패밀리 오피스

패밀리 오피스는 부유한 가문의 업무를 관리하는 데 전념하는 조직이다. 싱글 패밀리 오피스는 하나의 가문만을 위해 일하고, 멀티 패밀리 오피스는 여러 가문을 위해 일하며, 흔히 독립 자산운용사와 유사한 모델에 자산 설계 서비스를 더한 형태를 취한다. 이러한 범주 사이의 경계는 때로 모호하며, 제네바의 많은 독립 자산운용사가 스스로를 멀티 패밀리 오피스로 소개한다.

패밀리 오피스의 서비스는 포트폴리오 관리를 넘어선다. 여기에는 흔히 여러 은행, 여러 나라, 여러 자산군에 분산된 재산 전체의 통합 관리와 보고, 비상장·부동산·대체투자를 포함한 운용자와 투자 대상의 선정 및 모니터링, 외부 자문가와 협력하는 상속 및 세무 설계, 가문 거버넌스, 즉 가족 구성원 간 관계의 조직, 의사결정 규칙, 다음 세대의 준비, 자선, 그리고 주거지·소장품·여행 관리와 같은 개인 서비스가 포함된다.

패밀리 오피스는 조율과 독립성에 대한 수요에 부응한다. 재산이 일정 기준, 흔히 수억 스위스 프랑으로 설정되는 기준을 넘는 가문은 상품을 판매하지 않고 서비스 제공자들을 서로 경쟁시킬 수 있는, 오로지 자신만을 위한 팀을 두는 것이 유리하다. 싱글 패밀리 오피스의 비용은 연간 수백만 스위스 프랑에 이를 수 있으므로, 상당한 규모 이상의 재산이 있어야만 정당화된다.

스위스 법은 싱글 패밀리 오피스의 특수한 성격을 고려한다. 경제적 또는 가족적 유대가 있는 사람의 자산만을 관리하는 사람은 「금융기관법」(FinIA)이 정하는 인가 요건의 적용을 받지 않는다.¹ 이 예외는 패밀리 오피스가 금융중개업자로서 활동하는 경우 「자금세탁방지법」(AMLA)상의 의무를 면제하지 않으며, 실질 소유자에 관한 투명성 의무도 면제하지 않는다.

제네바는 부유한 국제 가문의 존재, 은행과 전문 자문가의 집중, 국가의 안정성, 삶의 질 덕분에 패밀리 오피스의 유럽 주요 중심지 가운데 하나이다.² 제네바는 취리히, 런던, 룩셈부르크, 그리고 점점 더 아시아와 걸프 지역의 중심지와 경쟁하고 있다. 최근의 한 보고서에 따르면, 홍콩에는 2023년에 2,700개의 패밀리 오피스가 있었고 2025년 말까지 200개를 추가로 유치하고자 하였으며, 두바이, 아부다비, 싱가포르는 대규모 자산가의 투자 수단에 조세상의 혜택을 제공한다.³

유의 사항. 「금융기관법」이 싱글 패밀리 오피스에 부여하는 예외는 자산운용사 인가에 관한 것이다. 이 예외는 그 활동이 금융중개에 해당하는 경우의 자금세탁방지 의무나 실질 소유자에 관한 투명성 의무를 면제하지 않는다. 각 구조는 개별적인 법적 분석의 대상이 되어야 한다.

주석

1. FinIA(LEFin) 제2조 제2항 a호; Schellenberg Wittmer, “Nouvelles règles pour trustees et family offices”(수탁자 및 패밀리 오피스에 관한 새로운 규정), 2020년 1월 뉴스레터, swlegal.com. ↩
2. University of St. Gallen, Institute of Banking and Finance, Swiss Single Family Offices, 2024년 6월 4일 발표된 연구(Markus Schmid, Swiss Single Family Office Association 및 UBS와 공동; unisg.ch): 협회는 스위스의 싱글 패밀리 오피스 수를 250~300개로 추정한다. 초대된 220개 오피스 가운데 70개가 응답하였다. 이 부문의 순자산은 보수적으로 약 6,000억 스위스 프랑으로 추정된다. 대체투자가 전통적 자산군을 넘어서며, 70%가 가족기업을 보유하고 있다. ↩
3. “Droits de succession : la Suisse rejette l’impôt de 50 % pour les personnes fortunées”(상속세: 스위스, 부유층에 대한 50% 세금을 거부), netpublic.fr, 2025년 12월 1일. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.