지속가능 금융: 프로테스탄트 윤리에서 Swiss Climate Scores까지 — 개요 및 요약
약 15년 사이에 지속가능 금융은 주변부에서 중심으로 이동하였다. 지속가능 금융은 투자자, 운용사, 대출기관이 환경, 사회, 지배구조 기준을 의사결정에 통합하는 관행 전체를 가리킨다. 스위스에서 이는 규제, 자율규제, 금융 중심지 간 경쟁, 그리고 논쟁의 영역이 되었다. 제네바는 그 안에서 독특한 위치를 차지한다. 칼뱅과 함께 신용의 도덕 경제를 창안하였고, 기후, 보건, 개발을 담당하는 국제기구들을 유치하고 있으며, 그 투자회사들이 테마형 투자를 처음으로 제공한 곳 중 하나인 이 금융 중심지는 지속가능 금융의 수도 역할을 자처한다. 이 장은 그러한 주장이 무엇을 포괄하는지, 수치가 무엇을 보여 주는지, 법이 무엇을 요구하는지, 그리고 다가올 10년이 무엇을 가져올 수 있는지를 검토한다.
다섯 문장 요약
- 지속가능 금융은 칼뱅주의의 도덕 경제에서 테마형 펀드와 국제도시 제네바에 이르기까지 제네바에 뿌리를 두고 있다. 스위스에서 지속가능성 관련 투자는 2024년 1조 8,810억 스위스 프랑으로 13% 증가하였다.
- 연방 차원의 체계는 세 개의 기둥에 기반한다. 2024년 1월 1일부터 대기업에 의무화된 투명성 공시, 2022년에 도입되어 2023년 12월에 개정된 자발적인 Swiss Climate Scores, 그리고 2024년 6월 재검토를 전제로 자율규제에 맡겨진 그린워싱 대응이 그것이다.
- 은행과 자산운용사의 자율규제는 고객의 선호를 고려하는 방법과 지속가능 상품의 분류에 관한 규칙을 정한다. 한편 처음에는 상세하였다가 이후 간소화된 유럽의 체계는 EU에서 활동하는 제네바 운용사를 구속하며, 시장의 공통 언어 역할을 한다.
- 2019년에 출범하여 2023년에 재단을 갖춘 Building Bridges는 금융, 국제기구, 시민사회가 만나는 장소로서 제네바의 소명을 표현한다. 혼합 금융과 2024년에 27% 증가한 임팩트 투자는 그 가장 유망한 수단이다.
- 화석연료의 자금 공급자이자 에너지 전환에 필요한 금속의 공급자이기도 한 제네바의 원자재 트레이딩은 금융 중심지의 모순을 구현한다. 다가올 10년은 규제상, 평판상, 재무상의 제재를 피하기 위해 그러한 모순에 정면으로 대처할 것을 요구할 것이다.
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