1975년 콩코르다(Concordat)와 Banco Ambrosiano 사태 이후의 개정

위원회의 첫 실질적 성과물은 1975년 12월 G10 총재들이 승인한 짧은 문서였으며, 이 문서는 콩코르다(Concordat)로 알려지게 되었다. 콩코르다는 은행 해외 영업소에 대한 감독 책임을, 지점이나 자회사가 영업하는 영역의 소재지 당국과 본점이 소재한 영역의 모국 당국 사이에 배분하였다. 기본 원칙은 어떤 해외 은행 영업소도 감독을 벗어나서는 안 된다는 것이었다. 유동성에 대한 책임은 주로 소재지 당국에 배정되었다. 반면 해외 지점의 지급능력에 대한 책임은 주로 모국 당국에 배정되었는데, 지점은 법적으로 모은행의 일부이기 때문이다.¹

콩코르다는 최종대부자 지원 문제에 대해 의도적으로 침묵하였다. 총재들은 자국 법역에 본점을 둔 은행의 해외 영업소를 구제하겠다는 약속을 하려 하지 않았다. 이 때문에 이 문서는 감독만을 다루었다. 이러한 신중함은 다음 대형 국경 간 파산이 발생했을 때 중요한 의미를 갖게 된다. 이 문서는 처음에는 비공개였는데, 이는 초기 위원회의 신중하고 클럽 같은 성격을 반영한 것이었다.²

그 파산은 1982년 이탈리아 최대 민간은행인 방코 암브로시아노(Banco Ambrosiano)의 붕괴로 찾아왔다. 그해 6월 이 은행의 회장 Roberto Calvi가 런던 블랙프라이어스 다리 아래에서 숨진 채 발견되었다. 방코 암브로시아노는 룩셈부르크의 지주회사인 방코 암브로시아노 홀딩(Banco Ambrosiano Holding)을 지배하였고, 이 지주회사는 다시 라틴아메리카에 자회사를 두고 있었다. 그룹이 붕괴하자 이탈리아 당국은 룩셈부르크 지주회사가 이탈리아법상 은행이 아니므로 자신들에게 책임이 없다는 입장을 취하였다. 한편 룩셈부르크 당국은 이를 자국 은행감독 범위 밖의 지주회사로 보았다. 해외 법인의 채권자들은 어떤 당국도 책임을 인정하지 않는다는 사실을 알게 되었다.³

위원회는 1983년 5월 개정 콩코르다로 그 교훈을 반영하였다. 공식 명칭은 “은행 해외 영업소 감독 원칙(Principles for the Supervision of Banks' Foreign Establishments)”이었다. 개정 콩코르다는 연결감독 원칙을 도입하였다. 이에 따라 모국 감독당국은 지주회사와 비은행 자회사를 포함한 은행 그룹 전체의 위험 노출을 감시하여야 하였다. 또한 이중 열쇠(dual key) 감독 개념을 도입하여, 각 당국이 상대 당국이 수행하는 감독의 적정성을 평가하고, 미흡하다고 판단하는 경우 자체 조치를 취할 수 있도록 하였다.⁴ 개정 콩코르다에도 여전히 공백이 있었으며, 이는 1991년 7월 국제상업신용은행(Bank of Credit and Commerce International, BCCI)이 폐쇄되었을 때 드러났다.

BCCI는 룩셈부르크에 등록되고 주된 영업은 런던에서 하며 케이맨 제도에 지주 구조를 둔 은행이었다. 이 때문에 어떤 단일 당국도 그룹의 전체 모습을 파악하지 못하였다. 여러 감독당국의 공조 조치에 의한 폐쇄로 대규모 사기가 드러났다. 위원회는 1992년 7월 “국제 은행 그룹 및 그 국경 간 영업소 감독에 관한 최저기준(Minimum Standards for the Supervision of International Banking Groups and their Cross-Border Establishments)”으로 대응하였다. 이 기준은 모든 국제 은행 그룹이 연결감독을 수행할 수 있는 모국 당국의 감독을 받도록 요구하였다. 소재지 당국은 모국 감독이 기준에 미달하는 은행의 설립을 거부하거나 제한할 권리를 얻었다.⁵ 이 기준으로 콩코르다 계열의 작업은 잠정적인 결론에 이르렀다. 1996년 역외 은행감독자 그룹(offshore group of banking supervisors)과 공동으로 발표된 국경 간 은행업 감독에 관한 후속 문서는 이 원칙을 역외 금융 중심지로 확장하였다.

주석

1. Committee on Banking Regulations and Supervisory Practices, Report to the Governors on the Supervision of Banks' Foreign Establishments (Concordat, September 1975). 1975년 12월 G10 총재들이 승인. ↩
2. 콩코르다에서 최종대부자 책임을 의도적으로 제외한 데 관하여는 Goodhart (2011), 제4장 참조. ↩
3. 방코 암브로시아노 파산과 이탈리아·룩셈부르크 당국 간의 분쟁에 관하여는 Goodhart (2011), 제4장과 당시 언론 보도 참조. ↩
4. Basel Committee, Principles for the Supervision of Banks' Foreign Establishments (May 1983). ↩
5. Basel Committee, Minimum Standards for the Supervision of International Banking Groups and their Cross-Border Establishments (July 1992). BCCI에 관하여는 Lord Justice Bingham의 보고서 Inquiry into the Supervision of the Bank of Credit and Commerce International (HMSO, 1992) 참조. ↩

일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.