프라이빗 뱅크
바젤에는 오랜 전통을 지닌 일군의 프라이빗 뱅크가 있다. 1787년에 설립된 La Roche & Co Banquiers는 스위스에서 가장 오래된 프라이빗 뱅크 가운데 하나이며, 지금도 설립 가문의 이름을 지니고 있다. 1813년에 설립된 Dreyfus Söhne & Cie는 두 세기 넘게 Dreyfus 가문의 손에 남아 있다. 1886년에 설립된 E. Gutzwiller & Cie와 1920년에 설립된 Baumann & Cie가 바젤 전통 프라이빗 뱅크의 범위를 이룬다.1 이들 은행은 스위스와 해외의 개인 고객 및 가문을 위한 자산관리, 그리고 기관을 위한 자산운용에 집중한다. 직원 수가 수십 명에서 수백 명에 불과하여 국제적 기준으로는 작은 규모이지만, 이들이 관리하는 자산은 상당하다.
바젤에 본점을 둔 최대의 프라이빗 뱅크는 Bank J. Safra Sarasin이다. 그 기원은 제C부에서 기술한 견직 리본 상인 Sarasin 가문과 19세기에 설립된 A. Sarasin & Cie 은행에 있다. 이 은행은 주식회사로 전환되었고, 2000년대 초 네덜란드의 Rabobank에 인수되었으며, 2011년과 2012년에 브라질·레바논계 Safra 가문의 J. Safra 그룹에 매각되었다. 2013년 Bank J. Safra Sarasin으로 개칭한 이 은행은 오늘날 유럽, 아시아, 중동, 중남미에 사무소를 둔 스위스의 비교적 큰 프라이빗 뱅크 가운데 하나이며, 지속가능 투자를 전문 분야의 하나로 삼고 있다.2 이 은행은 독일 쿰엑스(cum-ex) 사건에서의 역할로도 알려졌다. 이 사건에서 은행은 배당락 차익거래(dividend stripping)를 한 펀드의 수탁은행으로 관여하였으며, 이는 독일과 스위스에서 소송으로 이어졌다.3
바젤의 프라이빗 뱅크들은 스위스 프라이빗 뱅킹의 변화를 잘 보여 준다. 21세기 초까지 이들 은행 업무의 상당 부분은 은행 비밀유지의 보호를 받는 외국 고객의 미신고 자산을 관리하는 것이었다. 외국 조세 목적의 은행 비밀유지가 끝나자 이들은 그러한 자산을 양성화하거나 거래 관계를 종료하고, 조세 규정을 준수하는 고객에 집중하며, 자문의 질과 투자 성과로 경쟁해야 하였다. 스위스의 몇몇 소규모 프라이빗 뱅크는 이 전환을 견디지 못하고 매각되거나 청산되었다. 살아남은 바젤의 프라이빗 뱅크들은 전통, 독립성, 신중함, 전문성을 강조함으로써 살아남았다.
주석
- 바젤의 프라이빗 뱅크 La Roche & Co Banquiers(1787년), Dreyfus Söhne & Cie AG Banquiers(1813년), E. Gutzwiller & Cie Banquiers(1886년), Baumann & Cie Banquiers(1920년)에 관하여는 각 은행 및 스위스프라이빗뱅크협회의 간행물 참조. ↩
- Bank Sarasin의 역사(Rabobank의 인수, 2011/2012년 J. Safra 그룹에 매각, 2013년 Bank J. Safra Sarasin으로 개칭)와 지속가능 투자에 대한 집중에 관하여는 Bank J. Safra Sarasin의 간행물 참조. ↩
- 투자펀드의 수탁은행으로서 Bank Sarasin의 쿰엑스 거래(배당락 차익거래) 관여와 그에 따른 독일 및 스위스에서의 소송(투자자 청구에 관한 연방대법원 판결 포함)에 관하여는 공간된 판결 및 언론 보도 참조. ↩
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