프린시펄 회사와 금융 지점
두 가지 관행이 더해져 전체 그림이 완성되었다. 두 관행 모두 연방세무청의 행정 실무에 근거하였으므로 연방 차원에서도 적용되었다. 첫째는 프린시펄 회사였다. 2001년에 발령된 회람에 따르면, 국제 그룹의 기업가 역할을 하는 스위스 회사는 구매, 연구 관리, 생산 계획, 마케팅 전략, 위험 관리 등의 기능을 집중시킬 수 있었고, 다른 나라의 위탁제조업체와 제한위험 유통업체는 적고 안정적인 보수를 받았다.1 스위스 프린시펄은 잔여 이익을 얻었다. 외국 유통업체는 일종의 종속대리인으로 간주되었기 때문에, 스위스 세법상 프린시펄의 영업이익 일부는 외국에 배분되었다. 이는 해당 국가들이 그 이익에 과세하지 않는 경우에도 마찬가지였다. 주(칸톤) 차원의 혼합회사 지위와 결합하면, 그 결과 영업이익에 대한 실효세율이 매우 낮아질 수 있었다.
둘째 관행은 금융 지점이었다. 스위스 회사는 외국에, 통상 저세율 관할지역에 지점을 두고 그룹의 내부 금융 활동을 그 지점에 귀속시킬 수 있었다. 연방 실무에 따르면 스위스 본점은 이자 소득의 일부에 대해서만 과세되었는데, 지점 자본에 대한 명목상의 이자 비용이 공제되었기 때문이다.2 금융 지점은 자회사에 거액을 대여하고 잉여 현금을 투자하는 그룹에 중요하였다. 강한 현금흐름과 국제적인 자회사 네트워크를 갖춘 바젤 제약 그룹은 이러한 구조의 자연스러운 후보였다. 다만 개별 회사가 사용한 정확한 구조는 공개되지 않았다.
프린시펄 회사와 금융 지점은 국제사회가 이후 가장 문제 삼은 관행에 속하였다. 프린시펄 모델은 이익의 소재지를 매출을 창출하는 활동의 소재지로부터 분리하였고, 금융 지점은 이자 소득에 대한 세금을 대부분의 국가가 적절하다고 본 수준 이하로 낮추었다. 어느 관행도 비밀은 아니었다. 두 관행 모두 회람과 핸드북에 서술되어 있었고, 요건을 충족하는 모든 그룹에 제공되었다. 그럼에도 이들 관행은 외국 소득에만 혜택을 준다는 점에서 ‘링펜싱(ring-fenced)’이라는 비판을, 서류상의 이익을 끌어들인다는 점에서 유해하다는 비판을 받았다.3
주석
- 연방세무청, 프린시펄 회사의 국제적 과세 배분에 관한 2001년 12월 18일자 회람 제8호(Kreisschreiben Nr. 8, Internationale Steuerausscheidung von Prinzipalgesellschaften). ↩
- 스위스 금융 지점 실무는 실무 문헌과 법인세 개혁 III에 관한 연방평의회 정부안 설명서에 서술되어 있다. 이 실무는 연방세무청의 비공개 실무에 근거하였다. ↩
- 유해 조세 관행의 기준으로서 ‘링펜싱’ 개념에 관하여는 경제협력개발기구(OECD), Harmful Tax Competition: An Emerging Global Issue, 1998 및 1997년 12월 1일 유럽연합(EU) 경제재무이사회(ECOFIN)가 채택한 EU Code of Conduct for Business Taxation을 참조. ↩
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