수치로 본 통합: KPMG 연례 연구
앞 절에서 설명한 추세는 KPMG가 매년 스위스 프라이빗 뱅크에 관해 발표하는 연구의 수치에서 읽어 낼 수 있다. 2025 회계연도에는 서로 상반된 두 움직임이 결합되어 있다. 운용자산은 사상 최고치를 기록한 반면 수익성은 하락하였다. 조사 대상 68개 기관은 사상 최대인 3조 5,000억 스위스 프랑을 운용하였으며, 순신규자금은 960억 스위스 프랑으로 3분의 1 이상 증가하였고, 그중 350억 스위스 프랑은 인수 및 합병에서 비롯되었다. 영업수익은 216억 스위스 프랑으로 1.5% 증가하는 데 그친 반면, 비용수익비율 중앙값은 75.6%에서 78.2%로 악화되었다.1
규모별 하락 분포는 직관과 반대된다. 가장 큰 타격을 받은 것은 중형 기관으로, 이익이 약 46% 감소하였다. 반면 대형 은행은 6%, 소형 은행은 5% 감소에 그쳤다. 그 이유는 불편한 중간적 위치에 있다. 이들 은행은 해외 거점을 유지하고 복잡한 국경 간 사업에 맞춘 규모의 통제 조직을 갖추고 있지만, 그 비용을 흡수할 수 있을 만큼의 자산 규모는 갖추지 못하고 있다. 하나의 시장과 하나의 고객 기반에 집중하는 소형 은행은 그에 비례하는 부담을 지는 반면, 대형 은행은 그 부담을 수천억 프랑에 분산시킨다.2
집중화의 흐름은 꾸준한 속도로 계속되고 있다. 스위스 프라이빗 뱅크의 수는 2010년 156개에서 2025년 중반 83개로 줄었으며, 이후 2025년 중에 85개에서 80개로, 2026년 5월 말에는 79개로 감소하였다. 20년 동안 이 업계를 관찰해 온 전문가는 2030년 말까지 15~20개 기관이 추가로 흡수되거나 전환되어 사라질 것으로 추정한다. 다양한 규모의 은행들이 모두 존재하는 제네바 금융 중심지에 있어, 이 전망은 중간 규모 기관이 직면한 문제가 선택해야 하는지 여부가 아니라 언제 선택해야 하는지라는 것을 의미한다.
마지막 수치 하나는 기술에 관한 논쟁을 조명한다. 2025년에 인공지능에 50만 스위스 프랑 이상을 투자한 스위스 프라이빗 뱅크는 18%에 불과하였으며, 이 비율은 2026년에 30%에 이를 것으로 예상된다. 또한 조사 대상 기관의 76%는 이러한 투자로 12개월 이내에 2% 이하의 비용 절감을 기대하였다. 따라서 디지털 전환에 관한 담론과 실제로 투입된 금액 사이의 격차는 측정 가능하며, 이는 이러한 도구에서 기대되는 생산성 향상이 여러 회계연도에 걸쳐 실현될 것임을 확인해 준다.
주석
- KPMG Switzerland, 보도자료 “Banques privées suisses : des actifs sous gestion record, mais baisse de la rentabilité”(스위스 프라이빗 뱅크: 운용자산은 사상 최대, 그러나 수익성은 하락), 2026년 6월(kpmg.com/ch) 및 같은 날짜의 Allnews: 조사 대상 프라이빗 뱅크 68개, 2025년 운용자산 3조 5,000억 스위스 프랑, 순신규자금 960억 스위스 프랑(3분의 1 증가), 그중 810억 스위스 프랑은 시장 성과, 350억 스위스 프랑은 비유기적 성장에 따른 것; 영업수익 216억 스위스 프랑(3억 2,100만 스위스 프랑, 즉 1.5% 증가); 비용수익비율 중앙값 75.6%에서 78.2%로 상승; 이익 감소율은 대형 은행 6%, 중형 기관 46%, 소형 은행 5%; 2025년 은행의 18%가 인공지능에 50만 스위스 프랑 이상을 투자하였으며 이 비율은 2026년 30%에 이를 것으로 예상되고, 조사 대상 기관의 76%가 12개월 이내 2% 이하의 비용 절감을 기대한다. ↩
- Christian Hintermann(KPMG), “Entre 15 et 20 banques privées suisses disparaîtront d’ici à fin 2030”(2030년 말까지 15~20개 스위스 프라이빗 뱅크가 사라질 것이다), Allnews: 2025년 중반 프라이빗 뱅크는 83개로 2010년의 156개와 비교되며, 대형 기관 8개, 중형 25개, 소형 50개로 나뉜다; 중형 은행은 “흔히 여러 외국에 거점을 두고 있으면서도” “빅 8과는 거리가 멀며”, 최대 8개 은행은 각각 1,000억 스위스 프랑 이상을 운용한다; 수년간의 정체 이후 인수합병이 재개되었으며, 여기에는 2024년 J. Safra Sarasin의 Saxo Bank 인수가 포함된다. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.