생명보험과 사망률의 수학
생명보험은 바젤의 수학적 전통이 가장 직접적으로 관련된 보험 분야였다. 생명보험자는 준비금에서 얻는 이자와 합하여 피보험자의 사망 시 또는 보험계약의 만기 시 지급해야 할 금액을 충당할 보험료를 산출해야 한다. 이 산출에는 각 연령에서의 사망 확률을 추정하는 사망률표와, 이자율 및 보험자의 비용에 관한 가정이 필요하다.
사망률의 수학은 17세기와 18세기에 Jan de Witt, Edmond Halley, Abraham de Moivre 등에 의해 발전했다. 그것은 Bernoulli 가문이 기여한 확률론에 기초했다. 19세기에 보험계리학은 하나의 전문 직업이 되었다. 스위스 보험계리사협회는 1905년에 설립되었다. 바젤 대학교와 다른 스위스 대학들은 보험수리학 강좌를 개설했다.1 Basler Lebensversicherungs-Gesellschaft와 다른 스위스 생명보험회사들은 스위스 인구에 맞게 조정된 사망률표를 바탕으로 보험료와 준비금을 산출하는 보험계리사를 고용했다.
생명보험은 여러 목적에 기여했다. 생명보험은 생계부양자가 사망했을 때 소득 상실로부터 가족을 보호했다. 또한 정해진 날짜 또는 그 이전의 사망 시에 일시금을 지급하는 양로보험을 통해 노후를 위한 저축을 제공했다. 생명보험 계약은 채권자에게 질권으로 설정될 수 있었으므로 채무자가 대출을 담보할 수 있게 했다. 그리고 생명보험 계약의 급부는 통상의 상속 규칙 밖에서 지정된 수익자에게 돌아가게 할 수 있었으므로 자산 설계의 수단으로 기능했다.
마지막 목적은 생명보험을 제E부에서 살펴보는 프라이빗 뱅킹 업무와 연결한다. 스위스와 해외의 부유한 개인들은 생명보험 계약, 특히 투자 요소를 갖춘 일시납 보험계약을 활용하여 자산의 이전을 구조화하고, 유리한 세제상의 취급을 누리며, 경우에 따라서는 자산을 채권자로부터 보호했다. 이러한 계약을 일컫는 보험 래퍼는 20세기에 국경 간 자산 설계의 중요한 수단이 되었다. 그 현대적 활용과 규제는 제I부에서 살펴본다. 이 책의 저자는 생명보험자의 투자설명서 책임에 관하여 박사학위 논문을 썼다. 이는 이러한 계약의 매수인에게 제공된 정보가 부정확한 것으로 드러날 때 제기되는 문제이다.
주석
- 1905년 스위스 보험계리사협회(Vereinigung schweizerischer Versicherungsmathematiker)의 설립에 관해서는 협회의 간행물을 참조. ↩
일반적인 정보 제공만을 목적으로 합니다. 이 글은 법률 또는 세무 자문에 해당하지 않으며, 개별 사안에 대한 자문을 대체하지 않고, 변호사와 의뢰인 간의 위임 관계를 성립시키지 않습니다. 이 글은 2026년 10월 기준의 법적 상황을 반영합니다.