Hin Leong: 거인의 몰락

1963년 싱가포르에서 Lim Oon Kuin이 설립한 Hin Leong Trading은 아시아 최대의 독립 석유 트레이더 가운데 하나였다.¹ 트럭 한 대로 사업을 시작한 창업자는 근면과 위험한 베팅으로 제국을 일구었고, 이로써 트레이더들 사이에서 전설적인 명성을 얻었다.² 2020년 4월 17일, 회사는 약 40억 달러에 이르는 채무를 재조정하기 위해 싱가포르 법원에 지급유예를 신청했다.³

이어 창업자는 투자자들에게 회사가 8억 달러의 미신고 손실을 입었으며 담보로 제공된 석유가 매각되었다고 밝혔다.⁴ 사안에 정통한 소식통에 따르면, 회사는 정상적인 사업과 병행하여 가장 거래를 만들어 내는 방식으로 수치를 부풀리고 차입을 늘렸다. 그 결과 은행들은 동일한 자산에 대해, 일부 경우에는 아예 존재한 적이 없는 화물에 대해 채권을 보유하게 되었다.⁵

Hin Leong이 은행과 기타 채권자들에게 진 채무는 약 35억 달러에 달했으며, 20곳이 넘는 대주가 영향을 받았다.⁶ 최대 채권자인 HSBC의 익스포저는 6억 달러, ABN Amro는 3억 달러, Standard Chartered는 2억 4,000만 달러였다.⁷ 2020년 1분기에 HSBC는 석유 트레이더들에 대한 20억 달러의 익스포저에 대해 상당한 충당금을 적립했다.⁸

2024년 5월, 싱가포르 법원은 창업자에게 HSBC에 대한 사기 2건과 위조 교사 1건으로 유죄를 선고했다. 검찰은 그가 자신의 회사가 두 회사와 석유 매매계약을 체결했다고 표시하여 은행으로 하여금 약 1억 1,200만 달러를 지급하게 했으나, 그 거래는 위조 서류로 뒷받침된 완전한 날조였다고 주장했다. 그는 모두 130개 혐의로 기소되었으며 최고 10년의 징역형에 처해질 수 있었다.⁹

요점. 아시아 최대 석유 트레이더 가운데 하나인 Hin Leong은 8억 달러의 손실을 숨기고, 담보로 제공된 석유를 매각하고, 가장 거래를 만들어 낸 끝에 2020년 4월 약 40억 달러의 채무를 안고 무너졌다. 창업자는 2024년 허위 계약으로 HSBC를 속인 혐의로 유죄 판결을 받았다.

주석

1. “Covid-19: Singapore’s legendary oil trader in debt trap as oil price plunge”, Business Standard, 2020년 4월 27일. ↩
2. 앞에서 인용한 AFP via Malay Mail, 2024년 5월 10일. ↩
3. 앞에서 인용한 Business Standard, 2020년 4월 27일. ↩
4. “ABN Amro to exit trade and commodity finance after losses”, Global Trade Review, 2020년 8월 12일. ↩
5. 앞에서 인용한 Global Trade Review, 2020년 8월 12일. ↩
6. “5 topics that shaped trade finance in 2020”, Global Trade Review, 2021년 1월 6일; “BNP shuts Swiss commodity trade finance team amid frauds”, Bloomberg via AJOT, 2020년 9월 23일. ↩
7. 앞에서 인용한 Business Standard, 2020년 4월 27일. ↩
8. “SocGen shuts Singapore trade commodity desk after Hin Leong”, Bloomberg, 2020년 8월 1일. ↩
9. 앞에서 인용한 AFP via Malay Mail, 2024년 5월 10일. ↩

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