새로운 인프라: 즉시결제, 신원, 오픈 파이낸스
세 가지 새로운 인프라가 금융 중심지의 환경을 바꾸고 있다. 첫째는 즉시결제이다. 2024년 스위스 은행 간 결제 시스템은 언제든지 몇 초 안에 이루어지는 스위스 프랑 즉시결제를 도입하였다. 대형 은행은 이를 먼저 제공해야 했고, 다른 은행들은 단계적으로 제공하게 되었다.1 자산관리에 미치는 영향은 제한적이다. 원자재 트레이딩과 기업금융의 경우, 결제를 상시 이용할 수 있게 됨에 따라 유동성 관리가 달라지며, 스위스 프랑은 가장 앞선 인프라를 갖춘 통화들에 가까워진다.
둘째는 전자신원이다. 2021년 3월 전자신원을 민간 사업자에게 맡기는 첫 번째 법률이 부결된 후, 스위스 국민은 2025년 9월 28일 50.39%의 찬성, 약 2만 1,000표 차이로 연방에 국가 전자신원의 발급을 맡기는 법률을 가결하였다. 그 도입은 2026년부터 이루어질 수 있다.2 금융기관에게 신뢰할 수 있는 국가 전자신원은 고객의 원격 신원확인을 간소화한다. 원격 신원확인은 디지털 온보딩과 자금세탁 방지의 전제 조건이며, 국가 전자신원은 제H부에서 설명한 확인 비용도 줄여 준다. 인구의 40% 이상이 외국인인 제네바는 전자신원이 다른 국가에 속하는 고객을 상대해야 하며, 이는 유럽 디지털 신원 지갑과의 상호운용성 문제를 제기한다.
셋째는 오픈 파이낸스, 즉 표준화된 인터페이스를 통한 고객의 금융 데이터 접근이다. 이를 통해 제3자 사업자는 계좌를 통합하고, 서비스를 제공하며, 경쟁을 불러일으킬 수 있다. 스위스는 진전이 불충분할 경우 규제하겠다는 압박 아래 자율규제와 시장 주도에 기초한 접근 방식을 택하였다. 유럽연합(EU)은 2018년부터 결제계좌의 개방을 의무화하였고 더 넓은 틀을 준비하고 있다.3 제네바의 자산관리에 있어 오픈 파이낸스는 비즈니스 모델의 문제를 제기한다. 독립 자산운용사나 플랫폼을 통해 여러 은행에 예치된 자산을 통합하는 고객은 그 은행들에게 데이터 개방을 요구하며, 수탁은행들은 이를 각기 다른 정도로 수용한다.
주석
- 즉시결제는 2024년 8월 20일 스위스 국립은행(SNB)을 대신하여 SIX가 운영하는 SIC5 플랫폼에 도입되었다. 거래량의 98% 이상을 처리하는 약 70개 은행에는 처음부터 의무였고, 그 밖의 기관에는 2026년 말까지 기한이 주어졌다. Centre de droit bancaire et financier, “Bank transfers: Instant payments are now possible in Switzerland”, cdbf.ch (2026년 9월 확인). ↩
- “Le peuple suisse accorde de justesse la victoire à l’e-ID”(스위스 국민, 근소한 차이로 e-ID에 승리를 안기다), ICTjournal, 2025년 9월 29일: 50.39% 찬성으로 가결, 약 2만 1,000표 차이, 찬성 7.5개 주(칸톤), 반대 15.5개 주; 첫 번째 법률은 2021년 3월 부결. ↩
- 국제금융사무국, “Finance ouverte” 페이지(sif.admin.ch): 2022년 12월 연방평의회는 시장 기반 접근 방식을 택하였으며, 연방재무부(FDF)는 업계가 인터페이스를 충분히 개방하지 않는 경우에만 조치를 제안하도록 하고 2024년 6월까지 검토를 실시하도록 하였다. 2024년 6월 19일 보도자료(admin.ch): 업계의 진전이 충분한 것으로 평가되어 규제 조치는 제안되지 않았으며 FDF는 모니터링을 계속한다. 2025년 12월 연방평의회는 지표를 통해 진전을 측정하기로 결정하였다. 시장 주도 사례: SIX의 bLink 플랫폼(2020년), OpenWealth 표준(2020년), 40개 이상의 은행이 참여하는 멀티뱅킹(2023년). ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.