패밀리 오피스 유치 경쟁
패밀리 오피스는 금융 중심지들 사이에서 가장 치열하게 다투는 대상이 되었다. 싱가포르와 두바이는 대규모 가문 재산의 관리 구조를 유치하기 위해 조세 및 규제상의 인센티브 제도를 마련하였으며, 현지 고용과 투자에 관한 요건을 두고 있다. 홍콩이 그 뒤를 따랐고, 룩셈부르크와 런던은 나름의 이점을 제공한다.1 E편에서 서술한 바와 같이 프라이빗 뱅킹 전통에서 패밀리 오피스가 성장한 제네바는 특별한 제도를 제공하지 않는다. 단일 패밀리 오피스는 「연방 금융기관법」(FinIA)의 적용에서 제외된다. 일반 과세가 적용되며, 자격이 있는 가족 구성원에게는 정액과세(지출 기준 과세)가 적용된다.2
제네바의 이점은 그 생태계에 있다. 수탁은행, 변호사, 수탁 서비스 제공자, 세무 자문가, 전문 자산관리인이 있고, 가족이 거주하며 자녀를 교육하고 같은 처지의 사람들을 만날 수 있는 도시라는 점이다. 경쟁 금융 중심지들은 보조금으로 이 생태계를 구축하는 반면, 제네바는 이를 유산으로 물려받았다. 위협은 앞서 살펴본 개인 과세와 주택, 그리고 아시아와 걸프 지역에 사업을 둔 가문들에 대한 그곳 금융 중심지들의 흡인력에 있다. 보조금 없이도 예측 가능한 세무 행정과 체계적인 환영 체제를 갖추고 패밀리 오피스에 주의를 기울이는 주(칸톤) 정책은, 제네바가 여전히 세계 주요 금융 중심지 가운데 하나로 남아 있는 이 부문을 지켜 낼 것이다.
주석
- 싱가포르: 싱가포르 통화청(MAS)이 2023년 7월 5일 Section 13O 및 13U 제도에 관하여 개정한 기준(Duane Morris & Selvam, 2023년 7월 12일): 최소 운용자산 2,000만 싱가포르 달러(13O) 또는 5,000만 싱가포르 달러(13U), 가족 외부의 투자 전문가 최소 1명, 연간 최소 현지 지출 20만 싱가포르 달러, 자산의 10% 또는 1,000만 싱가포르 달러를 지정 투자에 투자할 의무, MAS 인가 금융기관의 프라이빗 뱅킹 계좌. 홍콩: 가족 소유 투자지주회사(family-owned investment holding vehicle) 제도(Aerapass): 적격 거래에 대한 0% 세율, 최소 자산 2억 4,000만 홍콩 달러, 최소 2명의 정규직 직원과 연간 200만 홍콩 달러의 지출, 자본의 95%를 가족이 보유. ↩
- 가족관계 예외에 근거한 단일 패밀리 오피스의 적용 제외(「금융기관법」 제2조 제2항 a호(FinIA; SR 954.1)). 멀티 패밀리 오피스는 자산관리인으로서 인가를 받아야 한다. Schellenberg Wittmer, “Nouvelles règles pour trustees et family offices”(수탁자와 패밀리 오피스에 관한 새로운 규정), 2020년 1월 뉴스레터, swlegal.com. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.