축으로 삼는다. 이들은 다음 장에서 설명하는 이러한 주체들의 성장으로부터 이익을 얻는다.

넷째는 독립 자산관리인 모델이다. 독립 자산관리인은 은행 인가를 포기하고 고객 관계와 포트폴리오 관리에 자원을 집중하며, 인프라는 수탁은행에 의존한다.

다섯째, 마지막으로 디지털 플랫폼 모델이다. 디지털 플랫폼은 자동화 덕분에 덜 부유한 고객에게 저렴한 비용으로 자산관리 서비스를 제공한다. 이 모델은 제네바의 자산관리에서는 아직 미미하지만, 준부유층 고객 부문에서 입지를 넓히고 있다.

핵심 정리. 제네바의 금융기관들은 마진 압박에 다섯 가지 모델로 대응하였다. 다각화된 국제 그룹, 전문 금융기관, 수탁은행, 독립 자산관리인, 디지털 플랫폼이 그것이다. 각 모델은 고유한 장점과 위험을 지닌다.

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