아래로부터의 비례성: 소규모 은행 제도

바젤 기준은 국제적으로 활동하는 은행을 위하여 작성되었다. 그러나 많은 국가는 순수하게 국내 영업만 하는 소규모 저축은행과 협동조합은행을 포함한 모든 은행에 이를 적용한다. 점점 복잡해지는 기준의 준수 비용은 이러한 기관에 불균형적으로 무거운 부담이 된다. 모형, 보고 시스템 및 전문 인력의 비용은 대차대조표의 규모에 비례하여 줄어들지 않기 때문이다. 2010년 이후 이러한 우려는 비례성, 즉 규제의 강도가 기관의 규모, 복잡성 및 위험에 상응하여야 한다는 생각에 관한 국제적 논의를 불러일으켰다.¹

200개가 넘는 은행을 보유하고 그 대다수가 소규모인 스위스는 이 논의에 특히 급진적인 해답을 내놓았다. 2018년 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 시범 단계를 시작하였다. 이 단계에서 일단의 소규모 은행은 엄격한 조건을 충족하면 바젤 체계의 상당 부분에서 벗어나는 것을 선택할 수 있었다. 이 제도는 「자기자본 명령」(CAO)과 여러 FINMA 회람의 개정을 통해 2020년 1월 1일에 상설 제도가 되었다. 감독 범주 4와 5에 속하는 은행은 자본과 유동성이 특히 충분하면 그 대상이 된다. 그 대가로 이들 은행은 다른 요건과 더불어 위험가중 자기자본비율의 산정과 순안정자금조달비율에서 면제되며, 보고, 공시 및 감사 의무의 경감 혜택도 받는다.²

이 제도의 핵심은 바젤 최저기준을 훨씬 웃도는 수준으로 정해진 단순 레버리지비율이다. 국제 최저기준인 3%와 비교하여 비가중 익스포저의 약 8%에 해당하는 자기자본을 보유한 은행은 안전함을 보여 주기 위하여 위험가중치를 필요로 하지 않는다. 이 제도는 바젤 II와 바젤 III의 논리를 뒤집는다. 국제 체계가 위험민감도의 층을 더해 가는 반면, 스위스 소규모은행 제도는 이를 하나의 견고한 지표로 대체하며, 그 지표는 가중치가 측정하였을 위험을 흡수할 수 있을 만큼 높게 설정된다. FINMA는 2024년에 면제를 더욱 확대하고 이 제도를 최종 바젤 III 기준에 맞추어 조정하였다.³ FINMA의 간행물에 따르면 대상 은행 가운데 상당 비율이 이 제도를 선택하였으며, 그 가운데에는 지방은행과 바젤 지역의 소규모 프라이빗 뱅크가 포함된다.

스위스의 접근방식은 다른 곳에서 동시에 진행된 논의에 영향을 미쳤다. 미국에서는 2018년 「경제성장, 규제완화 및 소비자보호법」(Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act)에 따라 지역은행 레버리지비율이 도입되었다. 이에 따라 자산이 100억 달러 미만인 적격 은행은 위험기준 자기자본 규정 대신 단일 레버리지 요건을 충족할 수 있다.⁴ 영국에서는 건전성감독청(PRA)이 2021년 이후 여러 단계에 걸쳐 소규모 국내 예금수취기관을 위한 강하고 단순한(strong and simple) 체계를 개발하였다. 그 논의 보고서는 스위스 제도를 포함한 외국 모델을 검토하였으나, 논평가들은 영국 당국이 위험가중 요건을 간소화된 형태로 유지하는 보다 신중한 경로를 택하였다고 지적하였다.⁵ EU에서는 2019년 개정 「자기자본규제규정」(CRR)이 간소화된 보고와 공시가 적용되는 소규모·비복잡 기관이라는 범주를 도입하였다. 스위스 제도는 소규모 은행에 대한 바젤 방식의 산정을 하나의 높은 레버리지비율로 대체한 국가의 가장 일관된 사례로 남아 있다. 이는 위원회의 회원국이 바젤에서 기준을 협상하는 것에 더하여, 국내에서 대안을 시험함으로써 국제적 논의에 기여할 수 있음을 보여 준다.

주석

1. 바젤 III 이후 은행 규제에서의 비례성 논의에 관하여는 바젤은행감독위원회의 조사 Proportionality in bank regulation and supervision(2019년) 및 FSI Insights 보고서 Proportionality in banking regulation: a cross-country comparison(2017년 8월)을 참조. ↩
2. 소규모은행 제도(Kleinbankenregime), 2018년부터의 시범 단계 및 2020년 1월 1일의 상설 도입(CAO 제47a조 이하)에 관하여는, 적격 요건(8%의 단순 레버리지비율, 110% 이상의 유동성커버리지비율, 100% 이상의 자금조달비율)과 면제 사항을 포함하여 FINMA의 소규모은행 제도 자료집을 참조. ↩
3. 2024년 소규모은행 제도에 도입된 추가 면제와 최종 바젤 III 기준에 대한 조정에 관하여는 FINMA, “Further exemptions in the small banks regime are strengthening proportionality in supervisory activities”(2024년)를 참조. ↩
4. 미국 연방 은행감독기관들이 2019년에 채택하여 2020년부터 적용된, Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act of 2018 제201조에 따른 지역은행 레버리지비율 체계에 관하여는 연방 은행감독기관들의 최종 규칙을 참조. ↩
5. 소규모 국내 예금수취기관을 위한 건전성감독청의 “strong and simple” 체계(2021년 4월의 논의 보고서 DP1/21 및 유동성, 공시 및 자기자본에 관한 후속 협의서와 정책 성명) 및 소규모 은행에 관한 국제 제도에 대한 그 언급에 관하여는 Bank of England의 간행물을 참조. ↩

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