통합 감독기관
2009년 1월 1일 이후 스위스 금융시장은 단일 당국인 스위스 금융시장감독청(FINMA)의 감독을 받고 있다. FINMA는 2007년 「금융시장감독법」(FINMASA)에 의하여 설립되었으며, 이 법은 세 개의 전신 기관을 통합하였다. 첫째는 「은행법」(BankA)에 따라 1935년에 설립된 연방은행위원회였다. 둘째는 1886년에 설립된 연방보험청의 후신인 연방민영보험청이었고, 셋째는 자율규제기구에 가입하지 않은 금융중개업자를 감독해 온 자금세탁방지통제청이었다.1 FINMA는 독자적인 법인격을 가진 독립적인 공법상 기관으로서, 베른에 소재지를 두고 취리히에 사무소를 두고 있다. FINMA는 은행, 보험회사, 증권회사, 펀드 운용회사, 집합투자재산 운용자 및 금융시장 인프라를 감독한다. 2020년부터는 감독기구를 통하여 포트폴리오 매니저와 수탁자도 감독하고 있다.
은행, 보험 및 시장 감독을 단일 당국으로 통합한 것은 1997년에 설립된 영국 Financial Services Authority와 스칸디나비아 및 독일의 다른 통합 감독기관을 모델로 한 것이었다. 이를 통해 은행업과 보험업을 겸영하는 금융그룹에 대한 조율된 감독이 가능해졌고, 전문성이 집중되었다. 영국은 2008년 금융위기 이후 이 모델을 포기하고 감독기관을 Bank of England 내의 건전성 감독기관과 영업행위 감독기관으로 분리하였다. 스위스는 통합 모델을 유지하였으나, 2023년 Credit Suisse의 붕괴는 FINMA 감독의 실효성에 관한 논쟁으로 이어졌다.
FINMA의 권한은 「금융시장감독법」과 각 부문별 법률에 의하여 정해진다. FINMA는 인가를 부여하고, 법률의 요건을 구체화하는 명령과 회람을 발하며, 현장검사를 실시하고 피감독기관에 정보를 요구한다. FINMA는 법령 준수 상태를 회복하기 위한 조치를 명하고, 중대한 경우에는 인가를 취소하고 기관의 청산을 명한다. FINMA는 개인이 금융 부문의 고위직에서 활동하는 것을 금지하고, 중대한 위반을 통해 얻은 이익의 몰수를 명하며, 최종 처분을 공표하고 조사관을 임명할 수 있다.2 많은 외국 감독기관과 달리 FINMA는 기관에 과징금을 부과할 수 없으며, 연방평의회는 Credit Suisse 붕괴 이후 이 제한을 폐지할 것을 제안하였다.
주석
- 연방은행위원회, 연방민영보험청 및 자금세탁방지통제청을 통합한, 2009년 1월 1일부터 시행된 2007년 6월 22일자 「스위스 금융시장감독청에 관한 연방법」(FINMASA, SR 956.1). ↩
- FINMA의 집행 수단(확인적 처분, 법령 준수 회복 명령, 이익 몰수, 업무종사 금지, 처분의 공표, 조사관 임명, 인가 취소 및 청산)에 관하여는 FINMASA 제29조 이하를 참조. ↩
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