제네바의 원자재 트레이딩 과세
2019년까지 제네바에 설립된 트레이딩 회사의 대부분은 주(칸톤)의 특혜 과세 제도, 즉 보조회사 지위와 혼합회사 지위의 혜택을 받았으며, 이 제도는 해외에서 얻은 이익에 대한 과세를 대폭 경감하였다. 국제 기준에 부합하지 않는 것으로 평가된 이 제도들은 2019년 5월 19일 제네바 유권자들이 승인하여 2020년 1월 1일부터 시행된 법인세 개혁으로 폐지되었다.1 그 이후 모든 주식회사와 협동조합은 동일한 실효세율로 과세되고 있다. 주 행정당국이 인용한 예에 따르면 제네바시에서 그 세율은 13.99%이며, 감면이 적용되는 경우에도 하한은 13.48%이다.2 기초자치단체(게마인데) 영업세의 폐지에 따라 이 세율은 약 14.7%로 인상된다.3
트레이더들에게 이 개혁은 종전 제도에 비해 세부담의 증가를 의미하였다. 다만 이는 국제 기준에 부합하는 단일 세율이 주는 법적 안정성과, 8,500 스위스 프랑을 한도로 하는 이익세의 자본세 공제로 상쇄되었다.4 이미 2013년에 업계는 규제보다 과세를 더 우려하고 있었다. Credit Suisse의 원자재 금융 책임자는 제네바가 싱가포르와 두바이에 매력도에서 밀릴 것을 우려하였고, 추크 트레이딩 협회 회장은 두바이에서는 세율이 0이므로 회사들이 세제 혜택을 협상할 필요조차 없다고 지적하였다.5
OECD 작업에서 비롯된 대규모 그룹에 대한 최저과세는 비교의 조건을 바꾸어 놓았다. 2024년 1월 1일부터 스위스는 매출액이 7억 5,000만 유로를 초과하는 그룹의 이익에 대해 15%의 최저과세를 보장하는 보충세(top-up tax)를 적용하고 있다.6 매출액이 이 기준을 크게 웃도는 대형 트레이더들이 적용 대상이 된다. 이들에게는 세율이 0이거나 경감된 금융 중심지의 세제상 이점이 줄어들고 있다. 이 규칙을 적용하는 나라에서 보충세가 부과될 수 있기 때문이다.
자연인에 대한 과세는 또 다른 측면이다. 가장 높은 보수를 받는 임원과 트레이더는 E부에서 설명한 바와 같이 제네바에서 높은 소득세와 재산세를 부담하는 반면, 두바이에는 개인소득세가 없고 싱가포르는 중간 수준의 세율을 적용한다. 이 차이는 법인 과세와는 별개로 팀과 임원의 소재지에 관한 결정에 영향을 미친다.
핵심. 2020년 개혁은 제네바 트레이더의 특혜 제도를 폐지하고, 국제 기준에 부합하는 약 14%의 단일 실효세율로 대체하였다. 2024년부터 적용되는 대규모 그룹에 대한 15% 최저과세는 가장 큰 회사들에 대해 경쟁 금융 중심지의 세제상 이점을 줄이지만, 자연인과 중견 회사에 대해서는 그 이점을 없애지 못한다.
주석
- LPG Fiduciaire de Suisse, “Réforme fiscale et financement de l’AVS (RFFA)”(조세개혁 및 노령·유족보험(AHV) 재원 조달), 2020년 8월 14일. ↩
- République et canton de Genève, “L’impôt sur le bénéfice dès le 1er janvier 2020” 및 “Réforme de l’imposition des entreprises”, ge.ch(2026년 9월 확인). ↩
- RISTER, “L’imposition des sociétés à Genève en 2024”(2024년 제네바의 법인 과세), rister.ch(2026년 9월 확인). ↩
- République et canton de Genève, “L’impôt sur le capital dès le 1er janvier 2020”, ge.ch(2026년 9월 확인). ↩
- “La branche suisse du négoce craint ses rivaux de Singapour et de Dubaï”(스위스 트레이딩 업계, 싱가포르와 두바이의 경쟁자를 두려워하다), Le Temps, 2013년 4월 14일. ↩
- 스위스 보충세는 2024년 1월 1일 시행, 소득산입규칙은 2025년 1월 1일 시행, 매출액 7억 5,000만 유로 초과 그룹 대상; 연방재무부, “Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE”(OECD 최저과세의 스위스 내 시행), efd.admin.ch(2026년 9월 확인). ↩
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